Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Petronor E&P Q4 2024 cho thấy thu nhập kỷ lục

Petronor E&P Ltd đã báo cáo kết quả tài chính của mình trong quý IV năm 2024, làm nổi bật một năm kỷ lục với tổng doanh số bán dầu là 1,8 triệu thùng và tạo thu nhập là 140 triệu đô la. Công ty kết thúc năm không có nợ và vị thế tiền mặt là 80 triệu đô la. Bất chấp những thành tựu này, cổ phiếu của Petronor đã giảm 2,36%, đóng cửa ở mức 11,04 đô la.

Bài học chính

• Petronor đạt thu nhập kỷ lục 140 triệu USD cho năm 2024.
• Công ty đã tăng dự trữ tiền mặt lên 80 triệu đô la, tăng từ 46,2 triệu đô la.
• Petronor lên kế hoạch cho một chương trình khoan 5 giếng để thúc đẩy sản xuất.
• Giá cổ phiếu giảm 2,36% sau báo cáo thu nhập.

Hiệu suất công ty

Petronor E&P đã mang lại kết quả tài chính mạnh mẽ cho năm 2024, với những cải thiện đáng kể về dự trữ tiền mặt và hiệu quả hoạt động. Công ty đã báo cáo tình hình tiền mặt cuối năm là 80 triệu đô la, tăng đáng kể từ 46,2 triệu đô la và không có nợ. Hiệu quả sản xuất được cải thiện lên trên 90%, góp phần ổn định hoạt động và sức khỏe tài chính.

Điểm nổi bật về tài chính

• Tổng doanh số bán dầu: 1,8 triệu thùng
• Doanh thu: 140 triệu đô la (năm kỷ lục)
• EBITDA: 100 triệu USD
• Vị thế tiền mặt cuối năm: 80 triệu USD (không nợ)
• Chi phí hoạt động: 20,5 triệu USD (11,50 USD/thùng)

Triển vọng & Hướng dẫn

Petronor đang đặt mục tiêu tăng sản lượng lên hơn 30.000 thùng mỗi ngày thông qua chương trình khoan 5 giếng ở Chibuela East, với giàn khoan dự kiến sẽ đến Congo vào tháng Tư. Công ty cũng đang khám phá tiềm năng trong giấy phép Gambia A4 và phát triển mỏ Aje, đặt mục tiêu sản lượng tương đương 25.000 thùng mỗi ngày. Một đợt phân phối cổ đông bổ sung được lên kế hoạch, với cổ tức tiềm năng ít nhất là 26 triệu đô la.

Bình luận điều hành

"Chiến lược của chúng tôi tập trung vào việc tối đa hóa giá trị của danh mục đầu tư hiện có và trả lại tiền mặt dư thừa cho các cổ đông", Jens Paes, Giám đốc điều hành cho biết. Ông nhấn mạnh sản xuất ổn định của công ty và kế hoạch tăng sản lượng từ tài sản Congo, bày tỏ sự lạc quan cho chiến dịch khoan sắp tới.

Rủi ro và thách thức

• Cuộc điều tra đang diễn ra của Bộ Tư pháp có thể ảnh hưởng đến hoạt động hoặc danh tiếng.
• Biến động thị trường và biến động giá dầu có thể ảnh hưởng đến doanh thu.
• Những thách thức tiềm ẩn trong việc thực hiện chương trình khoan lấp đầy đúng tiến độ.
• Rủi ro địa chính trị liên quan đến các hoạt động ở Congo, Nigeria và Gambia.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về cổ tức tiềm năng, cuộc điều tra đang diễn ra của DOJ và kế hoạch thăm dò của công ty đối với mỏ Aje. Các giám đốc điều hành chỉ ra rằng tài chính dự án đang được khám phá để phát triển Aje và các thành viên hội đồng quản trị tiềm năng sắp được bổ sung.

Bản ghi đầy đủ - Petronor E&P Ltd (PNOR) Quý 4 năm 2024:

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Xin chào và chào buổi sáng. Tên tôi là Jens Paes. Và với tư cách là Giám đốc điều hành của Petronor, tôi rất vui khi được trở lại Oslo để trình bày kết quả quý IV của công ty. Có vẻ như cách đây không lâu tôi đã đứng trước máy ảnh này. Vì vậy, đây là một quý bận rộn và mong muốn được cho bạn biết một vài điểm nổi bật của điều đó.

Chúng tôi đã gửi một báo cáo vào sáng sớm nay, cũng như các trang trình bày mà tôi sẽ sử dụng trong vài phút ở đây. Nhưng điểm chính của tôi ở đây là trả lời các câu hỏi của bạn, vì vậy hãy gửi chúng và chúng tôi sẽ giải quyết vấn đề đó sau bài thuyết trình ngắn gọn này. Tôi sẽ lướt qua slide tuyên bố từ chối trách nhiệm. Và đây là loại phác thảo chung của bài thuyết trình, có phần tiêu chuẩn hóa. Tôi nghĩ bạn sẽ quen thuộc với điều này nếu bạn đã theo dõi công ty.

Cập nhật ngắn gọn về hoạt động, một số nhận xét về hiệu quả tài chính, tổng quan về danh mục đầu tư, những gì tôi có thể nói với bạn về các cuộc điều tra và sau đó là một bản tóm tắt trước khi chúng tôi giải quyết câu hỏi của bạn. Vì vậy, về bản cập nhật hoạt động, chúng tôi đã có khi tôi nói chuyện với bạn lần cuối, chúng tôi đã dự báo một đợt nâng cao vào dịp Giáng sinh. Chúng tôi đã có thể nâng và bán 881.000 thùng dầu chỉ trong ngày Giáng sinh và Ngày tặng quà, và chúng tôi nhận ra mức giá là 73 đô la một thùng. Vì vậy, điều này thực sự nâng tổng doanh số bán hàng của chúng tôi cho năm 2024 lên 1.800.000 thùng, tạo ra thu nhập 140.000.000 Vì vậy, đó là một năm kỷ lục đối với chúng tôi. Đó là một kỷ lục nâng cao và tổng cộng là một năm kỷ lục.

Nền tảng đó là sản xuất. Trong quý, nó chỉ là 4.800 thùng dầu mỗi ngày. Và điều đó khá bằng phẳng với quý thứ ba. Và có hai xu hướng ở đó. Một là hiệu quả sản xuất ngày càng tăng vì chúng tôi đã có thể tạo ra nhiều giếng hơn có sẵn cho chúng tôi và có điều kiện hoạt động ổn định hơn với cơ sở hạ tầng.

Nhưng cũng có một số sự suy giảm hồ chứa bù đắp điều đó, điều này là bình thường và chúng tôi đang tìm cách giải quyết vấn đề đó trong năm nay. Chúng tôi đã có kế hoạch cho một chương trình khoan bổ sung, sẽ bắt đầu vào giữa năm và chúng tôi hy vọng sẽ thấy lợi ích của nó trong nửa cuối năm. Vì vậy, bạn có thể thấy sản lượng trung bình của mạng lưới khá ổn định trong suốt năm nay, nhưng năm ngoái, chúng tôi đã sản xuất hơn 5.000 thùng mỗi ngày và chúng tôi hy vọng sẽ trở lại mức đó trong năm nay. Về mặt phân phối tài chính, đây là một tập hợp các con số khá chuẩn hóa mà chúng ta nói đến mỗi quý. Cái mà tôi luôn tập trung là ở trên cùng bên trái, đó là chúng tôi đã nhận được bao nhiêu tiền mặt trong ngân hàng tính đến cuối năm, chỉ là 80.000.000 đô la và không có khoản nợ liên quan đến điều đó, vì vậy đó là một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.

Tổng tài sản đã tăng lên chỉ hơn 300.000.000. Và doanh thu trong năm, trong đó 140.000.000 mà tôi đã đề cập trước đó, EBITDA trong năm là 100.000.000. Và đó là EBITDA trong năm là 100.000.000. Và con số đó thấp hơn một chút so với năm ngoái vì chúng tôi đã phải tính đến vị trí nâng quá mức. Bạn có thể thấy từ biểu đồ ở đây, doanh số bán dầu trong năm bao gồm cả trong quý IV.

Ý chúng tôi là chúng tôi thực sự bán nhiều dầu hơn so với hàng tồn kho của mình. Chúng tôi được phép làm điều đó theo các quy tắc của nhà ga chung. Và kể từ khi dỡ bỏ, chúng tôi đã trong quá trình hoàn trả số tiền đó và chúng tôi sẽ trả lại cho đến suốt nửa đầu năm nay. Tôi nghĩ chúng ta sẽ đạt được sự cân bằng vào tháng Tư và bắt đầu xây dựng một hàng tồn kho mới cho đến nửa cuối năm. Điều đó có nghĩa là chúng ta không có khả năng thấy một đợt tăng hoặc bán dầu khác cho đến quý IV năm nay.

Vì vậy, khi chúng tôi trả lại hàng tồn kho đó và sau đó xây dựng một hàng tồn kho mới. Vì vậy, đó sẽ là một mô hình khác với mức tăng mà chúng tôi đã có trong vài năm qua, nơi chúng tôi đã thấy mức tăng mỗi quý ít nhiều. Và đó là tôi không phàn nàn về điều đó bởi vì chúng tôi đã tận hưởng những lợi ích của việc nâng quá mức sớm, và đó là mục đích của việc làm điều đó. Nếu bạn thực sự nhìn vào loại nguồn và việc sử dụng tiền mặt trong năm trên cơ sở kế toán, chúng tôi đã bắt đầu năm với 46.200.000 đô la Chúng tôi đã kết thúc năm chỉ ở mức 80.000.000 đô la 40 9 điểm 7 triệu đô la Doanh số bán dầu là 140.000.000 đô la Có một điều chỉnh kế toán từ 35.800.000 đô la đến triệu đô la để phù hợp với mức tăng vượt mức mà tôi đã đề cập. Chi phí OpEx là 20.500.000 đô la, tương đương với khoảng 11,5 đô la một thùng, khá tốt trên quy mô toàn cầu là một chi phí OpEx rất cạnh tranh cho một lĩnh vực có tính chất này.

Đầu tư CapEx khá khiêm tốn trong năm nay. Rõ ràng là chúng tôi đã có một số vận hành giàn khoan mới tại Thành Đô, nhưng không phải là một chiến dịch khoan lấp đầy lớn trong năm ngoái. Vì vậy, chỉ có 13.100.000 đô la CapEx. Chúng tôi mong muốn tăng con số đó một chút khi chúng tôi giải trí chương trình khoan mà chúng tôi đã lên kế hoạch bắt đầu từ tháng Tư, tháng Năm năm nay. Chi phí quản trị, 14.000.000 đô la Chúng tôi đã nói về điều này trong báo cáo hàng quý trước, cao hơn chúng tôi mong muốn.

Trong đó là khoảng 6.000.000 đô la cho chi phí con người. Và trong đó cũng có một số chi phí tái cấu trúc vì chúng tôi đã giảm quy mô của công ty về nhân lực trong suốt năm nay. Vì vậy, chúng ta sẽ thấy một sự thay đổi cơ cấu trong các chi phí này trong năm nay. Ngoài ra còn có một số tiền lớn cho các dịch vụ chuyên nghiệp, và đó là khoảng 5.500.000.0 cho các dịch vụ chuyên nghiệp và bao gồm cả kiểm toán viên của chúng tôi. Chúng tôi đã thực hiện một cuộc kiểm toán tạm thời, bạn có thể nhớ, để hỗ trợ phân phối cổ đông.

Và một phần thay đổi lớn của nó là các chi phí pháp lý liên quan đến sự hợp tác của chúng tôi với các cuộc điều tra ở Hoa Kỳ. Và Na Uy, tổng cộng khoảng 3.500.000 đô la trong năm. Và vì vậy phần còn lại của 14.000.000 đô la đó là chi phí văn phòng và CNTT, và chúng tôi cũng đang thực hiện một số bước để giảm chúng. Vì vậy, bạn sẽ thấy một con số thấp hơn khi chúng ta bước vào năm 2025 về chi phí quản trị.

Phần còn lại ở đây, tôi nghĩ, khá công thức, một số thay đổi vốn lưu động và trả nợ. Chúng tôi đã hoàn thành khoản vay vốn lưu động mà chúng tôi chưa thanh toán vào đầu năm hai mươi bốn tuổi, và vì vậy bây giờ chúng tôi không còn nợ, như tôi đã nói trước đó. Sau đó, gần 8.000.000 bảng Anh có cổ tức từ tài sản Congo dành cho các cổ đông thiểu số của chúng tôi trong thực thể đó. Và điều đó khiến chúng tôi có tổng cộng 80.000.000 tiền mặt. Và đây là một phần của câu chuyện bởi vì chúng tôi đã được trả tiền cho việc nâng cấp đáng kể trong dịp Giáng sinh.

Chúng tôi đã được trả tiền cho điều đó vào tháng Giêng, đó là đầu vào 64.000.000 đô la đến vào tháng Giêng. Và cùng lúc đó, chúng tôi cũng đã phân phối cho các cổ đông khoảng 26.000.000 đô la và vì vậy trong vòng này, chúng tôi có, như tôi đứng ngày hôm nay, tiền mặt khoảng 115.000.000 đô la trong ngân hàng kiếm lãi. Chỉ cần bình luận về giá trị cổ đông. Và người ta đã chỉ ra cho tôi rằng có lẽ tôi sẽ không đứng trước hiệu suất giá cổ phiếu nếu đó không phải là một câu chuyện hay ở đây. Vì vậy, tôi không đưa ra bất kỳ lời xin lỗi nào về điều đó.

Chiến lược hoạt động đã mang lại một khoản tiền mặt mà chúng tôi có thể chia sẻ với các cổ đông và rõ ràng cũng đã thúc đẩy sự tăng trưởng của giá cổ phiếu. Chúng tôi đã có một sự tích tụ tiền mặt trong năm và điều đó rất rõ ràng đối với thị trường. Vì vậy, giá cổ phiếu tăng 37% trong mười hai tháng qua. Và ở mức cao nhất là 14 NOK mỗi cổ phiếu, chúng tôi đã phân phối cho các cổ đông 2 NOK mỗi cổ phiếu, do đó cung cấp thêm 14% lợi nhuận cho các cổ đông. Vì vậy, tôi nghĩ có một câu chuyện rất tích cực ở đây.

Và tôi nghĩ điểm chính khi thảo luận về vấn đề này là chúng ta đang có vị thế tiền mặt mạnh mẽ mà tôi vừa đề cập. Hội đồng quản trị đang ở một vị trí vững chắc để đánh giá các lựa chọn cho một khoản phân phối bổ sung sẽ được đề xuất cho ĐHCĐ vào cuối năm nay. Vì vậy, một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về danh mục đầu tư. Nếu bạn không quen thuộc với Petronor, sản xuất của chúng tôi đến từ Congo Brazzaville, giấy phép SUD của PNGF. Tổng sản lượng từ mỏ đó ngày nay chỉ còn 28.000 thùng dầu mỗi ngày.

Nó được điều hành bởi Perenco và cổ phần ròng của chúng tôi là 16,83% trên cơ sở lãi suất hoạt động. Và như tôi đã đề cập, đó là sản xuất tỷ suất lợi nhuận cao. Chúng tôi có một dự án tái phát triển ở Nigeria trong lĩnh vực Aje. Những nỗ lực chính của chúng tôi ở đó là củng cố quan hệ đối tác thông qua việc mua lại. Vị trí hiện tại của chúng tôi là lợi ích kinh tế khoảng 20%, mà chúng tôi đã mua lại từ Fenera vài năm trước.

Và thông qua việc mua lại lợi ích Nigeria của New Age, chúng tôi tìm cách tăng lợi ích kinh tế lên hơn 50%. Vì vậy, đó là về việc đạt được sự liên kết trong quan hệ đối tác cho con đường phía trước, cũng như thiết lập vị trí của chúng tôi trong tập đoàn. Chúng tôi thấy tiềm năng cho một sự phát triển hấp dẫn ở đó, sẽ tạo ra khoảng 25.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày và phần lớn là khí đốt. Và khí đốt được coi là nhiên liệu chuyển tiếp cho châu Phi, và chúng ta có thể coi đó là một đề xuất rất dễ đầu tư ở khu vực đó của châu Phi. Mặc dù chúng tôi có tiềm năng thăm dò ở cả Congo và bên ngoài mỏ ASE ở Nigeria, nhưng cuộc thăm dò thuần túy của chúng tôi là ở Gambia trong giấy phép A four, đây là một lưu vực đã được chứng minh hiện có sản lượng ngay ở phía bắc của chúng tôi và triển vọng trong diện tích của chúng tôi tương tự như sản xuất đó.

Và những triển vọng đang bắt đầu từ công việc chúng tôi đang làm là chúng tôi bắt đầu thấy các thuộc tính địa chấn hỗ trợ cơ hội tìm thấy hydrocacbon trong những triển vọng này. Vì vậy, chúng tôi đang làm việc với một chút phấn khích. Nhìn vào biểu đồ dưới cùng ở đây, loại con số mà tôi muốn thu hút sự chú ý của bạn là tài nguyên 2C là 36.700.000 thùng dầu tương đương và trữ lượng 2P là 17.200.000 thùng. Và nếu bạn nhìn vào sản xuất Congo, đó là khu phức hợp mỏ PNGF Sud, mức dự trữ và mức tài nguyên đó cho chúng tôi có nghĩa là mức sản xuất hiện tại, chúng tôi có hơn một thập kỷ sản xuất trong trữ lượng 2P. Và nếu sau đó bạn tính đến phần Congo của các nguồn lực 2C, sẽ có cơ hội về những gì chúng ta hiểu ngày nay để tăng gấp đôi con số đó.

Vì vậy, đây là sản phẩm tồn tại lâu dài và là một tài sản rất hấp dẫn. Biểu đồ ở dưới cùng bên phải cho bạn thấy điều gì đó mà chúng tôi đo lường hàng tháng, đó là hiệu quả sản xuất, đó là nếu mọi thứ đều hoạt động, lĩnh vực này có khả năng làm gì so với những gì nó thực sự đang làm trung bình vào bất kỳ tháng nào. Chúng ta đã quen với việc điều này ở mức khá cao cho đến năm 2023. Nó trung bình khoảng 93%. Chúng tôi đã trải qua một số bất ổn sản xuất trong nửa đầu năm 244 vì gián đoạn cơ sở hạ tầng cũng như danh sách xây dựng các giếng cần công nhân.

Rất may, chúng tôi đang thấy cả hai vấn đề đó đang được giải quyết ngay bây giờ. Và bạn có thể thấy vào quý IV sự gia tăng hiệu quả sản xuất đã đạt được. Vì vậy, bây giờ chúng tôi đã trở lại mức mà chúng tôi đã quen với lĩnh vực này hoạt động ở mức trên 90% về hiệu quả tổng thể. Và đó là do công việc tốt trong chương trình làm việc và cũng ổn định hơn trong sản xuất điện bây giờ vì lĩnh vực này tự cung tự cấp trong việc tạo ra năng lượng của chính mình thay vì dựa vào năng lượng của bên thứ ba. Và điều này đã dẫn đến sản xuất ổn định hơn nhiều.

Nó cũng dẫn đến ít làm việc hơn vì chính những gián đoạn đó thực sự gây căng thẳng cho các máy bơm hố dưới, thích tiếp tục hoạt động hơn là luôn bật và tắt, giống như nhiều thứ. Ngoài những cải thiện về hiệu quả, chúng tôi cũng hy vọng sẽ tăng năng lực sản xuất của mỏ thông qua chương trình khoan lấp đầy sẽ tập trung vào Chibuela East. Chúng tôi có năm giếng được lên kế hoạch. Giàn khoan sẽ đến Congo từ Gabon vào tháng 4, và chúng tôi sẽ hy vọng sẽ thấy lợi ích của chương trình đó bắt đầu có hiệu lực vào nửa cuối năm với việc chúng tôi quay trở lại, như tôi đã nói, trên 30.000 thùng mỗi ngày trước khi kết thúc năm nay. Tóm tắt ngắn gọn về AGI, chỉ để bạn có thể thấy nó là gì.

Nó chỉ nằm ngoài khơi Lagos, ngay trên hạ cánh của Đường ống dẫn khí đốt Tây Phi, chạy qua rìa châu Phi, vị trí đó. Dự án là khoảng một nửa TCF khí đốt với chất lỏng liên quan và ít nhất 5.000.000 thùng dầu làm cơ sở cho dự án đó. Chúng tôi nghĩ rằng, điều đó có thể nhiều hơn và chúng tôi đang làm việc để xác định một mặt tích cực, đã được xác định. Và xung quanh mỏ Ager, chúng tôi thấy tiềm năng thăm dò trong giấy phép mà chúng tôi có cũng như các khám phá gần đó cần cơ sở hạ tầng. Vì vậy, nó có vị trí tốt để trở thành một phần phát triển hàng đầu cho phần này của lưu vực ngay ngoài khơi Lagos, một trung tâm dân cư quan trọng ở Nigeria.

Kế hoạch tái phát triển liên quan đến một FPSO có khả năng xử lý khí đốt, với một đường ống dẫn đến bờ và bốn hoặc năm giếng hoặc vào lại một số giếng hiện có đã bị đình chỉ hoặc khoan một vài giếng mới để sản xuất khí và cả chất lỏng bên dưới. Đường ống dẫn khí dài 30 km chạy từ FPSO vào bờ. Chúng tôi đã mua đất ở điểm hạ cánh cho việc đó, nơi chúng tôi sẽ có kế hoạch đặt một cơ sở LPG ngay bên cạnh trạm nén cho Đường ống dẫn khí đốt Tây Phi. Vì vậy, có vị trí rất tốt về cơ sở hạ tầng đó. Nỗ lực hiện tại của chúng tôi, như tôi đã nói, đang chờ sự chấp thuận trong việc hoàn thành thỏa thuận mà chúng tôi đã thực hiện với New Age để giúp chúng tôi đạt được 50% lợi ích kinh tế trong giấy phép.

Và chúng tôi có các cuộc họp đang được lên lịch, chúng tôi hy vọng, vào cuối tháng này để hoàn thành quá trình đó. Những điều này có thể mất thời gian ở Nigeria, nhưng chúng tôi đã thực hiện tất cả các cuộc họp thẩm định với bộ và chúng tôi hy vọng sẽ khá đơn giản để nâng điều này lên danh sách việc cần làm của họ. Và vì vậy chúng tôi đang tìm cách hoàn thành việc này càng nhanh càng tốt. Trong khi chờ đợi điều đó, chúng tôi đang tập trung vào mô tả dưới bề mặt của các bể chứa và đặc biệt là hình ảnh độ sâu của dầu sâu hơn. Chúng tôi chỉ đang hoàn thành một số quá trình xử lý hình ảnh chiều sâu đã diễn ra trong vài tháng qua và sẽ hoàn thành trong vài tuần tới.

Vì vậy, chúng tôi sẽ xác nhận tiềm năng tăng giá đã được xác định bên dưới bể chứa khí đốt hiện có cho tiềm năng dầu bổ sung này, có động lực lớn đối với nền kinh tế vì chất lỏng được tính ở đây. Và cùng với đó, rõ ràng, chúng tôi có một yêu cầu về quy định cũng như một chính sách để tiến hành đánh giá tác động môi trường và việc lấy mẫu đã được tiến hành về điều đó. Và chúng tôi sẽ có phản hồi về kế hoạch phát triển dự án. Chỉ để đề cập đến tiềm năng khám phá ở The Gambia. Như tôi đã nói, chúng tôi đang tiến hành một chương trình làm việc kỹ thuật, điều này thực sự cho thấy một số hứa hẹn trong việc cung cấp cho chúng tôi hỗ trợ thuộc tính địa chấn cho các triển vọng.

Các hồ chứa mục tiêu đã được hiểu rõ. Chúng đang được sản xuất ở cánh đồng Sangamo ngay phía bắc của chúng tôi. Và vì vậy, chúng tôi đang tìm cách hoàn thiện mô tả khách hàng tiềm năng đó để tiến hành các cuộc trò chuyện bổ sung với các đối tác tiềm năng. Giai đoạn cấp phép mà chúng tôi hiện đang ở sẽ kết thúc vào cuối năm nay. Và sau đó để chuyển sang giai đoạn tiếp theo, liên quan đến cam kết khoan, chúng tôi muốn có một đối tác để làm điều đó.

Vì vậy, đó là trọng tâm của sự chú ý trong suốt thời gian còn lại của năm nay. Và chúng tôi có các công ty đang truy cập dữ liệu và công việc mới mà chúng tôi đang thực hiện theo NDA. Vì vậy, chúng tôi hy vọng rằng những cuộc trò chuyện đó sẽ trưởng thành. Ở Guinea Bissau, bạn sẽ nhớ rằng chúng tôi đã canh tác vị trí của mình ở đó, và điều này dẫn đến việc khoan giếng Atom 1X. Now nó đã hoàn thành vào tháng Chín, và bạn sẽ phải tha thứ cho tôi vì đã hơi rụt rè về kết quả của việc đó.

Nếu có một thông báo chính thức về điều đó, thì chính phủ Guinea Bissau và nhà điều hành mới, APES Energy, phải thực hiện điều đó. Nhưng phải nói rằng, có ý kiến chung trong ngành cho rằng đây không phải là một thành công về mặt thương mại. Nhưng tôi có thể nói rằng nó đã xác nhận tất cả các yếu tố chơi chính mà chúng tôi đã dự báo cho khu vực có ảnh hưởng đến tiềm năng trong tương lai của giấy phép. Và chúng tôi hiểu rằng nhà khai thác đang đánh giá kết quả cuối cùng của giếng với mục đích đưa ra quyết định về giếng thứ hai có thể được khoan vào năm 2026. Vì vậy, đó là tất cả những gì chúng ta biết ở giai đoạn này.

Và chúng tôi chờ đợi với sự quan tâm để xem những thông báo nào sẽ được đưa ra từ đó. Vì vậy, rõ ràng, có một yếu tố trì hoãn đối với trang trại mà chúng tôi đã làm phụ thuộc vào thành công trong tương lai. Tôi phải nói rằng đó là với kết quả mà chúng ta biết về giếng Atom 1, điều đó có lẽ ít có khả năng xảy ra hơn so với trước khi giếng đó được khoan. Nhưng nó vẫn chưa hoàn toàn biến mất bởi vì nếu có giếng thứ hai, thì vẫn có khả năng khoản thanh toán trả chậm đó đến hạn khi phê duyệt kế hoạch phát triển cánh đồng và sản xuất liên tục sau đó. Vì vậy, đó là một kiểu chạy xuyên suốt danh mục đầu tư.

Về cuộc điều tra đang diễn ra, tôi nghĩ đó thực sự là tất cả những gì tôi có thể nói về điều đó, rằng họ đang tiếp tục. Và đã hơn ba năm rồi chúng tôi đã thực hiện hành trình này. Và chúng tôi đang hợp tác đầy đủ với quá trình này ở cả Na Uy và Hoa Kỳ. Để giúp chính quyền điều tra.

Nhưng chúng tôi không có bất kỳ quyền kiểm soát thực sự nào đối với thời gian cho việc này. Tôi nghĩ với thời gian trôi qua và công việc đã được thực hiện, chúng ta sẽ thấy các quyết định được đưa ra trong năm nay. Nhưng tôi không có bất kỳ hiểu biết nào về thời điểm đó ngoài niềm tin rằng chúng ta phải ở giai đoạn nâng cao sau công việc này. Điều này liên quan đến cam kết đáng kể về các nguồn lực pháp lý của công ty và tôi mong đợi một ngày mà chúng ta không có điều đó để đối phó. Vì vậy, tóm lại, sản xuất ổn định từ các tài sản của Congo với chương trình khoan lấp đầy sẽ tiếp tục vào quý II năm nay và có tác động trước cuối năm.

Chiến lược của công ty tập trung vào việc tối đa hóa giá trị của danh mục đầu tư hiện có và trả lại tiền mặt dư thừa cho các cổ đông. Và chúng tôi đã xây dựng một vị thế tiền mặt đáng kể một lần nữa bất chấp việc phân phối, trả lại vốn cho các cổ đông là 26.000.000 đô la đã được thực hiện vào tháng Giêng. Vì vậy, hội đồng quản trị sẽ ở vị trí xem xét phân phối bổ sung vào năm 2025 và điều đó sẽ được đề xuất cho đại hội đồng cổ đông thường niên của chúng tôi. Vì vậy, một triển vọng tích cực cho điều đó. Đó là kết thúc bài thuyết trình của tôi và tôi rất vui khi trả lời câu hỏi của bạn ngay bây giờ nếu bạn có.

Nhà phân tích / Người điều hành: Cảm ơn bạn, Jens. Câu hỏi đầu tiên là cổ tức tiếp theo lớn như thế nào?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Đi thẳng vào thịt. Và, vâng, tôi nghĩ rằng hội đồng quản trị đã có một vị trí mạnh mẽ để xem xét ở đây với tiền mặt trong ngân hàng ngày hôm nay là khoảng 115.000.000 đô la Nhưng chúng ta phải cân nhắc điều đó với một số yếu tố ở đây. Một, như tôi đã chỉ ra, lần nâng tiếp theo có thể sẽ diễn ra vào cuối năm, với vị trí nâng quá mức. Vì vậy, chúng tôi cần đảm bảo rằng chúng tôi có dự phòng cho bất kỳ khoản chi tiêu nào được lên kế hoạch trong suốt năm nay. Một trong những phần chính của điều đó sẽ là chương trình khoan lấp đầy.

Vì vậy, tôi nghĩ khi chúng ta nhìn vào điều đó, tôi nghĩ rằng bạn có thể mong đợi rằng số tiền hoàn vốn bổ sung cho các cổ đông sẽ ít nhất bằng số tiền chúng ta đạt được vào tháng Giêng. Và chúng tôi sẽ tìm cách thông báo cho thị trường về điều đó khi chúng tôi có báo cáo thường niên cuối cùng đã được kiểm toán, sẽ được công bố cho chúng tôi vào tháng Tư.

Nhà phân tích / Người điều hành: Một câu hỏi khác về cổ tức và thời gian. Chính sách cổ tức đã nêu là 30% kết quả. Dựa trên điều này, chúng ta có thể giả định phân phối vào tháng 5 năm 2025 không?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Chúng tôi sẽ tìm cách làm điều đó càng sớm càng tốt. Và chúng tôi với chu kỳ bình thường sẽ là ĐHCĐ của chúng tôi vào tháng 5 với bất kỳ khoản hoàn trả vốn nào cho các cổ đông để thực hiện ngay sau đó. Vì vậy, chúng tôi đang xem xét những ngày đó. Nó phụ thuộc vào thời điểm kiểm toán của chúng tôi kết thúc cho báo cáo thường niên và đại loại như vậy. Vì vậy, chúng tôi đang làm việc về thời gian chi tiết.

Nhưng khi chúng ta đứng ở đây ngày hôm nay, cuộc họp đại hội thường niên sẽ diễn ra vào tháng Năm. Và nếu điều đó thay đổi, thì chúng tôi sẽ thông báo cho thị trường càng sớm càng tốt.

Nhà phân tích / Người điều hành: Bạn có thể nói gì về Erco Cream và quan điểm của họ về việc phân phối tiền mặt cho các cổ đông?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Chúng tôi đã không có các cuộc trò chuyện cụ thể với các nhà chức trách về cổ tức bình thường hoặc bất cứ điều gì tương tự. Chúng tôi đã giữ lại việc thanh toán cổ tức từ công ty con Congo vào năm ngoái cho đến khi chúng tôi hài lòng rằng nó sẽ không ảnh hưởng đến vị thế của chúng tôi với tư cách là một công ty hợp tác. Và vì vậy đã có một cuộc đối thoại sau đó. Nhưng đối với cổ tức từ TopCo, chúng tôi không có bất kỳ điều khoản nào, chúng tôi không đưa ra bất kỳ điều khoản nào cho bất kỳ kết quả tiềm năng nào từ các cuộc điều tra hiện tại và chúng tôi coi đó là một phần của hoạt động kinh doanh bình thường của chúng tôi.

Nhà phân tích / Người điều hành: Những thay đổi trong DOJ có ý nghĩa gì đối với công ty?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Vâng. Đó là một câu hỏi thú vị và là một câu hỏi hay. Tôi không biết liệu bạn có đang tuân theo các lệnh của tổng thống đã được ban hành trong chính quyền mới ở Hoa Kỳ hay không, nhưng đã có một số thay đổi lớn được công bố trong trọng tâm của Bộ Tư pháp và các ưu tiên cho tổ chức đó. Nó dường như được thúc đẩy bởi chương trình nghị sự Nước Mỹ trên hết và tập trung vào các vấn đề trong nước hơn là các vấn đề quốc tế.

Chúng tôi không biết điều đó có ý nghĩa gì đối với công ty. Chúng tôi đã viết thư cho Bộ Tư pháp như một phần của thông tin liên lạc thông thường mà chúng tôi đã có với họ để yêu cầu sự rõ ràng. Nhưng với tầm quan trọng của những thay đổi và quy mô của tổ chức đang bị ảnh hưởng bởi chúng, tôi không mong đợi câu trả lời nhanh chóng. Rõ ràng, nếu có bất kỳ thay đổi nào trong cuộc điều tra, từ Hoa Kỳ hoặc từ Na Uy, bạn biết đấy, chúng tôi sẽ tiết lộ điều đó cho các cổ đông ngay lập tức.

Nhà phân tích / Người điều hành: Cảm ơn bạn. Bạn có thể hoặc được phép mua lại đối tác của mình ở Congo để tăng thị phần thực địa của mình lên 20% không?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Đó là, không có hạn chế nào đối với việc mua lại các đối tác hoặc, và đây chắc chắn là một điều có thể xảy ra. Đó không phải là một trong những điều mà đã có bất kỳ cuộc trò chuyện tích cực nào. Và nếu chúng ta có thể là một người mua sẵn sàng, thì đó cần phải là một người bán sẵn sàng. Và đó là, đó là điều mà tôi không thể thực sự bình luận ở giai đoạn này.

Nhà phân tích / Người điều hành: Cảm ơn bạn. Ông đã nói rằng Perenco có kế hoạch khôi phục cơ sở của PNG F suite trở lại công suất 35.000 thùng/ngày vào năm 2025. Điều này có khả thi sau chiến dịch khoan năm giếng không? Và điều này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến dòng tiền so với năm 2024?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Vì vậy, bạn biết đấy, những gì chúng ta cần làm để tăng sản lượng bây giờ khi chúng ta đã có được hiệu quả của cơ sở hạ tầng và giếng hiện có trở lại mức mà chúng ta mong đợi, những gì chúng ta cần làm để tăng sản lượng là tăng công suất giếng. Và do đó, việc khoan các giếng mới vào các hồ chứa này vừa bổ sung trữ lượng mới cũng như cải thiện hệ số thu hồi trong mỏ hiện có. Vì vậy, bạn biết đấy, kết quả mô hình của chúng tôi về chương trình năm giếng ở Chua Bella East là chúng tôi sẽ thấy sản lượng tăng lên trên ít nhất 30.000 thùng mỗi ngày. Và dự báo đó được chia sẻ, nhân tiện, bởi nhà điều hành. Vì vậy, chúng tôi mong đợi một chiến dịch khoan thành công.

Và chắc chắn, nếu các chương trình lấp đầy trước đây là bất cứ điều gì xảy ra, thì điều này chắc chắn có thể xảy ra và chúng ta sẽ thấy sự trở lại mức độ sản xuất đó. Nhưng về dòng tiền, dòng tiền không chỉ được thúc đẩy bởi sản xuất mà còn bởi doanh số bán dầu. Và vì vậy chúng tôi phải chuyển đổi sản xuất thành kho dầu và sau đó đưa nó ra thị trường. Và chúng tôi đã bán dầu của mình cho ADNOC với quan hệ đối tác chiến lược với ADNOC, và chúng tôi sẽ tìm cách hoàn thiện các cuộc thảo luận với họ về thời điểm nâng dầu tiếp theo của chúng tôi. Và có thể có một số cơ hội để tập hợp với những người khác để đưa điều đó về phía trước, nhưng chúng tôi không xem xét một sự nâng cấp thực sự vào lúc này cho đến cuối quý thứ ba, đầu quý thứ tư, và chúng tôi sẽ phải xem điều đó diễn ra như thế nào.

Nhưng đó sẽ là yếu tố quyết định chính của vị thế dòng tiền.

Nhà phân tích / Người điều hành: Tốt. Bạn có thể giải thích chi tiết về những gì đang xảy ra với P và GF BIS không?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Vâng. Câu hỏi hay. Tôi nghĩ vào tháng Hai, chúng tôi đã thông báo rằng Hội đồng Bộ trưởng đã thông qua việc trao P và GF BIS cho nhóm do Perenco điều hành, trong đó chúng tôi sẽ có 25% lợi ích. Vì vậy, những cuộc thảo luận đó đã tiếp tục. Và những gì còn phải được thỏa thuận là một hợp đồng chia sẻ sản xuất mới, và cuộc thảo luận đó là một trong những hợp đồng cho phép người điều hành hiện trường, nếu PGN, PGN, Sood Parenko chịu trách nhiệm về điều đó.

Và không có sự khẩn cấp lớn từ nhà điều hành hoặc từ chúng tôi về thời điểm thực hiện việc này vì chúng tôi đã chứng minh rằng chúng tôi có quá đủ cơ hội để đầu tư vào khu phức hợp PNGF SUD. Nhưng sẽ rất tốt nếu tình trạng này được làm sáng tỏ và hợp đồng chia sẻ sản xuất mới để trong tương lai, chúng tôi cũng có thể bắt đầu xem xét tiềm năng đầu tư vào những khám phá được biết đến trong giấy phép đó.

Nhà phân tích / Người điều hành: Cảm ơn bạn. Chuyển sang Adje. Chia sẻ của Petronor trong sự phát triển của Adje là gì? Và bạn đang xem xét một khoản tài trợ không thu hồi cho dự án?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Chúng tôi đang xem xét lợi ích kinh tế cho Petronor khi chúng tôi hoàn thành thương vụ tiếp theo, thương vụ mua lại chưa thanh toán khoảng 50%. Và vâng, chắc chắn, chúng tôi cần tài chính dự án để toàn bộ nhóm cần tài chính dự án để thấy dự án đó tiến lên phía trước. Trước đây, chúng tôi đã có một số cuộc trò chuyện rất đáng khích lệ với một số ngân hàng khu vực ở châu Phi, những người có quan điểm thuận lợi về điều này vì về cơ bản đây là một dự án khí đốt và phù hợp với chiến lược phát triển khí đốt của họ ở châu Phi, nơi nó thay thế hoặc có cơ hội thay thế dầu nhiên liệu nặng và dầu diesel trong sản xuất điện. Vì vậy, chúng tôi sẽ tìm cách tiếp tục những cuộc trò chuyện đó khi chúng tôi đã có thêm một chút định nghĩa về dự án và đặc biệt là về tiềm năng dầu mỏ cơ bản. Và đây là một câu chuyện sẽ phát triển trong suốt năm nay.

Nhà phân tích / Người điều hành: Tốt. Bạn đã tìm thấy bất kỳ ứng cử viên mới nào cho hội đồng quản trị chưa?

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Đó là câu hỏi rất kịp thời. Thật vậy, chúng tôi đã và chúng tôi sẽ đưa ra thông báo cho một cuộc họp bất thường mới để được phê duyệt cho việc đề cử trong tương lai gần. Vì vậy, chúng tôi đã xem xét một số yếu tố ở đây, một trong số đó là sự tuân thủ của chúng tôi với sự cân bằng giữa các thành viên hội đồng quản trị châu Âu và không phải châu Âu cũng như sự cân bằng giới, điều này rõ ràng là rất quan trọng. Vì vậy, chúng tôi đang tìm cách tuân thủ nhiều hơn so với các thỏa thuận hiện tại của chúng tôi và điều đó sẽ được công bố rất sớm.

Nhà phân tích / Người điều hành: Cảm ơn bạn. Không có câu hỏi nào khác. Vì vậy, bây giờ tôi sẽ trả lại cho Evian để nhận xét cuối cùng của bạn.

Jens Paes, Giám đốc điều hành, Petronor: Cảm ơn bạn rất nhiều. Và thực sự để nhắc lại tóm tắt của tôi, chúng tôi có sản lượng ổn định, có kế hoạch tăng sản lượng từ tài sản Congo của chúng tôi. Vị thế tiền mặt mạnh mẽ đã phát triển với việc nâng vốn được thực hiện vào Ngày Giáng sinh hỗ trợ việc trả vốn đầu tiên cho các cổ đông mà chúng tôi đã thực hiện vào tháng Giêng và chúng tôi mong muốn lặp lại kinh nghiệm đó ngay khi chúng tôi có sẵn các tài khoản kiểm toán cho năm cho hội đồng quản trị. Vì vậy, tôi nghĩ một triển vọng tích cực về việc trả lại vốn cho các cổ đông. Vì vậy, cảm ơn bạn rất nhiều và mong đợi kết quả của quý tiếp theo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.