Bản ghi cuộc gọi thu nhập: S&T Bancorp đánh bại dự báo EPS quý 4 năm 2024

S&T Bancorp Inc. (STBA) đã báo cáo thu nhập mạnh hơn dự kiến trong quý IV/2024, công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,86 đô la, vượt qua dự báo là 0,77 đô la. Bất chấp lợi nhuận vượt trội, doanh thu của công ty là 94,33 triệu đô la đã thấp hơn mức dự kiến 96,88 triệu đô la. Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của S&T Bancorp đã tăng 2,76% để đóng cửa ở mức 39,44 USD.

Bài học chính

• EPS quý 4 của S&T Bancorp vượt kỳ vọng 11,7%.
• Doanh thu không đạt dự kiến, đạt 94,33 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu tăng 2,76% trong giao dịch sau thu nhập.
• Biên lãi ròng giảm nhẹ xuống còn 3,77%.
• Công ty dự đoán tăng trưởng khoản vay ở mức trung bình một con số vào năm 2025.

Hiệu suất công ty

S&T Bancorp đã thể hiện hiệu suất vững chắc trong quý IV/2024, với thu nhập ròng đạt 33 triệu USD. Công ty duy trì các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, bao gồm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) là 13,25% và lợi nhuận trên tài sản (ROA) là 1,37%. Mặc dù biên lãi ròng giảm nhẹ xuống còn 3,77%, S&T Bancorp vẫn tiếp tục tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả hoạt động.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 94,33 triệu USD, thấp hơn dự báo 96,88 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,86 đô la, vượt quá dự báo là 0,77 đô la.
• Biên lãi ròng: 3,77%, giảm nhẹ so với quý trước.

Thu nhập so với dự báo

EPS của S&T Bancorp là 0,86 đô la vượt xa dự báo 11,7%, phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ mặc dù doanh thu giảm khoảng 2,6%. Điều này đánh dấu một bất ngờ tích cực cho các nhà đầu tư, khi công ty tiếp tục mang lại thu nhập mạnh mẽ trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của S&T Bancorp đã tăng 2,76% lên 39,44 USD. Động thái này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng vượt quá kỳ vọng thu nhập của công ty, bất chấp những thách thức về doanh thu. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, với mức cao nhất là 45,79 đô la và mức thấp nhất là 28,83 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, S&T Bancorp dự báo tăng trưởng cho vay ở mức trung bình một con số trong nửa đầu năm 2025, với mức tăng trưởng cao ở mức trung bình một con số dự kiến cho cả năm. Công ty đặt mục tiêu ổn định biên lãi ròng khoảng 3,70% và dự đoán thu nhập lãi ròng sẽ tăng một con số thấp. Các sáng kiến chiến lược bao gồm mở rộng đội ngũ ngân hàng thương mại và kinh doanh và tinh chỉnh chiến lược thế chấp nhà ở.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Chris McComish nhấn mạnh những thành tựu của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đã tạo ra thu nhập 3,41 đô la trên mỗi cổ phiếu trong khi mang lại lợi nhuận tuyệt vời và xây dựng mức vốn kỷ lục." Chủ tịch Dave Antolik nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng, lưu ý, "Chúng tôi bước vào năm với quy mô gấp đôi quy mô đường ống mà chúng tôi đã tham gia vào năm ngoái."

Rủi ro và thách thức

• Bất ổn kinh tế: Những thay đổi về lãi suất và điều kiện kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Áp lực cạnh tranh: Lĩnh vực ngân hàng vẫn có tính cạnh tranh cao, có khả năng ảnh hưởng đến thị phần.
• Chi phí hoạt động: Sự gia tăng chi phí dự kiến có thể gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận.
• Môi trường pháp lý: Những thay đổi trong quy định ngân hàng có thể đặt ra những thách thức về tuân thủ.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về đường ống cho vay của S&T Bancorp, đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, và tiềm năng mua bán và sáp nhập. Ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng trong việc duy trì giá tiền gửi cạnh tranh và báo cáo không có mối quan tâm đáng kể về chất lượng tín dụng.

Bản ghi đầy đủ - S&T Bancorp Inc (STBA) Q4 2024:

Nhà điều hành hội nghị: Chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị quý IV và cả năm 2024 của S&T Bancorp. Sau nhận xét của ban lãnh đạo, sẽ có phần hỏi đáp. Now tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Giám đốc tài chính, Mark Kochvar. Xin hãy tiếp tục.

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Tuyệt vời. Cảm ơn rất nhiều. Chào buổi chiều, mọi người. Cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi thu nhập ngày hôm nay. Trước khi bắt đầu bài thuyết trình, tôi muốn dành thời gian giới thiệu cho bạn tuyên bố của chúng tôi về các tuyên bố hướng tới tương lai và các yếu tố rủi ro.

Tuyên bố này cung cấp ngôn ngữ cảnh báo theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đối với các tuyên bố hướng tới tương lai có thể được đưa vào bài thuyết trình này. Bạn có thể lấy bản sao của bản phát hành thu nhập quý 4 và cả năm 2024 cũng như trang trình bày bổ sung thu nhập này bằng cách nhấp vào nút tài liệu ở phần dưới bên phải của màn hình. Thao tác này sẽ mở ra một bảng điều khiển ở bên phải, nơi bạn có thể tải xuống các mục này. Bạn cũng có thể lấy một bản sao của các tài liệu này bằng cách truy cập trang web Quan hệ Nhà đầu tư của chúng tôi tại stbancorp.com. Cùng với tôi hôm nay là Chris McComish, Giám đốc điều hành của S&T và Dave Antolik, Chủ tịch của S và T.

Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: dành cho Chris. Cảm ơn Mark, và chào mừng và chào buổi chiều, mọi người. Tôi muốn cảm ơn các nhà phân tích đã tham gia cuộc gọi. Chúng tôi thực sự đánh giá cao bạn có mặt ở đây với chúng tôi và chúng tôi mong nhận được câu hỏi của bạn. Như mọi khi, tôi muốn cảm ơn nhân viên, cổ đông và những người khác cũng đang lắng nghe lời kêu gọi.

Đối với đội ngũ lãnh đạo và nhân viên của chúng tôi, cam kết và sự gắn kết của bạn là điều thúc đẩy những kết quả tài chính này. Những kết quả này là của bạn và bạn nên rất tự hào. Trước khi chúng ta thảo luận cụ thể về Quý 4, tôi muốn dành vài phút để thảo luận và kết thúc năm 2024. Nhìn chung, S và T đã điều hướng một môi trường rất năng động vào năm 2024 đặc biệt tốt. Sau 2 năm liên tiếp đạt kết quả tài chính kỷ lục, chúng tôi đã tạo ra thu nhập 3,41 đô la trên mỗi cổ phiếu đồng thời mang lại lợi nhuận xuất sắc và xây dựng mức vốn kỷ lục.

Ngoài ra, chúng tôi đã đạt được tiến bộ lớn trong các sáng kiến chất lượng tài sản của mình và những nỗ lực của chúng tôi để phát triển và nâng cao nhượng quyền tiền gửi cho khách hàng là rất đáng kể. Điều này không thể xảy ra nếu không có cam kết của gần 1300 nhân viên S và T, những người theo định nghĩa của các tổ chức như American Banker và EnerGage là một trong những nhân viên gắn bó, trung thành và tài năng nhất trong ngành. Hiệu suất, mức vốn, sức mạnh bảng cân đối kế toán và mức độ hoạt động Now kinh doanh của chúng tôi mang lại cho chúng tôi sự lạc quan lớn khi bước vào năm 2025. Bây giờ chuyển sang quý, quý 4, thu nhập ròng 33.000.000 đô la của chúng tôi tương đương với khoảng 0,86 đô la mỗi cổ phiếu, tăng nhẹ so với quý 3. Một lần nữa, các chỉ số lợi nhuận của chúng tôi rất xuất sắc với 13,25% ROTCE, 1,37% ROA và PPNR của chúng tôi vẫn vững chắc ở mức 1,72%.

Thu nhập lãi ròng của chúng tôi cho thấy sự sụt giảm nhẹ so với quý 3, trong khi biên lãi ròng của chúng tôi ở mức 3,77% cũng giảm nhẹ, nhưng vẫn rất mạnh. Mark sẽ có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về cả thu nhập lãi ròng và biên lãi ròng của chúng tôi trong vài phút. Chất lượng tài sản tiếp tục được cải thiện khi chúng tôi có một quý ACL giảm hoặc cải thiện. Và Dave sẽ đi sâu hơn vào đây trong vài phút. Anh ấy cũng sẽ đề cập đến sự đón nhận có ý nghĩa mà chúng tôi đang thấy trong đường ống cho vay của mình.

Chuyển sang Trang 4, tăng trưởng cho vay chỉ dưới 3% trong quý do sản lượng cho vay mới rất mạnh trong quý. Các khoản thanh toán cũng cao hơn trong quý. Tuy nhiên, một số trong số này đã đóng góp vào việc cải thiện chất lượng tài sản mà bạn thấy trên trang. Đáng chú ý về mặt tiền gửi, tăng trưởng tiền gửi của khách hàng hơn 75.000.000 đô la đã tạo ra mức tăng trưởng hơn 4% hàng năm và đây là quý thứ 6 liên tiếp tăng trưởng tiền gửi có ý nghĩa đối với công ty chúng tôi. Mặc dù tăng trưởng tiền gửi trên diện rộng, nhưng chúng tôi đặc biệt hài lòng với hiệu suất DDA và NOW của mình với số dư DDA tổng thể tăng lên mức rất mạnh là 29% tổng số dư.

Trong một phút, tôi sẽ chuyển nó cho Dave và anh ấy sẽ nói nhiều hơn về sổ cho vay và chất lượng tín dụng và sau đó Mark sẽ cung cấp thêm màu sắc về báo cáo thu nhập và vốn. Nhưng hãy để tôi nhắc lại một lần nữa chúng tôi cảm thấy tốt như thế nào về tất cả những gì chúng tôi đã điều hướng vào năm 2024. Như tôi đã nói, mức vốn là mức kỷ lục. Thu nhập mạnh mẽ. Kết quả và số liệu trông rất tốt.

Đường ống rất mạnh mẽ và chúng tôi cảm thấy rất tự tin vào khoảng năm 2025. Vì vậy, tôi sẽ chuyển nó cho Dave để nói thêm một chút về bảng cân đối kế toán. Tờ.

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Tuyệt vời. Cảm ơn Chris, và chào buổi chiều, mọi người. Tiếp tục trên Slide 5 với cuộc thảo luận của chúng tôi về bảng cân đối kế toán cho quý 4. Chúng tôi đã trải qua mức tăng trưởng cho vay vững chắc trong cả các khoản vay thương mại và tiêu dùng, tổng cộng 2,8% hàng năm. Tập trung vào thương mại trong một phút, quý 4 là quý sản xuất cho vay mạnh nhất của chúng tôi trong 3 năm.

Chúng tôi hoàn toàn kỳ vọng các đợt khởi tạo trong quý 1 và quý 2 năm 2025 sẽ tiếp tục ở mức cao hơn so với các quý đó trong những năm gần đây. Chúng tôi đã thấy các quy trình mở rộng trong cả phân khúc Ngân hàng Doanh nghiệp và Thương mại của mình, dẫn đến tăng gấp đôi các quy trình đó so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi đã tích cực tuyển dụng các nhân viên ngân hàng kinh doanh và thương mại, đồng thời mở rộng đội ngũ kinh doanh và ngân hàng thương mại của mình lên 15% trong năm qua. Những bổ sung này cùng với nhu cầu tăng lên và niềm tin của khách hàng đang tác động tích cực đến kết quả của chúng tôi. Tăng trưởng gây áp lực, như Chris đã đề cập, là lợi nhuận cao hơn trong quý 4 so với kinh nghiệm trong 20 24 quý trước đó khi chúng tôi thoát khỏi một số khoản tín dụng thành công, dẫn đến sự cải thiện liên tục trong hồ sơ chất lượng tài sản của chúng tôi và cho phép các chủ ngân hàng của chúng tôi, quan trọng nhất là tập trung nhiều hơn vào tăng trưởng.

Chuyển sang các khoản vay tiêu dùng. Phần lớn các quý và tăng trưởng cả năm được thúc đẩy bởi các hoạt động thế chấp nhà ở của chúng tôi. Chúng tôi đã tinh chỉnh chiến lược thế chấp nhà ở của mình để phù hợp hơn với nhượng quyền tiền gửi của chúng tôi và tập trung vào việc hỗ trợ mạng lưới chi nhánh và cộng đồng của chúng tôi. Kết quả là, đường ống của chúng tôi đã giảm trong thế chấp nhà ở và chúng tôi hy vọng tăng trưởng người tiêu dùng vào năm 2025 sẽ cân bằng hơn giữa thế chấp nhà ở và các sản phẩm vốn chủ sở hữu nhà của chúng tôi. Chuyển sang chất lượng tài sản trên Slide 6.

Chúng tôi tiếp tục thấy sự cải thiện trong quý 4. Khoản dự phòng tổn thất tín dụng của chúng tôi đã giảm gần 3.000.000 đô la và giảm từ 1,36% xuống còn 1,31% tổng số khoản vay. Ảnh hưởng đến những kết quả này là một số yếu tố, bao gồm sự sụt giảm tài sản xấu 4.000.000 đô la NPA vẫn tương đối thấp ở mức 3 điểm cơ bản xuống còn 6 điểm cơ bản trong tổng số khoản vay. Chúng tôi cũng chứng kiến sự sụt giảm liên tục trong các khoản vay bị chỉ trích và phân loại là 16% trong quý. Đây là quý thứ 5 liên tiếp C và C giảm.

Và tổng cộng, tài sản C và C giảm 31% vào năm 2024. Ngoài ra, chúng tôi đã thấy mức thu hồi ròng là 100.000 đô la trong quý so với mức giảm giá ròng 2.100.000 đô la trong quý 3. Cuối cùng, với sự cải thiện đã đề cập trước đó về quy trình, tuyển dụng, nhu cầu của khách hàng và niềm tin của khách hàng, chúng tôi dự đoán mức tăng trưởng trung bình một con số trong nửa đầu năm hai mươi lăm và tăng trưởng cao ở mức trung bình một con số cho cả năm 2025. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Mark.

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Tuyệt vời. Cảm ơn, Dave. Ở đây trên Slide 7, lãi suất biên lãi ròng quý 4 ở mức 3,77%, giảm khoảng 5 điểm cơ bản so với quý 3 với thu nhập lãi ròng giảm 1.200.000 đô la so với quý trước. Cả hai điều đó đều phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Lợi suất tài sản thu nhập của chúng tôi đã giảm 15 điểm cơ bản do lãi suất quỹ liên bang trung bình giảm 60 điểm cơ bản trong quý 4 so với quý 3.

Điều này chủ yếu được bù đắp bởi sự sụt giảm chi phí nợ phải trả lãi là 14 điểm cơ bản trong quý 4, được thúc đẩy bởi việc định giá lại tiền gửi ngoại lệ và không đáo hạn thông thường khi bắt đầu định giá lại sổ CD tương đối ngắn và số tiền vay và lãi suất thấp hơn. Biên lãi ròng và thu nhập lãi ròng cũng được hỗ trợ bởi lợi suất chứng khoán tốt hơn từ các đợt thay thế thông thường kết hợp với việc tái cơ cấu trái phiếu mà chúng tôi đã thực hiện trong 3 quý qua, hiện có tổng cộng khoảng 143.000.000 đô la và cải thiện tích lũy thu nhập lãi ròng khoảng 1.000.000 đô la mỗi quý khi chúng tôi bước sang năm 2025. Nhìn về phía trước, chúng tôi tin rằng chúng tôi đang ở trong một vài điểm cơ bản tính từ đáy của lãi suất biên lãi ròng, đặc biệt là với kỳ vọng giảm lãi suất của Fed. Chúng tôi dự đoán rằng mức biên lãi ròng hiện tại trong khu vực giữa ba bảy mươi sẽ được giữ ngay cả khi việc cắt giảm lãi suất trở thành hiện thực vào cuối năm 2025. Hỗ trợ cho sự ổn định biên lãi ròng đến từ việc định giá lại các khoản vay và chứng khoán cố định và có vũ khí thuận lợi với đường cong dốc hơn, 500.000.000 đô la của chúng tôi nhận được thang hoán đổi cố định bắt đầu đáo hạn trong quý 1, một danh mục đầu tư CD dài hạn 1.500.000.000 đô la sẽ có giá chủ yếu trong nửa đầu năm hai mươi lăm và khả năng cải thiện để thực hiện cắt giảm lãi suất chưa đáo hạn và quản lý các trường hợp ngoại lệ tiền gửi nếu lãi suất ngắn hạn giảm xuống.

Tỷ suất biên lãi ròng ổn định hơn kết hợp với triển vọng tăng trưởng tài sản tốt hơn của chúng tôi sẽ chuyển thành tăng trưởng thu nhập lãi ròng khi chúng tôi bước vào quý 2 năm 2025. Trên slide tiếp theo, thu nhập phi lãi suất, giảm khoảng 8.800.000 đô la trong quý 4. Như tôi đã đề cập, chúng tôi đã thực hiện tái định vị chứng khoán lần thứ 3. Cái này là khoảng 445,000,000 đô la Chúng tôi đã lỗ 2,600,000 đô la với thu nhập chỉ khoảng 2 năm. Tỷ lệ thu nhập phi lãi cốt lõi của chúng tôi vẫn khoảng 13.000.000 đến 14.000.000 đô la mỗi quý.

Tiếp theo Slide 9, chi phí không lãi vay. Chi phí tổng thể không thay đổi trong quý 4 so với quý 3. Lương và phúc lợi thấp hơn do các ưu đãi giảm. Xử lý dữ liệu cao hơn do thời gian của một số khoản đầu tư công nghệ. Và các khoản tăng thuế khác liên quan đến thuế tiểu bang Pennsylvania của chúng tôi, dựa trên mức vốn.

Chúng tôi dự kiến chi phí tổng thể sẽ tăng vào năm 2025 khoảng 3% so với 24% khi chúng tôi tiếp tục đầu tư vào năng lực sản xuất và trải nghiệm khách hàng của mình. Chúng tôi dự kiến tỷ lệ chạy hàng quý từ khoảng 55.000.000 đến 56.000.000 đô la trong nửa đầu năm và gần 57.000.000 đô la mỗi quý trong nửa cuối năm. Và cuối cùng, trên Slide 10, thủ đô. Tỷ lệ TCE giảm nhẹ 4 điểm cơ bản trong quý này do tác động của AOCI của lãi suất cao hơn. TCE và mức vốn quy định của chúng tôi định vị rất tốt cho môi trường và sẽ cho phép chúng tôi tận dụng các cơ hội tăng trưởng hữu cơ hoặc vô cơ khi chúng phát sinh.

Cảm ơn rất nhiều. Lúc này, tôi muốn chuyển cuộc gọi trở lại cho tổng đài viên để cung cấp hướng dẫn đặt câu hỏi.

Người điều hành hội nghị: Sàn hiện đang mở cho các câu hỏi. Câu hỏi đầu tiên của bạn đến từ dòng Daniel Tamayo của Raymond James. Xin hãy tiếp tục.

Daniel Tamayo, Nhà phân tích, Raymond James: Cảm ơn bạn. Chào buổi chiều, các bạn.

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Xin chào, Daniel.

Daniel Tamayo, Nhà phân tích, Raymond James: Vâng, có thể là một bài cho bạn, Chris, về triển vọng tăng trưởng cho vay. Có vẻ khá lạc quan, đặc biệt là khi chúng ta bước vào nửa cuối năm ở đây. Vì vậy, tôi đoán bạn đang bắt đầu năm ở mức trung bình một con số và tôi xin lỗi, nếu bạn đang bắt đầu năm thì chúng ta đang ở đâu? Có, trung bình một chữ số và kết thúc từ trung bình đến cao một chữ số cho cả năm. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ đạt được mức một con số cao trong nửa cuối năm?

Và đó có phải là một tỷ lệ tốt để suy nghĩ khi chúng tôi tiến về phía trước với tất cả những việc tuyển dụng mà bạn đã thực hiện trong 12 tháng qua?

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Vâng. Dan, đây là Dave. Tôi sẽ trả lời câu hỏi đó. Nhưng vâng, bạn đang mô tả nó một cách chính xác. Khi chúng tôi tuyển dụng trong suốt cả năm, thêm vào cả nhân viên tiếp xúc với khách hàng của Ngân hàng Doanh nghiệp và Ngân hàng Thương mại, chúng tôi dự đoán tăng trưởng sẽ đi theo quỹ đạo đó.

Và chúng tôi bước vào năm với gấp đôi quy mô đường ống mà chúng tôi đã tham gia vào năm ngoái. Và năm ngoái, quý 1 của chúng tôi không tốt về tăng trưởng cho vay. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy tốt hơn nhiều về điều đó. Chúng tôi cũng cảm thấy tốt hơn nhiều về những gì chúng tôi đang nghe được từ khách hàng của mình về nhu cầu và niềm tin vào nền kinh tế. Vì vậy, tất cả những điều đó kết hợp lại, trên thực tế là chúng tôi đã có những cải tiến về chất lượng tài sản giúp chúng tôi tự tin đáng kể vào khả năng phát triển với tốc độ nhanh hơn.

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: Dan, đó là Chris. Tôi sẽ chỉ thêm vào điều này. Đây là sự phản ánh của 3 năm qua và nỗ lực mà chúng tôi đã thực hiện để xây dựng nền tảng cho sự phát triển này. Chúng tôi đang dành nhiều thời gian hơn để chủ động, nhiều người hơn trên thị trường và kết hợp điều đó với danh tiếng mà chúng tôi có với tư cách là một công ty và lòng trung thành mà chúng tôi có từ cơ sở nhân viên của mình, chúng tôi cảm thấy rất tốt về vị trí của chúng tôi ngày hôm nay với môi trường mà chúng tôi đang ở.

Daniel Tamayo, Nhà phân tích, Raymond James: Thật tuyệt vời. Cảm ơn vì Dave và Chris. Có lẽ chuyển sang tín dụng, đó chắc chắn là một câu chuyện tích cực đối với các bạn trong một thời gian nay cho đến năm 2024, tiếp tục chứng kiến những người bị chỉ trích và phân loại theo số lượng cụ thể giảm xuống. Tò mò liệu bạn có nghĩ rằng chúng tôi đang ở gần đáy ở đó và khi chúng tôi nghĩ về hồ sơ tín dụng mới của ngân hàng, bạn nghĩ rằng khoản khấu trừ ròng sẽ được bình thường hóa hơn trong tương lai ở đâu?

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Vâng. Lại là Dave, Dan. Tôi nghĩ, đầu tiên, các khoản phí rất khó dự báo. Và chúng tôi biết công việc của mình là đảm bảo rằng chúng tôi không trả lại những cải tiến về chất lượng tài sản mà chúng tôi đã làm việc rất chăm chỉ để đạt được khi chúng tôi đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng. Vì vậy, chúng tôi dự đoán dự phòng vào năm 2025 sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng đó.

Tất cả những gì đang được nói, chúng tôi không thấy bất kỳ khoản vay hoặc ngành hoặc phân khúc cụ thể nào khiến chúng tôi lo ngại rằng sẽ dẫn đến các khoản phí quá lớn vào năm 2025. Và thực tế là tài sản C và C của chúng tôi đã giảm từ gần 6% cách đây 2 năm xuống còn 2,75% tổng số cho vay. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy hài lòng về vị trí của mình. Có chỗ để cải thiện trong khu vực C và C không? Vâng, chúng ta đang gần chạm đáy, phải không?

Tôi nghĩ rằng nếu bạn nhìn vào mục tiêu của chúng tôi so với C và C, so với nhóm ngang hàng của chúng tôi, Chúng tôi cảm thấy như còn chỗ để đi, nhưng không nhiều. Ý tôi là, những gì chúng tôi đạt được vào năm 2024, chắc chắn chúng tôi sẽ không thể lặp lại vào năm 2025.

Daniel Tamayo, Nhà phân tích, Raymond James: Hiểu. Có. Và từ góc độ dự trữ, khoảng 130.000.000 đô la cho vay có vẻ là một mức khá công bằng đối với các bạn. Có công bằng không khi nói rằng điều đó có khả năng ổn định trong tương lai?

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Vâng, chúng tôi có thể thấy vẫn còn một số cải tiến bổ sung có thể xảy ra trong mô hình trên cơ sở định tính, tùy thuộc vào nền kinh tế và cách một số chỉ số hoạt động. Vì vậy, bạn có thể thấy một số giảm hơn nữa ở đó, nhưng có lẽ không đến mức chúng ta đã thấy, như Dave đã đề cập, vào năm 2024, nhưng bạn vẫn có thể thấy điều đó giảm hơn trên cơ sở phần trăm, mặc dù đồng đô la có thể nếu chúng ta thành công trong tăng trưởng khoản vay mà Dave đã nói, bạn có thể thấy đồng đô la vẫn cao hơn.

Daniel Tamayo, Nhà phân tích, Raymond James: Hiểu. Được rồi, tuyệt vời. Chà, cảm ơn vì các chàng trai màu sắc. Đánh giá cao nó.

Mark Kochvar, Giám đốc Tài chính, S&T Bancorp: Cảm ơn Dan. Cảm ơn, Dan.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của bạn đến từ dòng của Kelly Motta của KBW. Xin hãy tiếp tục.

Kelly Motta, Nhà phân tích, KBW: Xin chào, chào buổi sáng hoặc chào buổi chiều. Cảm ơn vì câu hỏi.

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: Đây là một mùa thu nhập dài đối với bạn Kelly. Chúng tôi hiểu.

Kelly Motta, Nhà phân tích, KBW: Vâng. Không biết bây giờ là mấy giờ, không biết hôm nay là ngày nào, nhưng tôi vẫn đứng và hạnh phúc khi được gọi cho bạn. Nghe có vẻ như câu chuyện tăng trưởng hữu cơ, xu hướng thực sự đáng khích lệ với đường ống, sự tăng tốc trong suốt cả năm. Tôi tự hỏi, với tài năng mà bạn mang lại và triển vọng phía trước của bạn, bạn đang đứng ở đâu, liệu có thêm cơ hội để thêm đội hoặc chọn các nhà sản xuất tiềm năng ở đây không? Hoặc nếu bạn cảm thấy như với triển vọng phía trước, bạn đã có những gì bạn cần và đang giữ vững ở đây.

Tự hỏi bạn đang nhìn vào điều đó như thế nào.

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Vâng. Chúng tôi đang có kế hoạch tuyển dụng trong suốt năm nay, Kelly, để tiếp tục phát triển những đội đó. Ngày 25 tháng 5 có thể trông giống như 24 về mức bổ sung 15%. Tôi nghĩ chúng tôi có chỗ để làm điều đó. Và chắc chắn có cơ hội trên thị trường để làm điều đó với sức mạnh của chúng tôi và câu chuyện mà chúng tôi phải kể cho các chủ ngân hàng tiềm năng.

Vì vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục bổ sung nhân viên tiếp xúc với khách hàng vào năm 2025.

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: Và Kelly, đó là Chris. Tôi sẽ thêm vào đó. Một lần nữa, quay trở lại 3 năm qua, những gì chúng tôi đã làm là xây dựng nền tảng này cho sự phát triển. Vì vậy, chúng ta có thể có tổng cộng, gọi nó, nhiều hơn 75, 100 nhân viên trong công ty ngày nay so với 3 năm trước. Đại đa số những nhân viên đó thuộc các chức năng kiểm soát, tín dụng, quản lý rủi ro, kiểm toán, tài chính, BSA, AML, tất cả những nền tảng mà chúng tôi cần khi chúng tôi vượt qua hơn 10.000.000.000 đô la khi chúng tôi tiếp tục phát triển.

Và chúng tôi thực sự đã không bổ sung nhiều cho nhân viên đối mặt với khách hàng của mình. Chúng tôi đã đưa ra một quyết định rất chắc chắn vào đầu năm ngoái rằng chúng tôi cảm thấy hài lòng về nền tảng của công ty. Và vì vậy, sự chú ý của chúng tôi đã hướng nhiều hơn vào doanh thu mà nhân viên và đội ngũ phải đối mặt và chúng tôi sẽ tiếp tục tìm cách cơ hội.

Kelly Motta, Nhà phân tích, KBW: Hiểu rồi. Điều đó rất hữu ích. Và sau đó có cảm giác như M và A có thể tan băng một chút. Chỉ tự hỏi liệu bạn có thể cung cấp cho chúng tôi thông tin cập nhật về tốc độ của các cuộc trò chuyện và cách bạn định vị ở đây và các cơ hội tiềm năng không?

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: Chắc chắn. Vâng, tôi vừa trở về từ một trong những hội nghị lớn trong ngành tuần này và rất nhiều cuộc thảo luận và nói chuyện. Và một lần nữa, chúng tôi có mức vốn kỷ lục trong công ty ngày nay và chúng tôi biết chúng tôi cần triển khai nguồn vốn đó một cách thông minh. Rõ ràng nó sẽ đi dưới dạng tăng trưởng tài sản hữu cơ. Nhưng chúng tôi tin rằng chúng tôi có vị trí rất tốt từ cả những gì chúng tôi có từ các nguồn lực trong công ty, lòng trung thành của khách hàng và sự gắn kết của nhân viên mà chúng tôi có, danh tiếng mà công ty chúng tôi có trên thị trường, chúng tôi tin rằng chúng tôi là một đối tác rất tốt trong môi trường này.

Vì vậy, chúng tôi mong muốn trở nên cơ hội vào đúng thời điểm, và tôi nghĩ rằng những thứ đó đang trở nên tích cực hơn.

Kelly Motta, Nhà phân tích, KBW: Tuyệt vời. Tôi sẽ lùi lại. Cảm ơn rất nhiều.

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Cảm ơn ông. Cảm ơn, Kelly.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo đến từ dòng của Manuel Neves của D. A. Davidson. Xin hãy tiếp tục.

Sharon Gee, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Chào buổi chiều. Đây là Sharon Gee thay cho Manuel.

Người điều hành hội nghị: Xin chào, Sharon. Xin chào, Sharon. Xin chào, Sharon.

Sharon Gee, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Cảm ơn bạn đã trả lời các câu hỏi của tôi. Vì vậy, đối với câu hỏi đầu tiên của tôi, tôi muốn nói một chút về, vì vậy bạn đã đề cập đến NIM ổn định khoảng 370.000.000 đô la Và vậy điều đó sẽ thay đổi như thế nào nếu có nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn trong

Nhà điều hành hội nghị: năm? Có. Ý tôi là dựa trên

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: kỳ vọng hiện tại, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có thể giữ tỷ lệ ký quỹ tương đối ổn định ngay cả khi chúng tôi thấy một số cắt giảm bổ sung từ Fed. Chúng tôi nghĩ rằng khi chúng tôi đi sâu hơn vào lãi suất thấp hơn, vào ngăn xếp tiền gửi, sẽ có nhiều cơ hội hơn để chúng tôi khớp bất cứ điều gì xảy ra trong ngắn hạn với Fed với việc định giá lại sổ tiền gửi của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đang ở một vị trí tốt. Chúng tôi đã làm rất nhiều để trung hòa bảng cân đối kế toán nhiều hơn một chút từ những thay đổi lãi suất. Vì vậy, chúng tôi đã có một vị trí tốt hơn từ góc độ đó để chúng tôi không mong đợi sẽ có nhiều áp lực như nếu lãi suất tiếp tục giảm.

Sharon Gee, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Cảm ơn bạn. Và việc cắt giảm tháng 12 so với các đợt cắt giảm trước đó diễn ra như thế nào đối với bạn? Và sau đó liệu vẫn còn một chút cắt giảm chi phí tiền gửi trong quý 1 từ việc cắt giảm tháng 12 của Fed không?

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Vâng. Chúng ta vẫn nên có một chút nhô ra trên cơ sở hàng quý chỉ dựa trên thời điểm cắt giảm. Nhưng chúng tôi đã làm cho những thời điểm tương tự đó cũng ảnh hưởng đến việc cắt giảm tiền gửi của chúng tôi. Vì vậy, chúng ta sẽ thấy một số lợi ích ở đó. Một trong những điều khác đang thay đổi có tác động lớn hơn trong quý 1 là việc định giá lại đĩa CD.

Nó bắt đầu ở mức độ nhỏ hơn nhiều trong quý 4, nhưng chúng tôi đang định giá lại hơn 100.000.000 đô la mỗi tháng khi chúng tôi chuyển sang nửa đầu năm, quý 1 của năm. Vì vậy, chúng tôi sẽ có tác động tốt hơn nhiều từ hoạt động đó.

Sharon Gee, Nhà phân tích, DA Davidson: Tuyệt vời. Và sau đó bạn đã đề cập rằng đường ống của bạn thực sự mạnh mẽ khi bước vào quý 1. Và giá cả cho những khoản vay sắp tới là gì và suy nghĩ về cạnh tranh về giá hoặc lợi nhuận?

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Về giá cả sẽ tương tự như những gì chúng ta đã thấy trong quý 4. Sự tăng trưởng không đến từ việc chúng tôi tích cực hơn trong việc định giá. Đó thực sự là các nhân viên ngân hàng bổ sung mà chúng tôi đã thêm vào và nhu cầu của khách hàng.

Sharon Gee, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Được rồi. Cảm ơn bạn. Đó là tất cả.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Câu hỏi tiếp theo của bạn đến từ dòng của Matthew Breese của Stephens Incorporated. Xin hãy tiếp tục.

Matthew Breese, Nhà phân tích, Stephens Incorporated: Xin chào, chào buổi chiều.

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Xin chào, Matt. Xin chào, Matt.

Matthew Breese, Nhà phân tích, Stephens Incorporated: Một vài cái nhanh cho tôi. Rất nhiều điều đã được trả lời. Sự lạc quan trên đường ống và bạn nói sự lạc quan từ khách hàng của bạn. Bạn có thể nói một chút về điều đó không? Điều gì thúc đẩy sự lạc quan đó?

Bạn có nghĩ đó là loại môi trường chung và một loại triển vọng ổn định hơn hay một cái gì đó cụ thể về địa lý? Chúng tôi rất muốn nghe nhiều hơn ở đó.

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: Vâng. Tôi không nghĩ rằng nó nhất thiết phải cụ thể về địa lý hoặc ngành cụ thể. Tôi nghĩ nếu bạn có thể nếu bạn quay lại nói vào thời điểm này năm ngoái, chúng tôi nhận thấy khi có nhiều niềm tin hơn vào hướng lãi suất, lãi suất ngắn hạn. Có những khách hàng đang chờ xem điều gì sẽ xảy ra liên quan đến lạm phát và lãi suất và tất cả những thứ đó. Và khi mọi thứ bắt đầu trở nên rõ ràng hơn về hướng đi, mọi người có thể có kế hoạch hơn trong việc thực hiện dựa trên những điều đó.

Vì vậy, một biến số ít hơn trong phương trình cho khách hàng của chúng tôi. Và sau đó chỉ cần vượt qua cuộc bầu cử và có một số sự rõ ràng về môi trường chung cũng mang lại một số thuận lợi đơn giản vì mọi người đã rõ ràng về vị trí của mọi thứ. Vì vậy, đó không phải là cụ thể cho bất kỳ ngành công nghiệp nào hoặc bất kỳ địa lý nào. Đó chỉ là một loại giọng điệu chung trong cơ sở khách hàng của chúng tôi.

Nhà điều hành hội nghị: Hiểu rồi. Và sau đó hiểu

Matthew Breese, Nhà phân tích, Stephens Incorporated: triển vọng ngắn hạn cho NIM, nhưng khi chúng ta đến cuối năm 2025, bạn có mong đợi tỷ suất lợi nhuận sẽ tăng trở lại khi tài sản cố định của bạn định giá lại và vẫn còn một số chỗ để định giá lại chi phí tiền gửi thấp hơn không? Tôi chỉ tò mò, khi chúng ta sắp đến cuối năm nay, bạn mong đợi NIM sẽ như thế nào khi bước vào năm 2026, trừ bất cứ điều gì mà tôi biết Fed đang đứng ở đâu, duy trì 1 hoặc 2 lần cắt giảm, trừ bất cứ điều gì ngoài đó?

Người điều hành hội nghị: Đúng. Tôi nghĩ có một số khả năng của điều đó.

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Tôi nghĩ rằng cuối cùng, nó phụ thuộc vào khả năng cạnh tranh của giá tiền gửi. Đó là một loại biến số có delta lớn nhất đối với chúng ta từ kết quả cuối cùng. Và như Dave đã đề cập, chúng tôi có kỳ vọng tăng trưởng cho vay cao hơn. Vì vậy, để theo kịp điều đó, chúng tôi sẽ phải tiếp tục thực hiện những điều mà chúng tôi đã làm về nhượng quyền tiền gửi. Một số trong số đó có thể liên quan đến tỷ lệ và tùy thuộc vào cách các tổ chức khác và chỉ môi trường chung mà gửi tiền.

Vì vậy, chúng tôi đang để lại chỗ cho nhu cầu tiềm năng cần phải tích cực hơn một chút về mặt tiền gửi để đảm bảo rằng chúng tôi có thể tài trợ cho sự tăng trưởng đó một cách thích hợp.

Người điều hành hội nghị: Vì vậy, tôi nghĩ có một chút

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: một sự thay đổi trong tiềm năng của họ để làm tốt hơn hoặc có lẽ thấp hơn một chút về mức độ cạnh tranh của môi trường tiền gửi.

Nhà điều hành hội nghị: Có lẽ bạn có thể giúp tôi

Matthew Breese, Nhà phân tích, Stephens Incorporated: sau đó đã ra khỏi NII. Kỳ vọng của bạn về tăng trưởng NII trong năm 25 so với 24 là gì?

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Nó vẫn tương đối khiêm tốn. Trong suốt cả năm, chúng tôi vẫn nghĩ rằng quý 1 có lẽ tương đối đi ngang. Chúng ta sẽ thấy sự gia tăng bắt đầu vào quý 2, nhưng nó có thể ở mức một con số thấp

Nhà điều hành hội nghị: thay đổi. Hiểu. Ok. Và năm này qua năm khác, được chứ? Tôi xin lỗi

Matthew Breese, Nhà phân tích, Stephens Incorporated: Tôi không có ý cắt đứt bạn. Năm này qua năm khác, bạn sẽ nói gì?

Mark Kochvar, Giám đốc tài chính, S&T Bancorp: Vâng. Tôi chỉ nói về hơn năm này qua năm khác vì chúng tôi đã đi xuống trong suốt năm 2024. Vì vậy, chúng tôi phải tử tế

Nhà điều hành hội nghị: của sao lưu trên

Mark Kochvar, Giám đốc Tài chính, S&T Bancorp: trên cơ sở hàng năm.

Matthew Breese, Nhà phân tích, Stephens Incorporated: Hiểu. Cảm ơn bạn.

Dave Antolik, Chủ tịch, S&T Bancorp: Cảm ơn.

Người điều hành hội nghị: Không có câu hỏi nào khác tại thời điểm này. Bây giờ tôi muốn quay lại cuộc gọi. Tôi xin lỗi. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Giám đốc điều hành, Chris McComish để nhận xét bế mạc. Xin hãy tiếp tục.

Chris McComish, Giám đốc điều hành, S&T Bancorp: Được rồi. Tuyệt. Chà, cảm ơn tất cả các bạn đã dành thời gian. Tôi biết, như tôi đã nói trước đó, đó là một mùa kiếm tiền bận rộn đối với tất cả các bạn và chúng tôi chắc chắn đánh giá cao sự quan tâm của bạn đối với công ty và cuộc đối thoại. Vì vậy, hy vọng mọi người có một buổi chiều tuyệt vời.

Cảm ơn bạn.

Người điều hành hội nghị: Thưa quý vị, thế là kết thúc cuộc gọi hội nghị của bạn. Cảm ơn bạn đã tham gia và tại đây, vui lòng ngắt kết nối đường dây của bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.