Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Orion Group Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS, cổ phiếu giảm

Orion Group Holdings Inc. (ORN) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 vào ngày 4 tháng 3, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm nhẹ so với kỳ vọng của thị trường. Công ty đã công bố EPS là 0,16 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,18 đô la. Doanh thu trong quý là 217 triệu đô la, cũng thấp hơn mức dự kiến 265,2 triệu đô la. Sau thông báo, cổ phiếu của Orion đã giảm đáng kể, giảm 10,7% xuống đóng cửa ở mức 6,45 đô la, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về việc bỏ lỡ thu nhập.

Bài học chính

• EPS quý 4 của Orion là 0,16 đô la thấp so với dự báo 0,02 đô la.
• Doanh thu trong quý 4 là 217 triệu đô la, thấp hơn dự kiến 265,2 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu giảm 10,7% trong giao dịch ngoài giờ.
• Doanh thu cả năm 2024 tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận gộp và EBITDA điều chỉnh trong năm.

Hiệu suất công ty

Orion Group Holdings cho thấy sự tăng trưởng vững chắc vào năm 2024, với doanh thu cả năm đạt 796 triệu USD, tăng 12% so với năm trước. Lợi nhuận gộp của công ty tăng 48% lên 91 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh tăng 76% lên 41,9 triệu đô la. Những cải tiến này làm nổi bật hiệu quả hoạt động và thực hiện chiến lược của Orion, mặc dù thu nhập hàng quý không đạt được.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 217 triệu đô la trong quý 4, tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,16 đô la cho quý 4, giảm so với dự báo 0,18 đô la
• Lợi nhuận gộp: 91 triệu USD trong năm, tăng 48% so với cùng kỳ năm ngoái
• EBITDA điều chỉnh: 41,9 triệu USD trong năm, tăng 76% so với cùng kỳ năm ngoái

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 của Orion là 0,16 đô la thấp hơn 11,1% so với 0,18 đô la dự báo. Thất bại doanh thu rõ rệt hơn, với số liệu thực tế giảm khoảng 18,2%. Những kết quả này trái ngược với hiệu suất lịch sử mạnh mẽ của công ty, nơi nó thường đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Orion đã giảm 10,7%, đóng cửa ở mức 6,45 đô la. Sự sụt giảm này phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư với sự thiếu hụt thu nhập và thiếu hụt doanh thu. Biến động của cổ phiếu rất quan trọng khi so với phạm vi 52 tuần, nơi trước đó nó đạt mức cao nhất là 12,12 đô la và mức thấp nhất là 4,85 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Orion đã đặt hướng dẫn doanh thu năm 2025 từ 800 triệu đến 850 triệu đô la, với EBITDA điều chỉnh dự kiến ở mức 42 triệu đến 46 triệu đô la. Công ty đang tập trung vào tăng trưởng tồn đọng để thúc đẩy doanh thu vào năm 2026 và kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong các phân khúc hàng hải và bê tông.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Travis Boone nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đang có kế hoạch có một năm lớn vào năm 2026." Giám đốc tài chính Scott Banasch nhấn mạnh hiệu quả hoạt động, lưu ý, "Chúng tôi hy vọng sẽ tạo ra hiệu quả cho phép doanh nghiệp của chúng tôi tiếp tục phát triển."

Rủi ro và thách thức

• Thời gian dự án: Sự chậm trễ trong việc thực hiện dự án có thể ảnh hưởng đến doanh thu trong tương lai.
• Điều kiện thị trường: Biến động của thị trường xây dựng và hàng hải có thể ảnh hưởng đến nhu cầu.
• Cạnh tranh: Cạnh tranh ngày càng tăng ở các thị trường trọng điểm có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
• Các yếu tố kinh tế: Các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn, bao gồm lãi suất và lạm phát, có thể gây ra rủi ro.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về sự thiếu hụt doanh thu, với ban quản lý cho rằng đó là do thời gian dự án hơn là sự yếu kém của thị trường. Các câu hỏi cũng tập trung vào tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận và tác động của các dự án sắp tới của Hải quân ở Thái Bình Dương, dự kiến sẽ thành hiện thực vào năm 2026.