Bản ghi cuộc gọi thu nhập: MeridianLink Q4 2024 bỏ lỡ EPS, cổ phiếu ổn định

MeridianLink Inc. (MLNK) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ sự thiếu hụt đáng chú ý về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), ở mức -0,10 đô la so với dự báo là 0,08 đô la. Mặc dù vậy, công ty đã đạt được doanh thu nhẹ với 79,4 triệu đô la so với 78,73 triệu đô la dự kiến. Cổ phiếu phần lớn không thay đổi trong giao dịch sau thị trường, đóng cửa ở mức 18,43 đô la, phản ánh tâm lý nhà đầu tư thận trọng trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức.

Bài học chính

• MeridianLink đã bỏ lỡ kỳ vọng EPS 0,18 đô la.
• Doanh thu vượt dự báo một chút, cho thấy mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Giá cổ phiếu vẫn ổn định sau khi có thu nhập, mặc dù EPS không đạt được.
• Công ty tiếp tục đổi mới với các quan hệ đối tác và dịch vụ sản phẩm mới.
• Điều kiện thị trường cho vay tiêu dùng vẫn còn nhiều thách thức.

Hiệu suất công ty

MeridianLink đã thể hiện khả năng phục hồi trong tăng trưởng doanh thu, đạt mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV năm 2024. Tuy nhiên, sự thiếu hụt đáng kể về EPS làm nổi bật những thách thức đang diễn ra về lợi nhuận, có thể là do áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn ảnh hưởng đến lĩnh vực cho vay tiêu dùng. Trọng tâm chiến lược của công ty vào chuyển đổi kỹ thuật số và hiệu quả hoạt động là điều hiển nhiên, nhưng lợi nhuận vẫn là một mối quan tâm.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 79,4 triệu đô la, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu cả năm: 316,3 triệu đô la, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDA điều chỉnh: 33,4 triệu USD với tỷ suất lợi nhuận 42% trong quý 4.
• Dòng tiền tự do: 12,1 triệu đô la, chiếm 15% doanh thu quý 4.
• Tiền và các khoản tương đương tiền: 92,8 triệu USD.

Thu nhập so với dự báo

EPS của MeridianLink là -0,10 đô la đã trượt đáng kể so với dự báo là 0,08 đô la, chênh lệch 0,18 đô la, đánh dấu một sự sai lệch đáng kể so với kỳ vọng. Sự thất bại này trái ngược với xu hướng lịch sử của công ty là đáp ứng hoặc vượt quá dự báo một chút, cho thấy những khó khăn tiềm ẩn trong hoạt động hoặc thách thức thị trường.

Phản ứng thị trường

Giá cổ phiếu cho thấy chuyển động tối thiểu trong giao dịch hậu mãi, đóng cửa ở mức 18,43 đô la, giảm nhẹ so với mức đóng cửa trước đó là 18,46 đô la. Sự ổn định này cho thấy phản ứng thận trọng của thị trường, với các nhà đầu tư có khả năng cân nhắc doanh thu so với sự thiếu hụt EPS và các điều kiện thị trường rộng lớn hơn. Cổ phiếu vẫn ở gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phản ánh sự hoài nghi của thị trường đang diễn ra.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, MeridianLink đã đặt phạm vi hướng dẫn doanh thu từ 326 triệu đến 334 triệu đô la cho năm 2025, hướng đến mức tăng trưởng 3-6%. Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh từ 131,5 triệu đô la đến 137,5 triệu đô la. MeridianLink có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào lộ trình sản phẩm và khả năng tiếp cận thị trường, tập trung vào việc tạo ra giá trị dài hạn.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Nicholas Block nhấn mạnh cam kết của công ty đối với tăng trưởng dài hạn, nói rằng, "Chúng tôi tập trung vào tăng trưởng dài hạn, đầu tư để đáp ứng nhu cầu của khách hàng." Chủ tịch Larry Katz nhấn mạnh sự chuyển đổi của ngành theo hướng chuyển đổi kỹ thuật số, lưu ý, "Các tổ chức tài chính đang nghiêng về chuyển đổi kỹ thuật số." Giám đốc tài chính Elias Olmeda nhận xét, "Chúng tôi tin rằng hướng dẫn hàng năm là lăng kính tốt nhất để các nhà đầu tư đánh giá hoạt động kinh doanh của chúng tôi."

Rủi ro và thách thức

• Áp lực kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến cho vay tiêu dùng.
• Những thách thức tiềm ẩn về lợi nhuận do bỏ lỡ EPS.
• Khối lượng tiêu dùng không đổi dự kiến vào năm 2025.
• Phụ thuộc vào việc tích hợp thành công các công nghệ mới và quan hệ đối tác.
• Áp lực cạnh tranh trên thị trường nền tảng cho vay kỹ thuật số.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về thành phần của hoạt động kinh doanh hệ thống khởi tạo khoản vay tiêu dùng (LOS), với các khoản vay mua ô tô chiếm khoảng 50%. Ban lãnh đạo cũng thảo luận về các hoạt động mua bán và sáp nhập tiềm năng để mở rộng nền tảng và các thị trường lân cận, cũng như tiếp tục đầu tư vào công nghệ ra quyết định AI và ngăn chặn gian lận.