Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Thu nhập quý 4 năm 2024 của Cielo Realty Trust đánh bại ước tính

Cielo Realty Trust (CELA) đã báo cáo thu nhập quý IV và cả năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS là 0,20 đô la so với dự báo 0,15 đô la. Bất ngờ thu nhập này đã góp phần làm tăng 1,45% trong giao dịch ngoài giờ, với cổ phiếu tăng lên 24,49 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 46,55 triệu đô la, vượt quá mức 45,9 triệu đô la dự kiến.

Bài học chính

• EPS của Cielo Realty Trust là 0,20 đô la cao hơn dự báo 0,05 đô la.
• Doanh thu cho quý 4 năm 2024 đạt 46,55 triệu đô la, vượt kỳ vọng.
• Cổ phiếu tăng 1,45% trong giao dịch ngoài giờ sau khi công bố thu nhập.
• Công ty đã thực hiện hơn 1,1 triệu feet vuông gia hạn hợp đồng thuê, gia hạn các hợp đồng thuê quan trọng lên thời hạn 20 năm.
• Cielo Realty Trust đặt mục tiêu tăng trưởng giá trị doanh nghiệp 7,5-15% hàng năm.

Hiệu suất công ty

Cielo Realty Trust đã chứng minh khả năng phục hồi trong thị trường bất động sản chăm sóc sức khỏe đang phục hồi. Mặc dù NOI tiền mặt giảm 4,3% trong quý 4 so với năm trước, công ty vẫn duy trì tình hình tài chính vững chắc với thu nhập ròng là 42,7 triệu đô la cho cả năm 2024. Trọng tâm chiến lược vào việc gia hạn và gia hạn hợp đồng thuê đã củng cố nguồn doanh thu dài hạn của nó.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 46,55 triệu đô la (vượt dự báo 0,65 triệu đô la)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,20 đô la (tăng so với dự báo là 0,15 đô la)
• Thu nhập ròng GAAP cả năm: 42,7 triệu đô la
• NOI tiền mặt hàng năm: 168,6 triệu đô la (giảm 3,6% so với năm 2023)
• AFFO: 131,1 triệu USD (2,31 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng)

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Cielo Realty Trust là 0,20 đô la vượt quá mức dự báo 0,15 đô la, đánh dấu mức bất ngờ 33%. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, phản ánh hiệu suất mạnh mẽ trong việc gia hạn hợp đồng thuê và quản lý tài chính chiến lược. Sự sai lệch tích cực này so với dự báo phù hợp với xu hướng lịch sử của công ty là duy trì thu nhập mạnh mẽ.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Cielo Realty Trust đã tăng 1,45% trong giao dịch ngoài giờ, đạt 24,49 đô la. Động thái này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng vượt quá kỳ vọng thu nhập của công ty và các sáng kiến chiến lược của công ty để thúc đẩy tăng trưởng. Hiệu suất của cổ phiếu vẫn mạnh mẽ trong phạm vi 52 tuần.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Cielo Realty Trust đặt mục tiêu tăng trưởng giá trị doanh nghiệp 7,5-15% hàng năm. Công ty có kế hoạch tập trung vào các cơ sở ngoại trú, phục hồi chức năng nội trú và phẫu thuật, với các khoản đầu tư cho vay gác lửng dự kiến sẽ được tài trợ đầy đủ vào quý 2 năm 2025. Những sáng kiến chiến lược này nhằm mục đích tận dụng dân số Mỹ già và nhu cầu chăm sóc sức khỏe ngày càng tăng.

Bình luận điều hành

• "Chúng tôi tin rằng cơn gió thuận lợi cuối cùng, Dân số Hoa Kỳ già, kết hợp với cấu trúc cho thuê ròng 99,9 của chúng tôi, khiến CELA khác biệt so với phần còn lại của không gian REIT," Michael Seaton, Giám đốc điều hành cho biết.
• Chris Blohaus, Giám đốc Đầu tư, lưu ý, "Chúng tôi đang nhận thấy nhiều cơ hội hơn để lấp đầy khoảng trống trong ngân sách phát triển."
• Giám đốc tài chính Kay Neely nhấn mạnh, "Duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và đòn bẩy thấp đến vừa phải, tính linh hoạt về tài chính và thanh khoản dồi dào là dấu hiệu của một REIT mạnh mẽ và bền vững."

Rủi ro và thách thức

• Sự bão hòa thị trường trong bất động sản chăm sóc sức khỏe có thể hạn chế cơ hội tăng trưởng.
• Áp lực kinh tế vĩ mô, bao gồm cả biến động lãi suất, có thể ảnh hưởng đến chi phí tài chính.
• Việc chuyển đổi từ cổ tức hàng tháng sang cổ tức hàng quý có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
• Sự chậm trễ tiềm ẩn trong việc phát triển cơ sở chăm sóc sức khỏe có thể cản trở mục tiêu tăng trưởng.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về việc gia hạn hợp đồng thuê với Post Acute Medical và cải thiện tỷ lệ bao phủ EBITDARM. Ban quản lý đã xác nhận không có khoản mục quan trọng một lần nào trong tài chính quý 4 và thảo luận về khả năng bán hoặc cho thuê tài sản Stoughton, nhấn mạnh các đánh giá chiến lược đang diễn ra.