Equity Bancshares (EQBK) đã vượt kỳ vọng thu nhập cho quý 4 năm 2024, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,04 đô la, so với dự báo 0,91 đô la. Tuy nhiên, bất chấp báo cáo thu nhập tích cực, cổ phiếu của công ty đã giảm nhẹ 1,03% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 42,16 đô la. Doanh thu cũng vượt quá dự báo, đạt 58,29 triệu đô la so với dự đoán là 55,96 triệu đô la.
Bài học chính
- Equity Bancshares đã báo cáo EPS và doanh thu cao hơn dự kiến cho quý 4 năm 2024.
- Cổ phiếu giảm 1,03% trong giao dịch ngoài giờ mặc dù thu nhập dương.
- Công ty đã hoàn thành hai thương vụ mua lại ngân hàng và cải thiện danh mục cho vay và tiền gửi của mình.
Hiệu suất công ty
Equity Bancshares đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với thu nhập ròng là 17 triệu đô la. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng trong thu nhập lãi ròng, tăng từ 46 triệu đô la lên 49,5 triệu đô la và biên lãi ròng tăng lên 4,17% so với 3,87% của quý trước. Danh mục cho vay tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,5 tỷ USD và danh mục tiền gửi cũng tăng 5%, đạt 4,4 tỷ USD.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 58,29 triệu USD, tăng so với dự báo 55,96 triệu USD
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,04 đô la, vượt mức dự báo là 0,91 đô la
- Thu nhập lãi ròng: 49,5 triệu đô la, tăng từ 46 triệu đô la
- Biên lãi ròng: 4,17%, tăng từ 3,87%
- Danh mục cho vay: 3,5 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái
- Danh mục tiền gửi: 4,4 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái
Thu nhập so với dự báo
Vốn chủ sở hữu Bancshares đã báo cáo EPS là 1,04 đô la, vượt xa dự báo là 0,91 đô la 14,3%. Điều này đánh dấu một bất ngờ tích cực đáng kể so với các quý trước, cho thấy hiệu quả hoạt động và quản lý tài chính mạnh mẽ. Doanh thu vượt kỳ vọng 4,2%, phản ánh chiến lược tăng trưởng thành công của công ty.
Phản ứng thị trường
Bất chấp lợi nhuận vượt trội, cổ phiếu của Equity Bancshares đã giảm 1,03% trong giao dịch ngoài giờ. Giá hiện tại của cổ phiếu là 42,16 đô la vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 50,85 đô la nhưng cao hơn nhiều so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 30,44 đô la. Sự sụt giảm có thể phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc sự thận trọng của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Equity Bancshares dự kiến biên lãi ròng từ 3,95% đến 4,05% cho quý 1 năm 2025 và dự đoán tài sản có thu nhập trung bình từ 4,75 tỷ USD đến 4,85 tỷ USD. Công ty lạc quan về cơ hội tăng trưởng của mình, với 68 cuộc trò chuyện M&A đang được tiến hành và kỳ vọng tăng trưởng hữu cơ từ trung bình đến cao một con số vào năm 2025.
Bình luận điều hành
Giám đốc điều hành Brad Elliott nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty và sự tham gia tích cực của thị trường, nói rằng, "Chúng tôi bước vào năm với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, các chủ ngân hàng có động lực và nguồn vốn mạnh mẽ." Giám đốc tài chính Chris Nabertel bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc điều hướng các môi trường lãi suất khác nhau, lưu ý, "Chúng tôi được định vị để ổn trong thế giới tăng hoặc giảm."
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chủ nghĩa bảo thủ lợi nhuận của công ty và các cơ hội định giá lại tiềm năng. Các giám đốc điều hành cũng thảo luận về chiến lược thị trường vốn để phân phối tín dụng lớn và cách tiếp cận tham gia cho vay và quản lý mối quan hệ.
Rủi ro và thách thức
- Biến động lãi suất tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến biên lãi ròng.
- Những thách thức tích hợp từ các thương vụ mua lại gần đây có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động.
- Áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng có thể hạn chế cơ hội tăng trưởng.
- Bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vay và chất lượng tín dụng.
- Những thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến các sáng kiến chiến lược và chi phí tuân thủ.
Bản ghi đầy đủ - Equity Bancshares Inc (EQBK) Q4 2024:
Người điều hành/Nhà điều hành: Xin chào, mọi người và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi thu nhập quý 4 năm 2024 của Equity Bancshares. Sau những nhận xét đã chuẩn bị, sẽ có cơ hội đặt câu hỏi. Để tham gia vào phần Hỏi đáp, vui lòng nhấp vào liên kết bây giờ tôi sẽ giao bạn cho Brian Kapsy để bắt đầu.
Xin hãy tiếp tục.
Brian Kapsy, Không xác định, Equity Bancshares: Chào buổi sáng. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi hôm nay trong cuộc gọi thu nhập quý 4 của Equity Bancshares. Trước khi bắt đầu, hãy để tôi nhắc bạn rằng cuộc gọi hôm nay đang được ghi lại và có sẵn qua webcast tại nhà đầu tư. Equitybank com, cùng với các tài liệu thuyết trình và phát hành thu nhập của chúng tôi. Bài thuyết trình hôm nay bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai, có thể chịu rủi ro và các yếu tố khác có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với những gì đã thảo luận.
Sau phần trình bày, chúng tôi sẽ dành thời gian cho các câu hỏi và thảo luận thêm. Cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cùng chúng tôi. Cùng với đó, tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi, Brad Elliott.
Brad Elliott, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Equity Bancshares: Chào buổi sáng. Cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi thu nhập của Equity Bancshares. Tham gia cùng tôi hôm nay là Rick Sims, Giám đốc điều hành ngân hàng Chris Nabertel, Giám đốc tài chính của chúng tôi và Christoph Szlukowski, Giám đốc tín dụng của chúng tôi. Chúng tôi rất vui được giới thiệu cho bạn kết quả quý 4 của chúng tôi, bao gồm mở rộng biên lãi ròng, thu nhập mạnh mẽ và huy động vốn thành công của cổ phiếu phổ thông. Kết thúc quý kết thúc một năm đặc biệt đối với công ty chúng tôi.
Chúng tôi đã kết thúc năm với thu nhập trên mỗi cổ phiếu kỷ lục là 4,04 đô la, tăng trưởng nhượng quyền thương mại thông qua việc hoàn thành 2 giao dịch M và A, giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng 4,70 đô la hoặc 18,5% và tiếp tục thực hiện sứ mệnh trở thành ngân hàng cộng đồng hàng đầu trong dấu ấn của chúng tôi. Vào năm 2024, Rick và nhóm của anh ấy đã thiết lập lại động cơ tăng trưởng hữu cơ của chúng tôi thông qua việc sắp xếp lại các ưu đãi, nhấn mạnh vào quy trình và hiệu quả cũng như xác định các lĩnh vực mở rộng tiềm năng trong phạm vi của chúng tôi. Tôi mong đợi thành công từ tất cả những nỗ lực này vào năm 2025 sau đó. Julie Huber và nhóm của cô đã hoàn thành thành công 2 thương vụ mua lại toàn bộ ngân hàng, mỗi thương vụ được công bố và hoàn tất trong vòng 75 ngày. Như bạn đã biết, tất cả các thương vụ mua lại đòi hỏi một nỗ lực đáng kể và hoàn thành những điều này trong những mốc thời gian đó là một thành tựu làm nổi bật năng lực cốt lõi của tổ chức của chúng tôi.
Brett Reber và nhóm tín dụng đã giám sát thành công việc giải quyết nhiều khoản tín dụng kế thừa mang lại lợi nhuận hơn 10.000.000 đô la Toàn bộ nhóm của chúng tôi hoạt động trong một môi trường lãi suất đầy thách thức trong lịch sử, nhấn mạnh giá trị với khách hàng và các đối tác tiềm năng của chúng tôi, điều này cho phép mở rộng ký quỹ, tăng trưởng bảng cân đối kế toán và định vị bảng cân đối kế toán tuyệt vời. Trong quý 4, chúng tôi đã nhìn thấy cơ hội để mang lại vốn tấn công dưới dạng vốn chủ sở hữu phổ thông. Nhờ các nhà đầu tư tin tưởng vào câu chuyện và sứ mệnh của chúng tôi, chúng tôi đã có thể mang lại 87.000.000 đô la sẽ được sử dụng để tài trợ cho tăng trưởng M và A và tăng trưởng hữu cơ khác. Thị trường tiếp tục hoạt động tích cực và chúng tôi tiếp tục tham gia vào các cuộc trò chuyện có ý nghĩa hơn bất kỳ thời điểm nào trong sự nghiệp ngân hàng của mình. Tôi không thể hào hứng hơn về những gì phía trước cho công ty của chúng tôi.
Chúng tôi bước vào năm với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, các chủ ngân hàng có động lực và nguồn vốn mạnh mẽ để thực hiện chiến lược kép tăng trưởng hữu cơ và M và A chiến lược. Tôi sẽ để Chris hướng dẫn chúng tôi về kết quả tài chính của chúng tôi.
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Cảm ơn Brett. Đêm qua, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng là 17.000.000 đô la hoặc 1,04 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Thu nhập lãi ròng được cải thiện từ 46.000.000 đô la lên 49.500.000 đô la trong quý, đẩy biên lãi ròng lên 4,17% từ 3,87% trong quý liên kết. Mặc dù có những cơn gió thuận lợi trong quý thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận tăng lên, nhưng chúng tôi tiếp tục lạc quan về cơ hội duy trì chênh lệch và cải thiện thu nhập thông qua việc định vị lại tài sản thu nhập vào năm 2025. Nhiều hơn sẽ đến về động lực ký quỹ sau trong cuộc gọi này.
Thu nhập ngoài lãi suất đã đến, phù hợp với triển vọng của chúng tôi trong quý. Không bao gồm lợi nhuận từ việc mua lại từ kết quả quý trước, thu nhập ngoài lãi đã cải thiện 331.000 đô la trong giai đoạn này. Chi phí phi lãi vay được điều chỉnh cho các khoản phí M và A một lần và lợi ích liên quan đến việc xử lý tín dụng trong quý trước có hiệu quả là 37.700.000 đô la, cao hơn một chút so với triển vọng của chúng tôi. Thu nhập ròng GAAP của chúng tôi bao gồm dự phòng tổn thất tín dụng là 98.000 đô la phản ánh các khoản khấu trừ trong quý được bù đắp bởi số dư cho vay giảm. Chúng tôi tiếp tục dự trữ cho những thách thức kinh tế tiềm ẩn.
Tuy nhiên, cho đến nay, chúng tôi vẫn chưa thấy những lo ngại cụ thể trên thị trường hoạt động của mình. Phạm vi bảo hiểm cuối cùng của ACL cho vay là 1,24%. Vốn trong quý tăng 88.900.000 đô la lên 593.000.000 đô la trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình của chúng tôi được cải thiện lên 9,95%. Như Brad đã đề cập, số tiền từ việc huy động vốn trong quý 4 đang được duy trì tại công ty mẹ mà hiện tại không có ý định đẩy vào ngân hàng. Vốn tại ngân hàng đã tăng 4.000.000 đô la trong quý với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình đóng cửa ở mức 9,60%.
Tôi sẽ dừng lại ở đây một chút và để Christophe nói về chất lượng tài sản của chúng tôi trong quý.
Christoph Szlukowski, Giám đốc tín dụng, Equity Bancshares: Cảm ơn, Chris. Trong quý, các khoản vay không dồn tích giảm 13,5% xuống còn 27.000.000 đô la để kết thúc năm, trong khi tài sản xấu tăng 2.300.000 đô la Sự gia tăng tài sản có vấn đề là kết quả của khoản vay cho vay Main Street, được phản ánh trong tài sản bị thu hồi và số dư gộp của nó. Trừ đi tỷ lệ phần trăm tham gia sẽ dẫn đến sự sụt giảm tài sản xấu là 1.400.000 đô la trong quý. Tổng số cho vay được phân loại tăng lên 73.500.000 đô la hoặc 12,1% tổng vốn quản lý của ngân hàng. Sự gia tăng tài sản được phân loại chủ yếu là do 1 khách hàng liên quan đến QSR, mà chúng tôi đã thảo luận trong các cuộc gọi trước.
Chúng tôi hiện không mong đợi bất kỳ khoản lỗ nào đối với khoản tín dụng này nhưng xem xét việc hạ cấp phù hợp dựa trên xu hướng gần đây trong kết quả hoạt động của người vay. Tỷ lệ quá hạn trên 30 ngày vẫn tương đối ổn định, cả so với cùng kỳ năm ngoái và theo quý theo tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư. Khấu trừ ròng hàng năm là 4 điểm cơ bản trong quý, trong khi khoản khấu trừ ròng cả năm là 11 điểm cơ bản theo tỷ lệ phần trăm của các khoản vay trung bình. Các khoản khấu trừ được công nhận tiếp tục phản ánh các trường hợp cụ thể về các khoản tín dụng riêng lẻ và không cho thấy mối quan tâm rộng hơn trên toàn bộ dấu ấn của chúng tôi. Triển vọng tín dụng của chúng tôi cho năm 2025 vẫn tích cực khi xu hướng vấn đề vẫn ở mức thấp hơn tiêu chuẩn lịch sử, mặc dù có xu hướng tăng trong quý.
Chúng tôi tiếp tục tận dụng các công cụ giám sát danh mục đầu tư của mình để xác định rủi ro tiềm ẩn và duy trì thận trọng trong việc bảo lãnh tín dụng, đồng thời duy trì mức vốn và dự trữ lành mạnh để đối mặt với mọi thách thức kinh tế trong tương lai. Chris? Cảm ơn, Christoph.
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Trong 4 tháng cuối năm, FOMC đã giảm lãi suất mục tiêu của họ 100 điểm cơ bản, tác động chủ yếu được thực hiện trong quý 4. Sau khi giảm, chi phí vốn giảm xuống còn 25 điểm cơ bản, vượt xa sự sụt giảm lợi suất phiếu giảm giá trên các tài sản kiếm lãi là 13 điểm cơ bản, thúc đẩy cải thiện 12 điểm cơ bản lợi nhuận trong quý. Ngoài sự nhạy cảm về trách nhiệm pháp lý đã thực hiện sau khi cắt giảm, chúng tôi cũng nhận ra các lợi ích không dồn tích một lần và mở rộng phí cho vay do các khoản thanh toán sớm tổng cộng là 1.500.000 đô la, tăng thêm 11 điểm cơ bản vào tỷ suất lợi nhuận của quý hiện tại. Chuẩn hóa cho các mục này, tỷ suất lợi nhuận sẽ là 406. Các khoản cho vay trung bình tăng trong quý với tốc độ hàng năm là 5,7%, phản ánh sản lượng mạnh mẽ cho đến khi kết thúc quý 3.
Khoản vay khởi tạo trong quý 4 đạt tổng cộng 120.000.000 đô la với phiếu giảm giá bình quân gia quyền là 7,36%. Các khoản vay được khởi tạo bình thường hóa trong quý, trong khi các khoản thanh toán tăng tốc. Khi chúng tôi nhìn vào năm 2025, chúng tôi hy vọng sẽ thấy cả tăng trưởng cân bằng trung bình và theo từng giai đoạn khi Rip sẽ thảo luận chi tiết hơn. Tăng trưởng cho vay trung bình được bù đắp bởi sự sụt giảm tiền mặt và đầu tư khi số dư và dòng tiền được sử dụng để mua lại nợ và tiền gửi môi giới đáo hạn trong giai đoạn này. Sự gia tăng tỷ suất lợi nhuận được bù đắp một phần bởi cơ sở tài sản thu nhập giảm đã dẫn đến tăng trưởng thu nhập lãi ròng là 3.400.000 đô la tương đương 7,4% trong quý.
Khi chúng tôi hướng tới năm 2025, chúng tôi lạc quan về việc duy trì ký quỹ khi chúng tôi thấy số dư cho vay tăng trưởng và tiếp tục định giá lại độ trễ trên danh mục tài sản của mình. Slide triển vọng của chúng tôi bao gồm dự báo cho quý 1 cũng như cả năm 2025. Như đã chỉ ra, chúng tôi dự đoán tỷ suất lợi nhuận từ 3,95% đến 4,05% trong quý 1 đối với tài sản có thu nhập trung bình từ 4.750.000.000 đô la đến 4.850.000.000 đô la Chúng tôi không bao gồm các thay đổi lãi suất trong tương lai, mặc dù dự báo của chúng tôi tiếp tục bao gồm tác động của việc định giá lại chậm trễ trong cả danh mục cho vay và tiền gửi của chúng tôi. Dự phòng của chúng tôi được dự báo là khoảng 12 điểm cơ bản so với các khoản vay trung bình.
Rick Sims, Giám đốc điều hành ngân hàng, Equity Bancshares: Rick? Chúng tôi đã kết thúc năm với danh mục cho vay là 3.500.000.000 đô la và danh mục tiền gửi là 4.400.000.000 đô la mỗi khoản tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhóm của chúng tôi đã làm việc chăm chỉ để phát triển và duy trì các mối quan hệ cốt lõi cho mục đích của tổ chức chúng tôi đồng thời bổ sung các thị trường và nhà sản xuất mới thông qua M và A chiến lược, cho phép tiếp tục thực hiện sứ mệnh của chúng tôi để trả lại giá trị cho các cổ đông của chúng tôi. Trong một năm, điều đó bao gồm 100 điểm cơ bản thay đổi lãi suất tham chiếu thị trường. Kỷ luật của các nhân viên ngân hàng của chúng tôi đã dẫn đến việc không giảm lãi suất phiếu giảm trong danh mục cho vay của chúng tôi.
Nhóm của chúng tôi vẫn tập trung vào việc nhận ra giá trị trong việc quản lý môi trường tỷ giá đầy thách thức, điều này đã dẫn đến việc chuyển giao các cơ hội không phù hợp với yêu cầu của chúng tôi. Kỷ luật còn lại mang lại cả tính linh hoạt trong bảng cân đối kế toán cũng như cơ hội thu được lợi nhuận lớn hơn theo thời gian. Trong quý 4, chúng tôi nhận thấy xu hướng đảo ngược trong sản xuất khoản vay khi các khoản thanh toán đáng kể vượt xa giai đoạn sản xuất trung bình. Chúng tôi đã nhận được 125.000.000 đô la tiền thanh toán vượt quá tỷ lệ hoạt động trung bình hàng quý của chúng tôi, chủ yếu được thúc đẩy bởi các quyết định tín dụng và lãi suất cho người vay của chúng tôi. Những số dư bị mất này thường không phải là mối quan hệ bị mất và chúng tôi dự đoán cơ hội cung cấp tài chính cho những khách hàng này trong các dự án trong tương lai của họ.
Khi chúng tôi hướng tới năm 2025, chúng tôi dự đoán sự tăng trưởng trở lại và lạc quan rằng động cơ hữu cơ của chúng tôi có thể tăng trưởng từ trung bình đến cao một con số trong năm. Như một khởi đầu nhảy vọt cho mục tiêu đó, tôi rất vui mừng thông báo về sự trở lại của một gương mặt quen thuộc đến Ngân hàng Equity. Greg Kossover sẽ tái gia nhập đội ngũ điều hành bắt đầu từ quý 1 với vai trò giám sát chiến lược thị trường vốn của chúng tôi, tập trung vào cả tìm nguồn cung ứng và phân phối các khoản tín dụng lớn giữa các đối tác ngân hàng ưa thích của chúng tôi. Từ văn phòng của mình ở Tulsa, anh ấy cũng sẽ là một phần không thể thiếu trong các mục tiêu mở rộng liên tục của chúng tôi trong thị trường Oklahoma thông qua M và A hoặc gia nhập thông qua các cơ sở sản xuất cho vay. Greg đã là một phần quan trọng trong câu chuyện của Ngân hàng Vốn chủ sở hữu thông qua vai trò trước đây của anh ấy trong đội ngũ quản lý và dịch vụ của anh ấy với tư cách là giám đốc.
Chúng tôi rất vui được chào đón anh ấy trở lại. Số dư tiền gửi, không bao gồm tài trợ của nhà môi giới, đã tăng 200.000.000 đô la khi chúng tôi nhận ra lợi ích của dòng tiền theo mùa từ khách hàng thành phố của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi sẽ thấy dòng tiền chảy ra trong quý 1 khi những khách hàng này triển khai nguồn vốn theo mùa của họ, nhưng dưới sự lãnh đạo của Jonathan Rupp, các nhóm bán lẻ của chúng tôi đang chuẩn bị làm sâu sắc thêm mối quan hệ và thúc đẩy mở rộng hộ gia đình đến năm 2025. Ngoài trọng tâm bán lẻ, chúng tôi tiếp tục nhấn mạnh các mối quan hệ dịch vụ đầy đủ với khách hàng thương mại của mình, điều mà chúng tôi dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng. Có cơ hội có ý nghĩa để duy trì và phát triển cơ sở cho vay và tiền gửi của chúng tôi trên các thị trường hiện tại của chúng tôi, cho phép tăng trưởng bảng cân đối kế toán và thu nhập hơn nữa vào năm 2025 và hơn thế nữa.
Chúng tôi đã triển khai một chương trình đào tạo bán hàng toàn diện, thúc đẩy sự mua sắm của tổ chức và điều chỉnh các ưu đãi với việc mở rộng cơ sở khách hàng và thúc đẩy giá trị nhượng quyền thương mại. Cùng với khả năng tạo điều kiện cho M và A chiến lược, tôi rất vui mừng về vị trí của chúng tôi để hoạt động trong các quý tới.
Brad Elliott, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Equity Bancshares: Công ty chúng tôi có vốn hóa cực kỳ tốt. Chất lượng tài sản vẫn mạnh mẽ. Cơ cấu bảng cân đối kế toán của chúng tôi rất vững chắc và đội ngũ của chúng tôi có kinh nghiệm và chúng tôi có cơ sở tiền gửi chi tiết. Chúng tôi thấy động lực trong mặt trận M và A khi các cơ hội và cuộc trò chuyện tiếp tục với tốc độ phi thường. Công bằng sẽ vẫn có kỷ luật trong cách tiếp cận của chúng tôi trong việc tiếp cận những cơ hội này, nhấn mạnh giá trị trong khi kiểm soát sự pha loãng và kiếm lại mốc thời gian, như mọi khi.
Cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi. Chúng tôi rất vui khi trả lời các câu hỏi vào thời điểm này.
Người điều hành/Người điều hành: Cảm ơn bạn. Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi hôm nay đến từ Ryan Payne với DA Davidson. Xin hãy tiếp tục.
Đường dây của bạn đang mở.
Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Chào buổi sáng. Đó là Ryan Payne thay cho Jeff Rulis. Nhìn vào biên độ trong tương lai, ưu tiên sẽ là cắt giảm lãi suất nhiều hơn hay ít hơn hoặc bất kỳ thay đổi nào về độ nhạy của lãi suất ở đó?
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Không có thay đổi về độ nhạy khi bạn so sánh với hiệu suất gần đây. Tôi nghĩ những gì bạn nhận ra thông qua các đợt cắt giảm gần đây nhất là sự nhạy cảm về trách nhiệm pháp lý ở giao diện người dùng. Tôi nghĩ chúng tôi tiếp tục định vị một trạng thái mà chúng tôi coi là trung lập bất kể thế giới lên hay xuống. Chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có vị trí ổn trong cả hai.
Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Ok. Và sau đó về mặt tín dụng, bạn có tổng tỷ lệ phần trăm cho vay cho các nhà hàng phục vụ nhanh không?
Christoph Szlukowski, Giám đốc tín dụng, Equity Bancshares: Vâng. Vì vậy, nhóm QSR của chúng tôi chưa đến 3% danh mục cho vay của chúng tôi. Điều cần chỉ ra là nó khá chi tiết. Chúng tôi không nắm giữ các vị thế lớn cho một người đi vay duy nhất. Tín dụng được phân loại đó thực sự là vị trí lớn nhất của chúng tôi trong xô.
Vì vậy, có sự chi tiết giữa người vay và đa dạng hóa giữa các thương hiệu. Vì vậy, chúng tôi không tập trung vào bất kỳ thương hiệu nào.
Brad Elliott, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Equity Bancshares: Và việc phân loại có phù hợp không? Có. Từ những gì chúng tôi có về tín dụng đó, việc phân loại là phù hợp. Mặc dù họ có một kế hoạch thực sự tốt để có thể chuyển khoản tín dụng đó trở lại một danh mục không đạt tiêu chuẩn bằng cách thoái vốn một số nhà hàng, nhưng điều đó đang kéo dòng tiền xuống đó. Vì vậy, thực sự có một nhà điều hành này thực sự có một con đường khá tốt để thực sự đưa mình trở lại đúng hướng.
Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Cảm ơn bạn. Tôi sẽ lùi lại.
Người điều hành / Người điều hành: Câu hỏi tiếp theo đến từ Terry McEvoy với Stephens. Xin hãy tiếp tục.
Terry McEvoy, Nhà phân tích, Stephens: Xin chào, cảm ơn. Chào buổi sáng, mọi người. Có thể bắt đầu câu hỏi cho Chris. Ông có thể thảo luận về điều gì đằng sau sự thay đổi trong triển vọng thu nhập chi phí và phí năm 2025 so với triển vọng ban đầu mà ông đã nói vào tháng 10 không?
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Vâng. Từ góc độ thu nhập phí, chúng tôi đã thấy một số mở rộng chi phí thông qua xử lý dữ liệu và các sáng kiến con người đến mức điều đó được phản ánh trong triển vọng hiện tại. Tôi nghĩ rằng có một số cơ hội ở đó để tiếp tục giảm một số chi phí nhất định trong dấu chân của chúng tôi mà chúng tôi đang tập trung vào. Nhưng nói chung, chúng ta đang tiếp tục thấy loại khía cạnh lạm phát của một số khía cạnh nhất định của mục chi phí. Đó là những gì đang thúc đẩy con số cụ thể đó.
Về mặt thu nhập từ phí, chúng tôi tiếp tục nghĩ rằng tỷ lệ hoạt động từ 8.000.000 đến 9.000.000 đô la một quý ngày hôm nay, dựa trên vị trí tương đối của chúng tôi, đó là nguồn gốc của con số cả năm. Cơ hội ở đó, như Rick đã ám chỉ, về mặt ngân quỹ, ủy thác và quản lý tài sản tiếp tục chứng kiến sự tích lũy nhiều hơn từ các ngành kinh doanh cụ thể đó vào lĩnh vực cao cấp có thể đạt được. Nhưng đó chỉ là tỷ lệ chạy chung về vị trí của chúng ta ngày hôm nay, Terry.
Terry McEvoy, Nhà phân tích, Stephens: Đánh giá cao điều đó. Cảm ơn. Và sau đó, Brad, tất cả chúng ta đều biết rất nhiều sự lạc quan rằng ngân hàng M và A sẽ nóng lên ở đây vào năm 2025. Bạn có thể mở rộng về vị trí của bạn với các cuộc thảo luận của mình, số lượng các bên và cuối cùng là làm thế nào, khi nào và ở đâu bạn thấy công bằng tham gia vào làn sóng M và A sắp tới này?
Brad Elliott, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Equity Bancshares: Vâng. Tôi nghĩ rằng chúng tôi đang ở vị trí tốt, trước hết, và tôi không muốn đi sâu vào rất nhiều chi tiết về các giao dịch cụ thể, nhưng chúng tôi đã có từ 68 cuộc trò chuyện mà chúng tôi đang diễn ra. Một số trong số họ đang trong giai đoạn mô hình hóa để cố gắng đánh giá cấu trúc và giá cả tốt nhất cho các giao dịch đó. Vì vậy, ý tôi là chúng ta đang đi trên con đường trên một số cơ hội này. Vì vậy, tôi nghĩ rằng năm 2025 sẽ là một năm rất bận rộn đối với M và A trong khu vực của chúng tôi.
Và tôi không nghĩ rằng chúng ta đã đạt đến quá trình đỉnh cao của điều đó. Tôi nghĩ quá trình cao nhất của điều đó là sau khi mọi người hoàn thành số liệu cuối năm của họ và bạn có thể hoàn tất tỷ lệ chạy đó là bao nhiêu và ngân sách cho năm tới là bao nhiêu để bạn có thể thực hiện mô hình chính xác để có được mức giá tốt cho giao dịch. Vì vậy, chúng tôi rất lạc quan về năm 2025 sẽ như thế nào. Từ quan điểm M và A, chúng tôi thực sự rất lạc quan từ năm 2025 sẽ như thế nào từ quan điểm hữu cơ. Vì vậy, tôi nghĩ rằng mặt trận M và A đã có rất nhiều lợi thế khi chúng ta trải qua chu kỳ này.
Terry McEvoy, Nhà phân tích, Stephens: Đánh giá cao tất cả màu sắc. Cảm ơn bạn.
Người điều hành/Người điều hành: Cảm ơn bạn. Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi trong hàng đợi đến từ Andrew Liesch với Piper Sandler. Đường dây của bạn đang mở.
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Chào buổi sáng, các bạn.
Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Chỉ muốn theo dõi hướng dẫn ký quỹ. Có vẻ như với những lợi ích về chi phí tài trợ mà bạn có trong quý này và sau đó là lợi ích toàn quý của hai lần cắt giảm lãi suất gần đây nhất, mức độ thiên vị thậm chí có thể vượt quá phạm vi này? Có một số chủ nghĩa bảo thủ được nướng trong đó không? Hoặc điều gì có thể là một cơn gió ngược vào bên lề?
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Vâng. Vì vậy, Andrew, luôn có một vài điều trong biên lợi nhuận của chúng tôi hơi độc đáo về kế toán mua hàng và ghi nhận phí. Vì vậy, tôi nghĩ luôn có một chút biến động ở đó và tôi có xu hướng thận trọng về ước tính kỳ hạn dựa trên những mảnh chuyển động đó. Tôi nghĩ rằng có cơ hội về biên độ như bạn đã đề cập trong phần bình luận. Sẽ có một số việc định giá lại chậm trễ trong danh mục đầu tư tài sản dựa trên những thay đổi mà FOMC đã thực hiện, nhưng chúng tôi cũng tiếp tục có cơ hội để định giá lại dựa trên những thay đổi chưa được thực hiện, đúng vậy, trong chu kỳ tăng lãi suất vừa qua vì một số tài sản nhất định sắp đáo hạn sẽ định giá lại vào môi trường lãi suất cao hơn hiện nay.
Và sau đó, như chúng ta đã nói trước đây, cơ hội tiếp tục định vị lại dòng tiền từ chứng khoán và số dư tiền mặt và vào các mối quan hệ với khách hàng và các khoản vay tạo ra cơ hội thuận lợi cho chúng tôi về lợi nhuận, ký quỹ bổ sung và NII. Vì vậy, tôi nghĩ rằng cơ hội ở đó Về triển vọng tương lai dựa trên vị trí của chúng ta ngày hôm nay, một chút bảo thủ. Nhưng vâng, nói chung, lý do cho điều đó chỉ là sự thay đổi tiềm năng theo chu kỳ mà chúng ta đã nhận ra trong lịch sử. Đã nhận được. Có ý nghĩa.
Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Và sau đó là chiến lược thị trường vốn mà Greg sẽ giám sát, tôi đoán, các bạn sẵn sàng vay những khoản vay này lớn như thế nào? Và bao nhiêu phần trăm bạn muốn giữ lại so với đối tác ra ngoài? Và tôi cho rằng bạn sẽ là ngân hàng dẫn đầu về những điều này, đúng không?
Brad Elliott, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Equity Bancshares: Vâng. Hầu hết trong số này sẽ là
Rick Sims, Giám đốc điều hành ngân hàng, Equity Bancshares: ngân hàng dẫn đầu. Ý tôi là đây chỉ là những tình huống mà với cơ sở khách hàng hiện tại của chúng tôi và nếu chúng tôi đi vào các khí hậu khác, chúng tôi không tìm cách thực hiện 2 giao dịch 100.000.000 đô la 300.000.000 đô la ở đây. Đây thực sự dành cho khách hàng cốt lõi của chúng tôi để chúng tôi có thể phát triển cùng họ và chúng tôi có thể định vị nếu họ có nhiều giao dịch mà chúng tôi có thể định vị các phần khác nhau với các ngân hàng khác mà chúng tôi coi là đối tác cốt lõi. Vì vậy, tôi không nghĩ bạn chấp nhận điều này và nghĩ rằng chúng tôi sẽ
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: bắt đầu
Rick Sims, Giám đốc điều hành ngân hàng, Equity Bancshares: cạnh tranh trong một lớp hoàn toàn khác ở đây. Tất nhiên, chúng tôi sẽ tiếp tục giữ một phần tốt của điều này trong tương lai.
Brad Elliott, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Equity Bancshares: Chúng tôi có khoảng 600.000.000 đô la Andrew, chúng tôi có khoảng 500.000.000 đến 600.000.000 đô la các khoản vay tham gia được bán hôm nay. Vì vậy, đó là một công việc khá lớn từ quan điểm của những gì chúng tôi phải tiếp tục đặt vì chúng tôi giữ giới hạn nội bộ của mình trong khoảng từ 15.000.000 đô la đến 25.000.000 đô la tùy thuộc vào xếp hạng rủi ro. Vì vậy, nếu chúng tôi thực hiện một dự án với ai đó có giá 40.000.000 đô la, chúng tôi phải tìm một ngôi nhà cho 15.000.000 đô la còn lại và vì vậy chúng tôi luôn xây dựng tổ chức theo cách mà chúng tôi không muốn không kinh doanh với những mối quan hệ đó, nhưng chúng tôi cũng không phải vậy, chúng tôi đã không tăng giới hạn nội bộ của mình trong vài năm vì chúng tôi chỉ cảm thấy tốt hơn là giữ nó ở vị trí hiện tại và giữ một mối quan hệ chi tiết với chúng tôi. Vì vậy, có rất nhiều điều để quản lý về các cơ hội mà chúng ta hiện đang có trên sổ sách ngày nay.
Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Vâng, vâng, nghe có vẻ như vậy. Tuyệt. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi ở đây. Tôi sẽ lùi lại.
Người điều hành / Người điều hành: Chúng tôi có một câu hỏi từ Damon DelMon với KBW.
Damon DelMon, Nhà phân tích, KBW: Chỉ muốn quay trở lại bên lề. Chris, bạn có lợi nhuận giao ngay cho tháng 12 không?
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Vâng. Vì vậy, chúng tôi đã đóng cửa tháng 12 trên cơ sở điều chỉnh khi bạn rút các khoản không tích lũy và các mục khác
Brian Kapsy, Không xác định, Vốn chủ sở hữu Bancshares: ở mức 406,000,000 đô la
Damon DelMon, Nhà phân tích, KBW: 406.000.000 đô la Được rồi. Và sau đó, bạn có thể xem qua một số bình luận mà bạn đã đưa ra cho Andrew về phạm vi là 395.000.000 đến 405.000.000 đô la và bạn đã ở mức cao nhất của phạm vi đó. Vậy là
Rick Sims, Giám đốc điều hành ngân hàng, Equity Bancshares: gần sẽ có thể
Damon DelMon, Nhà phân tích, KBW: có phải là một áp lực lợi nhuận ngắn hạn do sự thay đổi trong số dư cho vay trong quý này? Và sau đó khi bạn bắt đầu phát triển tích cực và bắt đầu tăng cân bằng, bạn sẽ lấy lại một số nén có thể trong thời gian ngắn. Đó có phải là cách chúng ta nên nghĩ về ký quỹ không?
Chris Nabertel, Giám đốc tài chính, Equity Bancshares: Vâng. Đó là cách tôi nghĩ về rủi ro đối với lợi nhuận, Damon, khi chúng ta xem xét quý 1. Một vài động lực, phải không? Vì vậy, khi bạn nghĩ qua những điểm mà Rick đã có về một số khoản thanh toán và khoản thanh toán mà chúng tôi nhận ra trong quý 4, một phần của điều đó là thấy một số lãi suất ngoài kia có phần chống cạnh tranh so với những gì chúng tôi sẵn sàng làm. Vì vậy, bây giờ tâm lý thị trường có một chút khiến tôi phòng ngừa một chút đối với chủ nghĩa bảo thủ vì nó liên quan đến tỷ suất lợi nhuận.
Và sau đó là việc định giá lại theo hợp đồng đối với danh mục cho vay đã tạo ra một số cơn gió ngược ngắn hạn. Một lần nữa, vẫn có việc định giá lại sẽ được thực hiện đầy đủ về mặt tiền gửi. Vì vậy, đó không phải là một động thái đi xuống có ý nghĩa, nhưng tôi nghĩ có khả năng xảy ra gió ngược ở đó. Và đó là nơi tôi nghĩ chủ nghĩa bảo thủ tồn tại khi kết hợp với kế toán mua hàng và thu nhập từ phí có xu hướng có một chút biến động trong tốc độ chạy của chúng tôi.
Damon DelMon, Nhà phân tích, KBW: Hiểu rồi. Ok. Tôi đánh giá cao màu sắc đó. Đó thực sự là tất cả những gì tôi có. Mọi thứ khác đều được hỏi và trả lời.
Cảm ơn bạn.
Người điều hành/Người điều hành: Cảm ơn bạn. Chúng tôi không có câu hỏi nào khác. Vì vậy, điều này kết thúc phiên hỏi đáp và cuộc gọi hội nghị của chúng tôi. Cảm ơn tất cả mọi người đã tham gia. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.