Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào thứ Tư, ngày 11 tháng 6 năm 2025, Comerica Inc . (NYSE:CMA) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị Morgan Stanley US Financials, Payments & CRE 2025. Công ty đã phác thảo trọng tâm chiến lược về tăng trưởng trong lĩnh vực thanh toán và tiền gửi trong khi cân bằng hiệu quả và vượt qua những bất ổn kinh tế. Mặc dù lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, Comerica cũng thừa nhận những khó khăn tiềm ẩn trong môi trường kinh tế rộng lớn hơn.
Những điểm chính
- Comerica đang hướng đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 5% đến 7% về tiền gửi, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư vào công nghệ thanh toán nhanh hơn và hợp tác với fintech.
- Ngân hàng này đặt mục tiêu trở lại tỷ lệ hiệu quả 50%, tận dụng tăng trưởng doanh thu và các hợp đồng hoán đổi và chứng khoán đáo hạn.
- Tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ ổn định, với tiềm năng mở rộng hơn nữa tùy thuộc vào việc giảm bớt những bất ổn kinh tế.
- Comerica đã hoàn thành việc mua lại 100 triệu đô la cổ phiếu thường và chuộc lại cổ phiếu ưu đãi để nâng cao hiệu quả vốn.
- Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về tăng trưởng tiền gửi trong nửa cuối năm, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư vào sản phẩm và công nghệ.
Kết quả tài chính
- Thu nhập lãi thuần (NII): Dự kiến tăng từ 5% đến 7% trong năm, được thúc đẩy bởi các hợp đồng hoán đổi và chứng khoán đáo hạn.
- Tỷ lệ hiệu quả: Ngân hàng đang hướng đến tỷ lệ hiệu quả 50%, chủ yếu thông qua tăng trưởng doanh thu.
- Tăng trưởng tiền gửi: Mặc dù giảm tốc trong quý hai, vẫn lạc quan cho nửa cuối năm.
- Thu nhập phí: Dự kiến tăng trưởng về phí liên quan đến khách hàng, được thúc đẩy bởi quản lý tài sản và thị trường vốn.
- Quản lý vốn: Đã hoàn thành việc mua lại 100 triệu đô la cổ phiếu và chuộc lại cổ phiếu ưu đãi để cải thiện hiệu quả vốn.
Cập nhật hoạt động
- Kinh doanh thanh toán: Comerica đang đầu tư vào công nghệ thanh toán nhanh hơn như RTP và FedNow, và mở rộng API kho bạc. Hợp tác fintech là trọng tâm chính, với mục tiêu CAGR từ 5% đến 7% về tiền gửi.
- Thị trường trung bình và Ngân hàng doanh nghiệp: Tăng trưởng tập trung ở Dallas-Fort Worth (DFW), Los Angeles và Houston.
- Quản lý tài sản: Mở rộng Comerica Financial Advisors và tăng cường dịch vụ ngân hàng tư nhân, ủy thác và quản lý đầu tư.
- Thị trường vốn: Đầu tư vào các đội M&A, với vị thế mạnh mẽ trong các thương vụ ngân hàng quy mô trung bình hàng đầu.
Triển vọng tương lai
- Tăng trưởng cho vay: Dự kiến sẽ ổn định, với sự tăng trưởng trên nhiều lĩnh vực như công nghệ, khoa học đời sống và dịch vụ môi trường.
- Tăng trưởng tiền gửi: Lạc quan cho nửa cuối năm, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư chiến lược.
- NII và thu nhập phí: Dự kiến tăng trưởng NII theo quý, với sự gia tăng thu nhập phí từ quản lý tài sản và kinh doanh thanh toán.
- Chiến lược vốn: Kế hoạch tiếp tục mua lại cổ phiếu trong phần còn lại của năm.
Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp
- Động lực tăng trưởng cho vay: Tăng trưởng được nhìn thấy trong các phân khúc thị trường trung bình và bất động sản thương mại, với hiệu suất mạnh mẽ trong công nghệ và dịch vụ môi trường.
- Yếu tố tăng trưởng tiền gửi: Tính thời vụ và đầu tư của khách hàng đang ảnh hưởng đến xu hướng tiền gửi, với sự thay đổi trong đường cong lãi suất được ghi nhận.
- Môi trường quy định: Comerica ủng hộ quy định ngân hàng được điều chỉnh phù hợp và hướng đến tập trung nhiều hơn vào các sáng kiến doanh thu.
Tóm lại, các sáng kiến chiến lược và quản lý kỷ luật của Comerica đặt ngân hàng ở vị thế tốt cho tăng trưởng trong tương lai. Để có thêm thông tin chi tiết, độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.