Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Trong quý III/2024, Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với doanh thu kỷ lục bằng đô la Mỹ, đánh dấu mức tăng 32% trong doanh số bán hàng tương đương trên toàn hệ thống. Giám đốc điều hành Marcelo Rabach cho rằng thành công này là do các sáng kiến kỹ thuật số, giao hàng và lái xe qua của công ty. Mặc dù chi phí hoạt động tăng ảnh hưởng đến lợi nhuận, EBITDA vẫn cao thứ hai trong lịch sử của công ty.
Việc mở 19 nhà hàng "Trải nghiệm tương lai" mới và mở rộng Chương trình khách hàng thân thiết là những chiến lược chính thúc đẩy tăng trưởng. Với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và xếp hạng nợ gần đây của Moody's được nâng lên Ba1, Arcos Dorados lạc quan về các cơ hội tăng trưởng trong tương lai tại thị trường QSR Mỹ Latinh.
Những điểm chính
- Arcos Dorados báo cáo sự gia tăng đáng kể về doanh số bán hàng tương đương trên toàn hệ thống, với mức tăng 32% và quý thứ 14 liên tiếp tăng trưởng số lượng khách.
- Doanh số bán hàng kỹ thuật số tăng 16%, chiếm 58% tổng doanh số toàn hệ thống.
- Chương trình khách hàng thân thiết của công ty tại Brazil, Costa Rica và Uruguay đã thu hút khoảng 14 triệu thành viên.
EBITDA trong quý là mức cao thứ hai trong lịch sử, bất chấp áp lực ký quỹ ở một số bộ phận nhất định.
- Arcos Dorados duy trì vị thế tài chính vững mạnh với tỷ lệ EBITDA nợ ròng trên điều chỉnh là 1,2x và nâng xếp hạng nợ từ Moody's.
- Công ty đã mở 19 nhà hàng mới và có kế hoạch mở thêm 90 đến 100 nhà hàng vào năm 2025, tập trung vào các địa điểm độc lập với lợi tức đầu tư cao.
Triển vọng công ty
- Kế hoạch mở rộng Chương trình khách hàng thân thiết trên tất cả các thị trường vào năm 2024 để thúc đẩy sự tham gia của khách hàng và doanh số bán hàng.
- Lạc quan về tiềm năng tăng trưởng trong thị trường QSR chưa được thâm nhập của Mỹ Latinh, được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán vững chắc và khả năng tiếp cận vốn được cải thiện.
- Công ty đang đẩy nhanh việc triển khai "Trải nghiệm tương lai" tại Mexico, với ít hơn 40% nhà hàng hiện đang được cập nhật.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu hẹp margin tại NOLAD và SLAD do chi phí hoạt động tăng.
- Khả năng chấm dứt chế độ lao động 6x1 của Brazil có thể ảnh hưởng đến hoạt động, với các chi tiết khác sẽ được thảo luận trong các cuộc gọi trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bullish
- Vị thế thị trường và chiến lược hoạt động mạnh mẽ, bao gồm đổi mới kỹ thuật số và nỗ lực hiện đại hóa.
- Đóng góp doanh số từ các nền tảng kỹ thuật số tăng lên gần 20% vào năm 2023, tăng từ 4% vào năm 2019.
- Giao hàng tận nhà tăng 14% bằng đô la Mỹ, hiện chiếm 12% tổng doanh số giao hàng.
Bỏ lỡ
- Các chỉ tiêu tài chính cụ thể hoặc kỳ vọng cho các quý sắp tới không được tiết lộ trong cuộc gọi.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Marcelo Rabach đã giải quyết những lo ngại về tác động ngoại hối đối với ROI, nhấn mạnh các đánh giá dựa trên lợi nhuận tiền mặt lịch sử và điều kiện thị trường địa phương.
- Công ty đang phòng ngừa rủi ro chi phí thực phẩm và giấy ở mức 50% mức độ tiếp xúc dự kiến trên năm thị trường để giảm biến động.
- Mặc dù sức mạnh thương hiệu ở Venezuela, thị trường dự kiến sẽ không tác động đáng kể đến tài chính trong ngắn hạn.
Arcos Dorados, nhà nhượng quyền McDonald's lớn nhất ở Mỹ Latinh, tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi và đổi mới trong một thị trường cạnh tranh. Với cách tiếp cận kỷ luật để mở rộng và tập trung vào bán hàng kỹ thuật số và sự tham gia của khách hàng, công ty có vị trí tốt để duy trì quỹ đạo tăng trưởng trong ngành QSR đang phát triển nhanh chóng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) tiếp tục chứng tỏ hiệu suất mạnh mẽ trong thị trường nhà hàng phục vụ nhanh Mỹ Latinh, bằng chứng là kết quả tài chính gần đây và các sáng kiến chiến lược. Để bổ sung cho hiệu suất quý III mạnh mẽ của công ty, dữ liệu InvestingPro tiết lộ rằng tăng trưởng doanh thu của ARCO ở mức 13,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp với thành công được báo cáo của công ty trong chiến lược bán hàng kỹ thuật số và tương tác với khách hàng.
Mặc dù có xu hướng doanh thu tích cực, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ARCO đang "Giao dịch với tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 4,12. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể đang định giá với kỳ vọng cao cho sự tăng trưởng trong tương lai, điều mà công ty sẽ cần phải đáp ứng để biện minh cho định giá hiện tại của mình.
Trên một lưu ý tích cực, một InvestingPro Tip khác chỉ ra rằng ARCO "Đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp", điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ lệ cổ tức hiện tại là 2,79%, phản ánh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông trong khi theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.
Điều đáng chú ý là ARCO hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty trong thị trường QSR Mỹ Latinh chưa được thâm nhập. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng cũng nên xem xét rằng công ty "Hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể", theo InvestingPro Tips.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của ARCO.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.