Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Ensign Energy thấy giảm nợ, doanh thu giảm trong quý 4 năm 2024

Ensign Energy Services đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy doanh thu giảm nhẹ so với năm trước. Công ty đã giảm đáng kể nợ ròng, trong khi cổ phiếu của công ty chứng kiến những biến động trên thị trường. Hiệu quả tài chính phản ánh những thách thức trong lĩnh vực năng lượng, tập trung vào đổi mới và hiệu quả hoạt động.

Bài học chính

• Ensign Energy đã giảm nợ ròng 219,7 triệu đô la vào năm 2024.
• Doanh thu quý 4 năm 2024 giảm 1% xuống còn 426,5 triệu đô la so với quý 4 năm 2023.
• Công ty đã mở rộng hệ thống Edge Autopilot của mình lên 25% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Ensign duy trì mức sử dụng 100% ở Trung Đông và Argentina.
• Thị trường Mỹ phải đối mặt với những thách thức do hoạt động M&A và suy thoái giá khí đốt tự nhiên.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất tổng thể của Ensign Energy vào năm 2024 cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh những thách thức trong ngành. Công ty đã giảm đáng kể nợ ròng, đạt được tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA thấp nhất kể từ năm 2015. Mặc dù tổng doanh thu giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,68 tỷ USD, Ensign vẫn tiếp tục củng cố vị thế thị trường của mình tại Canada, tăng 18% thị phần.

Điểm nổi bật về tài chính

• Tổng doanh thu năm 2024: 1,68 tỷ USD, giảm 6% so với năm 2023.
• Doanh thu quý 4 năm 2024: 426,5 triệu USD, giảm 1% so với quý 4 năm 2023.
• EBITDA điều chỉnh cho năm 2024: 450,1 triệu đô la, giảm 8% so với năm 2023.
• Chi phí lãi vay giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA: 2,27.

Triển vọng & Hướng dẫn

Ensign Energy đã đặt ngân sách CapEx bảo trì khoảng 164 triệu đô la cho năm 2025 và đặt mục tiêu giảm nợ thêm 200 triệu đô la. Công ty dự kiến sẽ vận hành 100-110 giàn khoan và 50-60 giàn khoan dịch vụ giếng hàng ngày, hy vọng điều kiện thị trường sẽ được cải thiện vào cuối năm 2025 hoặc 2026.

Bình luận điều hành

Bob Geddes, Chủ tịch kiêm COO, nhấn mạnh kỷ luật tài chính của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đã giảm nợ 220.000.000 đô la. Chúng tôi đã tạo ra 450.000.000 đô la EBITDA. Ông cũng lưu ý sự lạc quan thận trọng của công ty về các điều kiện thị trường trong tương lai. Mike Gray, Giám đốc tài chính, đã đề cập, "Một đến 1,5 có lẽ là một mức [nợ] thích hợp, cho phép bạn điều hướng những thăng trầm của ngành công nghiệp theo chu kỳ."

Rủi ro và thách thức

• Giá dầu dao động dưới 70 đô la, có thể ảnh hưởng đến ngân sách của nhà điều hành.
• Hoạt động M&A đang diễn ra và giá khí đốt tự nhiên suy thoái ảnh hưởng đến thị trường Mỹ.
• Tác động tiềm ẩn từ sự tan vỡ mùa xuân của Canada và những thay đổi về thuế quan.
• Những bất ổn kinh tế toàn cầu có thể ảnh hưởng đến các hợp đồng dài hạn.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động của sự tan vỡ mùa xuân của Canada và các tác động thuế quan tiềm ẩn đối với các hoạt động. Các câu hỏi cũng tập trung vào xu hướng định giá giàn khoan ở Mỹ và Canada, cũng như khả năng mở đất liên bang ở lưu vực Permian.