Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Oracle Q2 2025 bỏ lỡ EPS, cổ phiếu giảm

Tập đoàn Oracle (ORCL) đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu bị bỏ lỡ một chút, dẫn đến giá cổ phiếu của công ty giảm 4,11% trong giờ giao dịch thông thường. Công ty đã công bố EPS là 1,47 đô la, ngay dưới mức dự báo 1,49 đô la và báo cáo doanh thu là 14,1 tỷ đô la, thấp hơn mức dự kiến 14,39 tỷ đô la. Bất chấp những thất bại này, cổ phiếu của Oracle đã cho thấy khả năng phục hồi trong phiên sau thị trường, tăng 0,48% lên 149,50 đô la.

Bài học chính

• Tổng doanh thu đám mây của Oracle tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 6,2 tỷ USD.
• Công ty đã công bố mở rộng cơ sở hạ tầng AI đáng kể với quan hệ đối tác NVIDIA và AMD.
• Cổ phiếu của Oracle đã giảm 4,11% sau thu nhập nhưng đã phục hồi nhẹ trong giao dịch hậu mãi.
• Công ty đặt mục tiêu doanh thu 66 tỷ đô la vào năm tài chính 26.

Hiệu suất công ty

Oracle đã chứng minh hiệu suất vững chắc trong phân khúc đám mây của mình, với tổng doanh thu đám mây tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Tập trung chiến lược của công ty vào AI và cơ sở hạ tầng đám mây đã định vị nó tốt trong thị trường đào tạo và suy luận AI đang phát triển nhanh chóng. Thu nhập hoạt động của Oracle cũng tăng mạnh, với mức tăng trưởng 9%, đạt tỷ suất lợi nhuận 44%.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 14,1 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,47 USD, tăng 4% tính theo USD
• Dòng tiền hoạt động: 5,9 tỷ USD
• Tiền mặt và chứng khoán có thể bán được: 17,8 tỷ USD

Thu nhập so với dự báo

EPS của Oracle là 1,47 đô la thấp hơn mức dự báo 1,49 đô la, đánh dấu mức giảm nhẹ khoảng 1,34%. Doanh thu cũng không đạt kỳ vọng, đạt 14,1 tỷ USD so với dự báo 14,39 tỷ USD, thiếu hụt 2,01%. Những sai sót tương đối nhỏ nhưng đáng chú ý trong bối cảnh xu hướng hiệu suất gần đây của Oracle.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Oracle đã giảm 4,11% xuống còn 149,50 đô la, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư với lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, cổ phiếu cho thấy một số phục hồi trong giao dịch hậu mãi, tăng 0,48%. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, với mức cao nhất là 198,31 đô la và mức thấp nhất là 111,18 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Oracle dự kiến tổng doanh thu quý 4 tăng trưởng 9-11% theo đồng tiền không đổi, với tổng doanh thu đám mây dự kiến sẽ tăng 24-28%. Công ty vẫn tự tin đạt được mục tiêu doanh thu 66 tỷ đô la vào năm tài chính 26 và dự kiến tốc độ tăng trưởng 20% trong năm tài chính 27.

Bình luận điều hành

"Đây là quý đặt phòng mạnh nhất từ trước đến nay của chúng tôi với tỷ suất lợi nhuận khổng lồ khi chúng tôi thêm 48.000.000.000 đô la vào công việc tồn đọng của mình", Giám đốc điều hành Safra Katz cho biết, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ của Oracle về số lượng đặt phòng. CTO Larry Ellison nhận xét, "suy luận AI, cuối cùng, là một cơ hội lớn hơn nhiều so với đào tạo AI", nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của công ty vào AI.

Rủi ro và thách thức

• Bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến chi tiêu CNTT trong tương lai.
• Cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường dịch vụ đám mây.
• Gián đoạn chuỗi cung ứng tiềm ẩn ảnh hưởng đến tính khả dụng của phần cứng.
• Biến động tiền tệ có thể ảnh hưởng đến doanh thu quốc tế.
• Những thay đổi về quy định ở các thị trường trọng điểm có thể đặt ra những thách thức về tuân thủ.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích tập trung vào chiến lược AI của Oracle, với các cuộc thảo luận về đào tạo AI so với suy luận. Các câu hỏi cũng đề cập đến chiến lược đa đám mây của công ty và ý nghĩa của nó đối với tăng trưởng trong tương lai. Các nhà phân tích bày tỏ sự quan tâm đến chiến lược CapEx của Oracle và việc mở rộng cơ sở hạ tầng đám mây của nó.