Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Radware Q4 2024 đánh bại dự báo EPS, cổ phiếu tăng vọt

Radware Ltd (RDWR) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với sự gia tăng đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. EPS của công ty đạt 0,27 đô la, vượt quá dự báo là 0,22 đô la, trong khi doanh thu đạt 73 triệu đô la, cao hơn 70,56 triệu đô la dự kiến. Kết quả tích cực đã thúc đẩy giá cổ phiếu trước khi mở cửa tăng 7,62%, đạt 25 đô la, cao hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 24,76 đô la.

Bài học chính

• Radware báo cáo doanh thu quý 4 tăng trưởng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EPS của công ty là 0,27 đô la cao hơn dự báo 22,7%.
• Giá cổ phiếu tăng 7,62% trong giao dịch trước thị trường sau khi công bố thu nhập.
• Tăng trưởng mạnh mẽ ghi nhận doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trên đám mây, tăng 19%.
• Radware kết thúc quý 4 với 420 triệu đô la tiền mặt và chứng khoán.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất của Radware trong quý 4 năm 2024 cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 73 triệu đô la. Công ty cũng chứng kiến thu nhập ròng tăng hơn gấp đôi lên 11,9 triệu đô la, phản ánh sự mở rộng mạnh mẽ về lợi nhuận. Hiệu suất mạnh mẽ này phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn trong ngành an ninh mạng, nơi nhu cầu về các giải pháp bảo mật dựa trên đám mây và AI đang tăng lên.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 73 triệu USD, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái
• EPS: 0,27 USD, so với 0,13 USD trong quý 4 năm 2023
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: Mở rộng lên 82,4%
• Thu nhập hoạt động: Tăng gần gấp ba lần lên 9 triệu đô la
• Dòng tiền từ hoạt động: 12,7 triệu USD

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Radware là 0,27 đô la đã vượt qua dự báo là 0,22 đô la, đánh dấu mức bất ngờ 22,7%. Doanh thu cũng vượt quá mong đợi, đạt 73 triệu đô la so với dự báo là 70,56 triệu đô la. Điều này thể hiện một nhịp đập đáng kể, phản ánh việc quản lý chi phí hiệu quả của công ty và tập trung chiến lược vào các lĩnh vực tăng trưởng cao như bảo mật đám mây.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Radware đã tăng 7,62% trong giao dịch trước thị trường, đạt 25 đô la. Sự gia tăng này đưa cổ phiếu lên trên mức cao nhất trong 52 tuần trước đó là 24,76 đô la, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Radware đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý 1 năm 2025 là 70-71 triệu đô la và dự kiến EPS pha loãng sẽ dao động trong khoảng từ 0,22 đến 0,23 đô la. Công ty có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào bảo mật đám mây và đặt mục tiêu đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng ARR, đặt mục tiêu gần 100 triệu đô la cho ARR bảo mật đám mây vào cuối năm 2025.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Roy Zisipel nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi thực sự đang chiến đấu với AI bằng AI", nhấn mạnh cam kết của Radware trong việc tận dụng các công nghệ tiên tiến trong các giải pháp bảo mật của mình. Ông cũng nhận xét, "Đủ tốt không tốt chút nào về bảo mật", nhấn mạnh sự cống hiến của công ty trong việc duy trì các tiêu chuẩn cao trong các dịch vụ của mình.

Rủi ro và thách thức

• Chi tiêu doanh nghiệp thận trọng: Những bất ổn kinh tế đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến ngân sách của khách hàng.
• Tăng độ tinh vi của cuộc tấn công mạng: Bối cảnh mối đe dọa đang phát triển đòi hỏi sự đổi mới liên tục.
• Cạnh tranh thị trường: Cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực an ninh mạng có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
• Gián đoạn chuỗi cung ứng: Sự gián đoạn tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến tính khả dụng của phần cứng.
• Thay đổi quy định: Các quy định an ninh mạng đang phát triển có thể yêu cầu điều chỉnh chiến lược.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích tập trung vào khoản đầu tư của Radware vào bảo mật đám mây và hiệu suất của nó tại thị trường Bắc Mỹ. Các câu hỏi đề cập đến chiến lược của công ty để duy trì tăng trưởng trong bối cảnh chi tiêu doanh nghiệp thận trọng và kế hoạch tận dụng xu hướng nền tảng hóa trên thị trường bảo mật.

Bản ghi đầy đủ - Radware Ltd (RDWR) Q4 2024:

Nhà điều hành hội nghị: Chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị Radware thảo luận về Kết quả quý IV và cả năm hai mươi bốn Và cảm ơn tất cả các bạn đã nắm giữ. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đang ở chế độ chỉ nghe. Một phiên hỏi đáp sẽ theo sau bài thuyết trình chính thức.

Xin nhắc lại, hội nghị này đang được ghi lại vào ngày 02/12/2025. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Yiska Erez, Giám đốc, Quan hệ Nhà đầu tư tại Radware. Xin hãy tiếp tục.

Yiska Erez, Giám đốc, Quan hệ Nhà đầu tư, Radware: Cảm ơn nhà điều hành. Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cả năm hai mươi bốn của Radware. Tham gia cùng tôi hôm nay là Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành và Gaia Vidhan, Giám đốc Tài chính. Một bản sao của thông cáo báo chí và báo cáo tài chính ngày hôm nay cũng như Bộ công cụ nhà đầu tư cho quý IV có sẵn trong lĩnh vực Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi. Trong cuộc gọi hôm nay, chúng tôi có thể đưa ra các dự báo hoặc các tuyên bố hướng tới tương lai khác về các sự kiện trong tương lai hoặc hiệu quả tài chính trong tương lai của công ty.

Những tuyên bố hướng tới tương lai này có nhiều rủi ro và sự không chắc chắn khác nhau, và kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với dự báo và ước tính hiện tại của Radware. Các yếu tố có thể gây ra hoặc góp phần vào sự khác biệt đó bao gồm, nhưng không giới hạn ở tác động từ các điều kiện kinh tế toàn cầu thay đổi hoặc nghiêm trọng, điều kiện kinh doanh chung và khả năng của chúng tôi trong việc giải quyết những thay đổi trong ngành, những thay đổi về nhu cầu về sản phẩm, thời gian và số lượng đơn đặt hàng và các rủi ro khác được nêu chi tiết theo thời gian trong hồ sơ của Radware. Chúng tôi giới thiệu cho bạn các tài liệu mà công ty thỉnh thoảng nộp và cung cấp cho SEC, cụ thể là báo cáo thường niên cuối cùng của công ty trên Mẫu 20 F được nộp vào ngày 18/03/2024. Chúng tôi không cam kết sửa đổi hoặc cập nhật bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào để phản ánh các sự kiện hoặc hoàn cảnh sau ngày đưa ra tuyên bố đó. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi đến Roy Zisapel.

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Cảm ơn Iskall và cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Tôi vui mừng báo cáo một kết thúc mạnh mẽ cho năm 2024 với cả lợi nhuận trên và lợi nhuận của chúng tôi vượt quá hướng dẫn quý IV của chúng tôi. Trong quý IV, chúng tôi đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu YROVERE 12% và tăng hơn gấp đôi thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP, một minh chứng mạnh mẽ cho đòn bẩy cao trong mô hình kinh doanh của chúng tôi. Động lực chính cho sự tăng trưởng của chúng tôi trong quý là hoạt động kinh doanh bảo mật đám mây của chúng tôi. Tôi vui mừng thông báo rằng sự tập trung của chúng tôi ở đây tiếp tục được đền đáp.

Trong quý IV, chúng tôi đã đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng ARR của đám mây lên 19%, tăng từ 15% trong quý thứ ba của hai mươi bốn. Chúng tôi cũng đạt được mức tăng trưởng hai con số về đặt chỗ trên đám mây và thu hút khách hàng và vượt qua 1.000 khách hàng sản xuất trên đám mây. Vào năm 2025, chúng tôi sẽ tăng cường đầu tư vào hoạt động kinh doanh bảo mật đám mây của mình trên nhiều mặt trận. Đầu tiên, chúng tôi có kế hoạch mở một số lượng kỷ lục các trung tâm bảo mật đám mây mới để mở rộng sự hiện diện của mình. Thứ hai, chúng tôi dự định đầu tư nhiều hơn vào nghiên cứu và phát triển đám mây để tiếp tục dẫn đầu thị trường bằng sức mạnh của khả năng bảo mật của chúng tôi.

Và cuối cùng, chúng tôi có kế hoạch tiếp tục phát triển quan hệ đối tác OEM và MSSP để đẩy nhanh việc tăng thị phần trong lĩnh vực bảo mật đám mây. Thông qua những nỗ lực kết hợp này, chúng tôi tin rằng chúng tôi có thể vượt quá tốc độ tăng trưởng ARR 20% và thiết lập hoạt động kinh doanh bảo mật đám mây ARR trị giá gần 100.000.000 đô la vào cuối năm hai mươi lăm. Sự tăng trưởng của chúng tôi vào năm ngoái đã đạt được trong bối cảnh an ninh mạng đang phát triển nhanh chóng. Năm 2024 được đánh dấu bằng sự leo thang mạnh mẽ về cả tần suất và mức độ tinh vi của các cuộc tấn công mạng. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi những căng thẳng địa chính trị lớn và việc áp dụng nhanh chóng Gen AI của các tác nhân đe dọa.

Các quốc gia như Mỹ, Israel và Ukraine là một trong những quốc gia bị nhắm mục tiêu nhiều nhất với những kẻ tấn công tận dụng các công cụ hỗ trợ AI để tự động hóa và nâng cao độ chính xác của các cuộc tấn công của họ. Các công cụ hỗ trợ AI đã hạ thấp rào cản gia nhập cho những kẻ tấn công một cách hiệu quả, đồng thời nâng cao tính cấp bách cho các tổ chức trong việc tăng cường phòng thủ mạng. Song song đó, trong suốt năm 2024, chúng tôi đã đạt được những bước tiến đáng kể khi đưa AI vào các dịch vụ bảo mật của mình với khuôn khổ Epic AI của mình, mang lại cho chúng tôi lợi thế khác biệt trong bối cảnh mối đe dọa đang phát triển. Chúng tôi thực sự đang chiến đấu với AI bằng AI.

Bản phát hành gần đây của AI Stock Expert của chúng tôi là bổ sung mới nhất cho APK AI. Dịch vụ đám mây mới cung cấp cho các nhóm mềm các kế hoạch khắc phục tự động được thiết kế chính xác cho các sự cố bảo mật trung tâm dữ liệu. Nó đã được khách hàng đón nhận nồng nhiệt, cắt giảm Thời gian giải quyết trung bình lên đến 95%. Chúng tôi có một bộ khả năng toàn diện dựa trên AI trong quy trình cứu trợ cho năm 2025, đảm bảo khách hàng của chúng tôi đi trước các mối đe dọa mới nổi với khả năng bảo vệ tiên tiến nhất hiện có. Chuyển sang Defense Pro X, giải pháp bảo vệ DDoS của chúng tôi, tôi vui mừng thông báo rằng khách hàng của chúng tôi liên tục áp dụng Defense Pro X ổn định, được thúc đẩy bởi khả năng phát hiện và chặn các cuộc tấn công tinh vi đặc biệt.

Gần đây, chúng tôi đã mở rộng danh mục đầu tư Defense Pro X của mình với các nền tảng mới bổ sung cho toàn bộ dòng sản phẩm. Chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu của việc làm mới Defense Pro X cho cơ sở cài đặt hiện tại của mình và nhận thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể trong hai năm tới. Một ví dụ điển hình là chiến thắng bảy chữ số trong một nhà cung cấp dịch vụ Internet châu Âu. Ban đầu được lên kế hoạch vào cuối hai mươi lăm, việc làm mới Defense Pro X này đã được đẩy nhanh sau khi một cuộc tấn công mạng lớn làm gián đoạn quyền truy cập vào một số dịch vụ và khách hàng quan trọng. Tương tự, chúng tôi đã đóng một giao dịch bảy chữ số với U.

S. Nhà cung cấp dịch vụ cho thỏa thuận DDoS đám mây lai kết hợp Defense Pro X và bảo vệ DDoS đám mây và thay thế hoàn toàn nhà cung cấp DDoS đám mây đương nhiệm. Cánh này là một ví dụ tuyệt vời về lợi thế cạnh tranh đáng kể mà chúng tôi có với IDOS lai, giúp tăng cường cả vị thế bảo mật của khách hàng và độ trễ mạng. Sự hợp tác với các đối tác OEM của chúng tôi đã khuếch đại hơn nữa thành công của chúng tôi vào năm 2024. Cisco và Checkpoint duy trì mức tăng trưởng hai con số trong quý IV, lập kỷ lục hàng năm mới về tổng số đơn đặt OEM.

Khi Cisco tiếp tục, dịch vụ mở rộng gần đây của chúng tôi có trong Cisco EnterprCiscogreement sẽ mở ra nhiều cơ hội tăng trưởng mới hơn nữa Ciscourther hợp lý hóa việc mua hàng và quản lý giấy phép cho khách hàng của Cisco Radul. Những mối quan hệ đối tác quan trọng này đã tạo ra một số giao dịch đáng chú ý trong quý IV. Ví dụ, hợp tác với Checkpoint, chúng tôi đã chốt một thỏa thuận bảy chữ số với Cisco của các ngân hàng lớn nhất thế giới. Là khách hàng lâu năm của RCiscoe, ngân hàng dựa vào giải pháp Didos của chúng tôi như một tuyến phòng thủ quan trọng chống lại các cuộc tấn công. Hợp tác với Cisco, chúng tôi đã giành được logo mới với một nhà cung cấp giải pháp IoT của Hoa Kỳ.

Sau cuộc tấn công của Adidos vào tháng 10 năm 2024 và sự không hài lòng với phản ứng của nhà cung cấp ClouDios đương nhiệm của họ, khách hàng đã tìm kiếm các lựa chọn thay thế. Chúng tôi đã giành được thỏa thuận bằng cách cung cấp giải pháp dữ liệu đám mây toàn diện và tự động nhất trên thị trường. Ngoài khách hàng, các nhà phân tích trong ngành tiếp tục củng cố vị trí của chúng tôi như một nhà đổi mới đáng tin cậy trong không gian an ninh mạng. Trong quý IV, Radul được vinh danh là người dẫn đầu và di chuyển nhanh trong radar cánh tay lớn về bảo mật ứng dụng và API. Báo cáo nêu bật thế mạnh của chúng tôi trong việc phát hiện lỗ hổng bảo mật, bảo vệ chiếm đoạt tài khoản và quản lý bot.

Tóm lại, tôi vui mừng báo cáo một quý IV mạnh mẽ và một năm 2024 vững chắc. Năm ngoái, chúng tôi đã đạt được một tiến bộ đáng kể trong việc thúc đẩy hoạt động kinh doanh bảo mật đám mây và quan hệ đối tác OEM, cả hai đều là động lực chính dẫn đến thành công của chúng tôi. Chúng tôi đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang mô hình kinh doanh đăng ký và đám mây, đạt được mức đặt phòng và dòng tiền cao từ hoạt động. Nhìn về phía trước năm 2025, trọng tâm của chúng tôi là đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng, với tổng tăng trưởng ARR vẫn là chỉ số hàng đầu về quỹ đạo doanh thu của chúng tôi. Chúng tôi cam kết đầu tư vào việc mở rộng hoạt động kinh doanh bảo mật của mình, đặc biệt là bảo mật đám mây.

Ngoài ra, khả năng dựa trên AI của chúng tôi sẽ thúc đẩy sự đổi mới và tăng cường các dịch vụ bảo mật của chúng tôi. Chúng tôi tự tin vào chiến lược của mình để mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong ngắn hạn và thành công lâu dài, và tôi rất vui mừng về những cơ hội phía trước. Trước khi kết thúc, tôi muốn nhân cơ hội này cảm ơn nhân viên của chúng tôi vì sự cống hiến và cam kết của họ trong việc biến thành tựu của chúng tôi vào năm 2024. Với điều đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Guy.

Guy Vidhan, Giám đốc tài chính, Radware: Cảm ơn Roy, và một ngày tốt lành, tất cả mọi người. Tôi vui mừng cung cấp phân tích về kết quả tài chính và hiệu quả kinh doanh của chúng tôi trong quý IV và cả năm 2024, cũng như triển vọng của chúng tôi cho quý đầu tiên của hai mươi lăm. Trước khi bắt đầu tổng quan tài chính, tôi muốn nhắc bạn rằng trừ khi có chỉ định khác, tất cả các kết quả tài chính đều không phải GAAP. Việc đối chiếu đầy đủ kết quả của chúng tôi trên cơ sở GAAP sang không GAAP có sẵn trong thông cáo báo chí thu nhập được phát hành trước đó hôm nay và trên phần Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi. Doanh thu trong quý IV của hai mươi bốn năm tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 73.000.000 SEK, trong khi doanh thu cả năm 2024 tăng 5% lên 275.000.000 đô la SEK.

Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi động lực mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh Bảo mật đám mây của chúng tôi, việc làm mới thành công Defense Pro X và sự đóng góp ngày càng tăng từ các mối quan hệ đối tác OEM của chúng tôi. Tổng ARR tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 227.000.000 đô la với ARR đám mây tăng 19% lên 77.300.000 SEK, tăng tốc từ mức tăng trưởng 15% trong quý 3 hai mươi bốn. Sự tăng trưởng ARR này đã thúc đẩy doanh thu đám mây và đăng ký lên 48% tổng doanh thu trong quý 4 và 47% cho cả năm, so với 44% trong cả hai giai đoạn năm ngoái. Ngoài ra, sự gia tăng được phản ánh trong doanh thu định kỳ của chúng tôi, chiếm 78% tổng doanh thu trong quý IV và 80% cho cả năm 2024. Trong quý IV của hai mươi bốn năm, hiệu suất khu vực của chúng tôi đã làm nổi bật sự tăng trưởng mạnh mẽ ở Châu Mỹ, nơi doanh thu tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái lên 32.800.000 đô la, chiếm 45% tổng doanh thu.

Trong suốt năm 2024, châu Mỹ đã chứng minh sự tiến bộ ổn định, đạt mức tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm ngoái lên 117.700.000 SEK. Tại EMEA, doanh thu quý 4 đạt 23.300.000,0 SEK, giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái, đóng góp 32% tổng doanh thu. Doanh thu cả năm của EMEA là 94.100.000 đô la, giảm 2% so với năm trước. Tại APAC, doanh thu quý 4 tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 16.900.000 đô la, đóng góp 23% tổng doanh thu và cả năm, doanh thu APAC tăng 3% lên 63.100.000 đô la, bây giờ tôi sẽ thảo luận về lợi nhuận và chi phí. Tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý 4 hai mươi bốn là 82,4%, tăng 40 điểm cơ bản so với quý 4 hai mươi ba.

Cả năm 2024, tỷ suất lợi nhuận gộp là 82,2% so với 81,9% của năm 2023. Thu nhập hoạt động tăng gần gấp ba lần trong quý IV của năm 224 lên 9.000.000 đô la so với 3,9 xin lỗi, 3.400.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Trong cả năm 2024, thu nhập hoạt động cũng tăng gần gấp ba lần lên 26.800.000 đô la so với 9.300.000 đô la cho năm 2023, một minh chứng cho hiệu quả hoạt động và kỷ luật chi phí của chúng tôi. Trong suốt năm 2024, chúng tôi duy trì cách tiếp cận kỷ luật để quản lý chi phí, tập trung vào việc giảm chi phí hoạt động đồng thời thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Chiến lược này đã cho phép chúng tôi tận dụng hiệu quả tài nguyên hiện có, thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu và nâng cao lợi nhuận.

Trong tương lai, chúng tôi vẫn cam kết thực hiện cách tiếp cận có kỷ luật này với khoản đầu tư có mục tiêu để hỗ trợ tăng trưởng liên tục, đặc biệt là trong lĩnh vực bảo mật đám mây. EBITDA điều chỉnh của Radware trong quý IV của hai mươi bốn đã tăng gấp đôi lên 11.000.000 đô la so với 5.400.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. EBITDA đã điều chỉnh của Radware không bao gồm hoạt động kinh doanh Hox trong quý IV của hai mươi bốn là 13.700.000 đô la so với 8.200.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. EBITDA đã điều chỉnh của Radware cho cả năm 2024 tăng gần gấp đôi lên 34.700.000 đô la so với 17.600.000 đô la vào năm 2023. EBITDA đã điều chỉnh của Radware cho cả năm 2024, không bao gồm hoạt động kinh doanh của HAWKS, là 45.600.000 đô la so với 28.400.000 đô la vào năm 2023.

Tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh cốt lõi của Radware, không bao gồm hoạt động kinh doanh của HAWKS, lần lượt là mười tám điểm tám phần trăm và mười sáu phần trăm cho quý IV và cả năm 2024. Thu nhập tài chính lần lượt là 5.000.000 đô la và 17.800.000 đô la trong quý đầu tiên và cả năm 2024, so với 3.800.000 đô la và 13.700.000 đô la trong quý IV và cả năm 2023. Thuế suất quý IV của hai mươi bốn là 15,4% so với 24,3% của cùng kỳ năm ngoái. Cả năm 2024, thuế suất cũng là 15,4% so với 17,7% của cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi hy vọng thuế suất sẽ giữ nguyên trong quý tới.

Thu nhập ròng trong quý IV tăng hơn gấp đôi lên 11.900.000 đô la so với 5.500.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Trong cả năm, thu nhập ròng cho năm 2024 tăng gấp đôi lên 37.700.000 đô la so với 18.900.000 đô la vào năm 2023. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 hai mươi bốn tăng lên 0,27 đô la so với 0,13 đô la mà chúng tôi có trong quý 4 hai mươi ba. Trong cả năm, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng gấp đôi lên 0,87 đô la từ 0,43 đô la vào năm 2023. Chuyển sang báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bảng cân đối kế toán.

Dòng tiền từ hoạt động trong quý 4 năm 24 đạt 12.700.000 đô la so với 2.700.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Dòng tiền từ hoạt động cho năm 2024 là 71.600.000 đô la so với dòng tiền âm từ hoạt động là 3.500.000 đô la vào năm 2023. Chúng tôi kết thúc quý IV với khoảng 420.000.000 đô la tiền mặt, các khoản tương đương tiền, tiền gửi ngân hàng và chứng khoán có thể bán được. Trước khi kết thúc với hướng dẫn của chúng tôi, tôi muốn nhấn mạnh rằng chúng tôi đang bước vào năm 2025 với RPO mạnh mẽ là R350 triệu đô la, thể hiện mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm ngoái và nhấn mạnh cam kết doanh thu vững chắc trong tương lai của chúng tôi. Trọng tâm của chúng tôi vẫn là thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu thông qua đầu tư chiến lược hỗ trợ mở rộng dài hạn, chủ yếu trong các lĩnh vực tiềm năng cao như bảo mật đám mây và giải pháp dựa trên AI.

Trong khi ưu tiên tăng trưởng doanh thu, chúng tôi vẫn kỷ luật với chi phí của mình, đảm bảo OpEx phù hợp với hiệu suất hàng đầu, đồng thời duy trì cam kết mạnh mẽ của chúng tôi về lợi nhuận và hoạt động xuất sắc. Và bây giờ tôi sẽ chuyển sang hướng dẫn. Chúng tôi dự kiến tổng doanh thu trong quý đầu tiên của hai mươi lăm sẽ nằm trong khoảng từ 70.000.000 đến 71.000.000 đô la Chúng tôi dự kiến hai mươi lăm chi phí hoạt động không phải GAAP trong quý 1 sẽ nằm trong khoảng từ 50.500.000 đến 51.500.000 đô la và chúng tôi kỳ vọng quý 1 hai mươi lăm lợi nhuận ròng pha loãng trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP sẽ nằm trong khoảng từ 0,22 đến 0,23 đô la Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho nhà điều hành để có câu hỏi. Người điều hành, làm ơn?

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Bây giờ chúng tôi sẽ tiến hành một phiên hỏi đáp. Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ Chris Reimer với Barclays. Vui lòng tiếp tục.

Chris Reimer, Nhà phân tích, Barclays: Xin chào, cảm ơn bạn đã trả lời các câu hỏi của tôi và chúc mừng bạn đã có một quý vững chắc. Tôi tự hỏi liệu bạn có thể mô tả môi trường ở các khu vực khác nhau hay không, ví dụ, nhìn vào Châu Mỹ, bạn đã có một số tăng trưởng mạnh mẽ ở đó trong ba quý qua. Tôi tự hỏi liệu bạn có thể mô tả một số hành vi của khách hàng và cách chúng ta nên nhìn vào các khu vực khác nhau trong tương lai, điều gì đang ảnh hưởng đến họ, họ đưa ra quyết định như thế nào, đặc biệt là so với một số hành vi mà bạn đã thấy, giả sử hai năm trước?

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Vâng. Ok. Cảm ơn rất nhiều, Chris. Vì vậy, trước tiên, tôi nghĩ những gì chúng ta đang thấy trên toàn thế giới vẫn là một số chi tiêu thận trọng của các khách hàng doanh nghiệp lớn. Cùng với đó, hoạt động mạng và các cuộc tấn công mạng liên tục gia tăng về mức độ tinh vi và tác động nghiêm trọng đối với các doanh nghiệp này.

Vì vậy, chúng tôi đang thấy những doanh nghiệp đó chuyển sang mua bảo mật đám mây và an ninh mạng. Và tôi muốn nhắc lại, chúng tôi đang bảo vệ các ứng dụng và trung tâm dữ liệu quan trọng. Vì vậy, chúng tôi thực sự đang bảo vệ những viên ngọc quý của khách hàng. Chúng tôi đang thấy họ di chuyển vì sự cần thiết cao. Vì vậy, đôi khi họ cần phân bổ ngân sách ngay lập tức nếu có các mối đe dọa ngẫu nhiên và đôi khi họ chỉ cần đảm bảo rằng họ đi trước bối cảnh mối đe dọa.

Vì vậy, tôi nghĩ điều này thực sự thúc đẩy hành vi của thị trường của chúng tôi, đôi khi thậm chí không tương quan với ngân sách CNTT hoặc thậm chí ngân sách bảo mật ở một mức độ nào đó vì chúng tôi đang xử lý bảo vệ theo thời gian thực mọi lúc. Now chúng tôi đã thấy tiềm năng thị trường mạnh mẽ ở Bắc Mỹ và chúng tôi tiếp tục đầu tư vào thị trường đó. Chúng tôi nghĩ rằng có cơ hội lớn cho chúng tôi để phát triển. Đồng thời trên thị trường quốc tế, chúng tôi tin rằng khi chúng tôi đang tận dụng các đối tác OEM, MSSB, một số điểm tôi đã đề cập trong bài phát biểu của mình, chúng tôi có thể chuyển điều đó thành tăng trưởng doanh thu. Về mặt đặt trước, chúng tôi đã thấy một số hiệu suất tốt, tôi có thể nói, trên thị trường quốc tế trong nửa cuối và đặc biệt là trong quý 4.

Nó sẽ chảy vào doanh thu. Như Guy đã đề cập, RPO cao, v.v. Nó sẽ chảy trong năm tới cũng vào việc ghi nhận doanh thu.

Chris Reimer, Nhà phân tích, Barclays: Tuyệt vời. Cảm ơn. Đó là màu sắc tốt. Chỉ cần tham khảo ý kiến của bạn về ý định tăng đầu tư, đặc biệt là vào R & D và các trung tâm mới. Chúng ta có nên xem xét R và D tăng từ mức của năm nay không?

Hay điều đó sẽ được bù đắp bằng các khoản tiết kiệm OpEx khác?

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Vâng. Vì vậy, tôi nghĩ nói chung, chúng tôi sẽ tìm kiếm đầu tư trên mức hiện tại. Các khoản đầu tư khác mà chúng tôi sẽ thực hiện trong toàn doanh nghiệp, chúng tôi sẽ phân bổ lại nguồn lực và chi phí trong nội bộ, nhưng đối với đám mây nói riêng và do chúng tôi đang thấy sự tăng trưởng nhanh chóng và tiềm năng tăng trưởng cao hơn, chúng tôi muốn đầu tư nhiều hơn một chút vào R và D và cả vào các trung tâm cũng như tiếp cận thị trường. Tôi nghĩ một số trong số đó chúng tôi có thể làm được nhiều hơn với các đối tác OEM của mình, chúng tôi có thể làm được nhiều hơn với MSSB. Vì vậy, đặc biệt là bảo mật đám mây, chúng tôi sẽ đầu tư nhiều hơn và chúng tôi tin rằng nó cũng sẽ phù hợp với tăng trưởng doanh thu.

Chris Reimer, Nhà phân tích, Barclays: Hiểu rồi. Cảm ơn. Đó là tất cả đối với tôi.

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Câu hỏi tiếp theo đến từ Ryan Kontz với Needham and Company. Vui lòng tiếp tục.

Ryan Kontz, Nhà phân tích, Needham and Company: Cảm ơn vì câu hỏi và quý thực sự tốt đẹp. Nice khi thấy ARR trên đám mây tăng tốc trở lại ở đây. Điều này có liên quan đặc biệt đến một số thay đổi mà bạn đã thực hiện để tiếp cận thị trường ở Châu Mỹ và điều này có thể liên quan đến các kênh và nỗ lực mà bạn đã thực hiện trong một thời gian? Cảm ơn.

Roy ZiCisco, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: TCiscoyou. Vì vậy, tôi nghĩ nó có cơ sở rộng. Một số trong số đó đến từ Bắc Mỹ, rõ ràng, một số đến từ quốc tế. Tôi đã đề cập đến một số chiến thắng mà chúng tôi có được với Check Point và Cisco. Tôi chỉ nêu bật một vài cái lớn, nhưng chúng tôi đã có hoạt động rất mạnh mẽ với các OEM và các đối tác kênh của chúng tôi trên đám mây.

Nhìn chung, chúng tôi ngày càng thấy nhiều kênh của mình và nhiều đội ngũ bán hàng và khu vực địa lý của chúng tôi được nhúng vào bảo mật đám mây chứ không chỉ các thiết bị. Vì vậy, chúng tôi chắc chắn đang chứng kiến sự tăng trưởng ngày càng tăng trưởng theo từng quý, tôi đề cập nhiều hơn đến đặt phòng hai con số, tăng trưởng khách hàng hai con số. Vì vậy, rất nhiều chỉ báo trong đám mây thực sự đang hướng đi đúng hướng. Tôi nghĩ rằng chúng tôi vẫn còn đường băng với cả kênh và tổ chức nội bộ của chúng tôi với khả năng hiện tại để mọi người tham gia nhiều hơn vào việc bán bảo mật đám mây và đó rõ ràng là kế hoạch của chúng tôi cho năm 2025.

Ryan Kontz, Nhà phân tích, Needham and Company: Điều đó thực sự tuyệt vời. Nghe có vẻ rất logic. Trên mặt trận cạnh tranh, bạn có thấy sự khác biệt nào nữa không? Môi trường cạnh tranh hiện tại như thế nào so với một năm trước đối với bạn?

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Vì vậy, tôi nghĩ rằng trong bảo mật đám mây cho các ứng dụng và trung tâm dữ liệu, vị trí của chúng tôi và bạn cũng thấy điều đó từ xếp hạng của các nhà phân tích, xếp hạng của các nhà phân tích trong ngành, v.v. là chúng tôi thực sự xuất sắc về bảo mật, về mức độ bảo mật, tự động hóa, thuật toán, v.v. Về mặt đó, tôi nghĩ chúng tôi đã có một năm rất tốt vào năm 2024. Chúng tôi đã phát hành nhiều thuật toán mới, thuật toán thế hệ tiếp theo. Một số trong số đó là AI và Gen AI dựa trên LLM hoặc API và đối với Didos và AI SoCX mà tôi đã đề cập, một số là các thuật toán toán học khác. Vì vậy, tôi nghĩ về mặt đó, chúng tôi thực sự củng cố lợi thế cạnh tranh của mình dẫn đầu về bảo mật hoặc bảo mật tốt nhất trên thị trường này.

Chúng tôi có các đối thủ cạnh tranh rất tốt, Cloudflare và Akamai, nhưng tôi nghĩ như bạn có thể thấy, chúng tôi đang làm tốt. Tôi đã đề cập đến việc chúng tôi đang để mắt đến gần 100.000.000 ARR ARR vào cuối năm nay. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy rất tốt về vị trí cạnh tranh của mình.

Ryan Kontz, Nhà phân tích, Needham and Company: Bình luận tuyệt vời. Cảm ơn bạn. Và về hệ sinh thái rộng lớn hơn mà bạn đang bán hàng với khách hàng của mình, có bất kỳ tích hợp nào mà bạn đang cung cấp cho markCiscoat có thể Cisco về mặt đối tác hoặc North PCisconterfaces tại Cisco mà bạn đang làm việc không?

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Vâng. Vì vậy, trước tiên, với nhóm đối tác hiện có của mình, chúng tôi không ngừng tăng cường tích hợp. Tôi đã đề cập đến một số thứ trên Cisco, nhưng tương tự với Checkpoint, chúng tôi liên tục nâng cao các trường hợp sử dụng với Cisco vào các nền tảng định tuyến, v.v. Và sau đó chúng tôi có cả một tập hợp, ví dụ, tích hợp vào các hệ thống SIEM. Vì vậy, chúng tôi đã phát hành tích hợp từ bảo mật đám mây của mình cho cả AWS và Azure, SIEM đến Splunk, v.v.

Vì vậy, chúng tôi liên tục tích hợp hệ thống của mình vào hệ sinh thái bảo mật rộng lớn hơn. Rất nhiều trong số đó là thông qua các yêu cầu cụ thể của khách hàng của chúng tôi. Khách hàng lớn của chúng tôi đang cho chúng tôi biết những gì bạn đang làm thực sự tuyệt vời và chúng tôi thực sự cần thông tin về mối đe dọa hoặc bảo vệ ứng dụng của bạn như một phần của hệ thống hoàn chỉnh của chúng tôi. Và rõ ràng, chúng tôi hoan nghênh điều đó. Nó làm cho chúng tôi chiến lược hơn.

Nó làm cho chúng tôi gắn bó hơn và chúng tôi thấy các khách hàng lớn của mình cũng chỉ vào và tận hưởng những khả năng này. Vì vậy, chắc chắn, đó là điều chúng tôi tiếp tục làm việc.

Ryan Kontz, Nhà phân tích, Needham và Công ty: Tuyệt vời. Đó là tất cả những gì tôi có. Và một quý khách tốt bụng xuất sắc.

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Cảm ơn bạn.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo đến từ Tim Haran với Oppenheimer. Vui lòng tiếp tục.

Chris Reimer, Nhà phân tích, Barclays: Cảm ơn

Akamairan, Nhà phân tích, Oppenheimer: các bạn. Với việc Cochlear và Akamai là đối thủ cạnh tranh chính của bạn, họ rất tập trung vào việc kết hợp với CDN, mạng và điện toán khác. Bạn có nghĩ đó là xu hướng mà khách hàng đang tìm kiếm hay họ muốn tốt nhất trong lớp gọi món ở cấp độ cao? Và sau đó, bạn có thể giải thích chi tiết cụ thể về những gì bạn làm với việc tiếp cận thị trường về bán hàng trực tiếp hoặc làm thế nào khác bạn có thể cải thiện nó từ đây? Cảm ơn bạn.

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Vì vậy, chắc chắn chúng tôi thấy xu hướng nền tảng hóa hoặc giải pháp tích hợp trong thị trường bảo mật rộng lớn hơn Và chúng tôi đang cung cấp điều tương tự trong những gì chúng tôi tin là thị trường ngách mà chúng tôi nên nhắm mục tiêu, đó là bảo vệ ứng dụng và trung tâm dữ liệu. Vì vậy, đó là tường lửa ứng dụng web, DDoS, API và bot. Và chúng tôi đã tích hợp vào các ứng dụng đám mây của mình, như khả năng CDN, cân bằng tải dưới dạng dịch vụ, DNS, phân tích mạng. Vì vậy, mọi thứ bạn cần để cung cấp các ứng dụng, nó đã được đóng gói trong giải pháp của chúng tôi và chúng tôi thực sự có cách tiếp cận theo từng tầng. Đó không phải là một lựa chọn mà chúng tôi bán, nó thực sự là một gói tiêu chuẩn, tiên tiến và hoàn chỉnh của nền tảng này và sau đó dựa trên số lượng ứng dụng và quy mô dung lượng mà bạn cần, đó là cách định giá.

Vì vậy, chúng tôi chắc chắn ở đó và vì chúng tôi đã thêm từng quý trong sáu quý qua, tôi nghĩ rằng những khả năng bổ sung đó, chúng tôi thực sự thấy khách hàng mua tường lửa dưới dạng dịch vụ, phân tích mạng và sử dụng nó như một phần của các gói này. Những gì chúng ta không làm, chúng ta không vượt qua ranh giới để tính toán. Chúng tôi cảm thấy điện toán vẫn đang hoặc nên dựa vào các nhà cung cấp đám mây công cộng hoặc cùng phe với các doanh nghiệp lớn trong đám mây riêng hoặc các trung tâm dữ liệu thông thường. Vì vậy, mọi thứ về việc cung cấp và chủ yếu bảo mật ứng dụng với cốt lõi là bảo mật, đó là những gì chúng tôi làm trong nền tảng và chúng tôi đang nhắm mục tiêu đến các doanh nghiệp và nhà cung cấp dịch vụ rất lớn, nơi bảo mật là chìa khóa, thật không tốt khi có. Vì vậy, ở khách hàng của chúng tôi, đủ tốt là không tốt chút nào.

Về bảo mật và đó là nơi chúng tôi đang vượt trội và ở đó, chúng tôi không thấy cần phải đóng gói máy tính, tất cả chúng đều được thiết lập về vấn đề đó. Vì vậy, đó là cho câu hỏi đầu tiên. Về cách tiếp cận thị trường, chúng tôi là một tổ chức kênh. Chúng tôi có chuyển động bán hàng trực tiếp trên toàn thế giới. Chúng tôi đã củng cố điều đó, đặc biệt là ở Bắc Mỹ về cả săn bắn và nông nghiệp tiếp cận thị trường.

Và cùng với đó, chúng tôi đang nỗ lực ngày càng nhiều hơn vào các OEM, vào MSSD để mở rộng các kênh nói chung để mở rộng quy mô kinh doanh và tôi nghĩ ít nhất là trong các OEM, MSSD, một số kênh chúng tôi đang thấy quy mô đó như OEM đã đề cập là kỷ lục cho tất cả và kỷ lục cho từng người riêng biệt. Vì vậy, chúng tôi đang thấy sự khởi đầu của quy mô thông qua các kênh MSSB và OEM có hiệu lực. Cám ơn

Người điều hành hội nghị: bạn. Cảm ơn bạn. Không có câu hỏi nào khác trong hàng đợi tại thời điểm này. Tôi muốn quay lại cuộc gọi cho ban quản lý để đóng ý kiến.

Roy Zisipel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Radware: Cảm ơn tất cả mọi người đã tham dự và có một ngày tuyệt vời.

Nhà điều hành hội nghị: Điều này kết thúc hội nghị từ xa hôm nay. Bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình tại thời điểm này. Cảm ơn bạn đã tham gia và chúc bạn có một ngày tuyệt vời.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.