Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Kết quả quý 4 năm 2024 của Energy Vault cho thấy sự thiếu hụt doanh thu

Energy Vault Holdings Inc. (NRGV) đã công bố thu nhập quý 4 năm 2024 vào ngày 11 tháng 3 năm 2025, cho thấy kỳ vọng doanh thu thấp hơn một chút trong khi báo cáo khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến. Cổ phiếu của công ty đã trải qua một phản ứng biến động ở thị trường hậu mãi, giảm 14,04% khi các nhà đầu tư tiêu hóa kết quả thu nhập và hướng dẫn tương lai.

Bài học chính

• Doanh thu quý 4 năm 2024 của Energy Vault không đạt dự báo, ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
• Công ty đã báo cáo khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu cao hơn dự kiến là 0,14 đô la.
• Bất chấp những thất bại về tài chính, Energy Vault đã mở rộng doanh thu tồn đọng lên 90% so với quý trước.
• Giá cổ phiếu giảm 14,04% trong giao dịch hậu trường, báo hiệu lo ngại của nhà đầu tư.
• Công ty vẫn tập trung vào các giải pháp lưu trữ năng lượng dài hạn và mở rộng thị trường.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất của Energy Vault trong quý 4 năm 2024 được đánh dấu bằng sự thiếu hụt doanh thu và khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến. Công ty đã tạo ra 33,5 triệu đô la doanh thu trong quý, đóng góp vào tổng doanh thu cả năm là 46,2 triệu đô la, thấp hơn một chút so với hướng dẫn của nó. Bất chấp những thách thức tài chính này, Energy Vault đã báo cáo sự cải thiện đáng kể về tỷ suất lợi nhuận gộp, tăng từ 5,1% vào năm 2023 lên 13,4% vào năm 2024. Công ty cũng giảm chi phí hoạt động 19% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu quý 4 năm 2024: 33,5 triệu USD
• Doanh thu cả năm 2024: 46,2 triệu USD
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: -0,14 đô la (so với dự báo là -0,12 đô la)
• Tỷ suất lợi nhuận gộp cả năm 2024: 13,4%
• Lỗ EBITDA điều chỉnh: 57,9 triệu USD
• Tiền và các khoản tương đương tiền: 30 triệu đô la
• Doanh thu tồn đọng: 660 triệu đô la (tăng 90% so với quý trước)

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập thực tế trên mỗi cổ phiếu của Energy Vault là -0,14 đô la thấp hơn 16,7% so với dự báo -0,12 đô la. Doanh thu 38,95 triệu đô la cũng thấp hơn mức 42,51 triệu đô la dự kiến, đánh dấu một sự thiếu hụt đáng kể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư. Hiệu suất này trái ngược với các quý trước, nơi công ty đã cho thấy sự tiến bộ ổn định trong tăng trưởng doanh thu và quản lý chi phí.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Energy Vault đã giảm 14,04% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 0,98 đô la. Sự sụt giảm này phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư về khả năng đáp ứng kỳ vọng doanh thu và quản lý thua lỗ của công ty. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 0,78 đô la, cho thấy môi trường thị trường đầy thách thức đối với công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Energy Vault đã đặt ra phạm vi hướng dẫn doanh thu đầy tham vọng từ 200 triệu đến 300 triệu đô la cho năm 2025. Công ty đặt mục tiêu tập trung vào các dự án với các công ty ký hợp đồng và kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận sẽ mở rộng trong năm tới. Energy Vault cũng đang chuẩn bị cho việc tăng giá tiềm năng vào năm 2026, điều này có thể ảnh hưởng đến cấu trúc chi phí và chiến lược định giá của nó.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Robert Piccone nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào tăng trưởng và yêu cầu của khách hàng, nói rằng, "Chúng tôi tiếp tục tập trung vào sự tăng trưởng đó và tập trung vào những gì khách hàng đang yêu cầu." Giám đốc tài chính Michael Beer nhấn mạnh khả năng tồn tại của các dự án có thời hạn dài hơn, lưu ý, "Với giá pin hiện nay, những dự án có thời gian dài hơn này có thể được sử dụng."

Rủi ro và thách thức

• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến tiến độ và chi phí của dự án.
• Sự bão hòa của thị trường ở các khu vực trọng điểm có thể hạn chế cơ hội tăng trưởng.
• Áp lực kinh tế vĩ mô, bao gồm cả khả năng tăng thuế, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Sự cạnh tranh từ các nhà cung cấp lưu trữ năng lượng lâu đời có thể thách thức thị phần.
• Biến động giá pin có thể ảnh hưởng đến kinh tế và lợi nhuận của dự án.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về thời gian vận hành cho dự án Calistoga và các chiến lược giảm thiểu thuế quan của công ty. Các giám đốc điều hành cũng giải quyết các câu hỏi liên quan đến cách tiếp cận tài chính dự án và sự khác biệt về giá giữa thị trường Hoa Kỳ và Úc.