Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Sachem Capital Q4 2024 báo cáo lỗ ròng 39,6 triệu đô la

Sachem Capital Corp (SACH) đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 39,6 triệu đô la trong quý IV năm 2024, cùng với việc giảm giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu xuống còn 2,64 đô la từ 3,83 đô la của năm trước. Doanh thu của công ty đạt 57,5 triệu đô la, chủ yếu do thu nhập từ lãi suất. Trong phiên giao dịch trước thị trường, cổ phiếu đã giảm khoảng 6,96% xuống còn 1,07 đô la, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về những thách thức thị trường đang diễn ra và hiệu quả tài chính.

Bài học chính

• Sachem Capital báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 39,6 triệu đô la cho quý 4 năm 2024.
• Tổng doanh thu đạt 57,5 triệu đô la, với thu nhập lãi đóng góp 43,2 triệu đô la.
• Cổ phiếu của công ty giảm 6,96% trong giao dịch trước thị trường.
• Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 2,64 đô la từ 3,83 đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thị trường cho vay phải đối mặt với những thách thức do các chính sách ngân hàng hạn chế và bất ổn trong lĩnh vực bất động sản.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất của Sachem Capital trong quý 4 năm 2024 được đánh dấu bằng khoản lỗ ròng đáng kể và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu giảm. Mặc dù tạo ra doanh thu đáng kể từ thu nhập từ lãi suất, công ty đã phải đối mặt với những cơn gió ngược tài chính trong một thị trường cho vay đầy thách thức. So với các giai đoạn trước, sức khỏe tài chính của công ty có vẻ căng thẳng do điều kiện thị trường và thách thức hoạt động.

Điểm nổi bật về tài chính

• Tổng doanh thu: 57.5 triệu USD
• Thu nhập từ lãi: 43.2 triệu USD
• Lỗ ròng GAAP: 39,6 triệu USD
• Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu: $2.64
• Tổng tài sản: 492 triệu USD
• Tổng nợ phải trả: 310 triệu USD

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu của Sachem Capital giảm 6,96% trong giao dịch trước thị trường, giảm xuống còn 1,07 đô la. Chuyển động này đặt cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 1 đô la, cho thấy nhà đầu tư lo ngại về kết quả tài chính gần đây của công ty và những thách thức thị trường rộng lớn hơn. Khối lượng giao dịch là 32.290 cổ phiếu, cho thấy sự quan tâm hoặc lo lắng cao của các nhà đầu tư.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Sachem Capital đặt mục tiêu tập trung vào tài sản nhà ở dành cho một gia đình và nhiều gia đình, với kế hoạch giải quyết các khoản nợ xấu thuộc sở hữu bất động sản (REO). Công ty tự tin sẽ đáp ứng các nghĩa vụ của mình đối với các ghi chú tháng 9 năm 2025 và dự kiến sẽ điều chỉnh cổ tức vào tháng Ba, Tháng Sáu, Tháng Chín và Tháng Mười Hai.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành John Volano bày tỏ sự lạc quan về việc định vị lại Sachem như một công ty dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực tài chính bất động sản số dư nhỏ. Ông nhấn mạnh mô hình kinh doanh đa dạng của công ty, bao gồm cho vay, chuyên môn hóa lực lượng lao động đa gia đình và chuyên môn xây dựng nội bộ. Giám đốc tài chính tạm thời Jeff Walraven lưu ý rằng việc chuyển sang các khoản vay lớn hơn và các nhà tài trợ có vốn tốt hơn có thể giảm các khoản vay có vấn đề trong tương lai.

Rủi ro và thách thức

• Thị trường cho vay vẫn còn nhiều thách thức do các chính sách cho vay ngân hàng hạn chế.
• Những bất ổn trong lĩnh vực bất động sản thương mại tiếp tục gây ra rủi ro.
• Biến động lãi suất có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Lạm phát chi phí xây dựng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của dự án.
• Mức độ cao của các khoản nợ xấu và quy trình tịch thu nhà là điều đáng lo ngại.

Hỏi & Đáp

Các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về các khoản nợ xấu của công ty, tổng cộng 102,9 triệu đô la, với 36,3 triệu đô la trong quá trình tịch thu tài sản thế chấp. Các cam kết không được tài trợ là 49.9 triệu đô la. Công ty đã tiết lộ chi tiết về việc bán khoản vay liên quan đến 32 khoản vay, đạt được tỷ lệ thực hiện ròng khoảng 65-68%.