Quỹ đầu tư bắt đầu quay lại “gom hàng”?
Investing.com — Castle Biosciences Inc. (CSTL) đã công bố kết quả kinh doanh quý 1/2025, cho thấy doanh thu tăng vọt vượt dự báo. Mặc dù vậy, công ty không đạt được kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu trong phiên giao dịch sau giờ. Castle Biosciences báo cáo khoản lỗ ròng, nhưng hướng dẫn doanh thu cho cả năm đã được nâng lên, phản ánh sự lạc quan về tăng trưởng trong tương lai.
Những Điểm Chính
- Doanh thu quý 1/2025 đạt 88 triệu USD, vượt dự báo và đánh dấu mức tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm trước.
- EPS đạt -0,20 USD, thấp hơn mức dự báo -0,06 USD.
- Trong giao dịch sau giờ, cổ phiếu CSTL giảm 5,12%, đóng cửa ở mức 17,79 USD.
- Công ty đã nâng hướng dẫn doanh thu năm 2025 lên 287-297 triệu USD.
- Castle Biosciences đã mua lại ProVise, mở rộng danh mục sản phẩm về sức khỏe đường tiêu hóa.
Hiệu Suất Công Ty
Castle Biosciences đã thể hiện sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong quý 1/2025, với mức tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Chiến lược tập trung vào việc mở rộng danh mục sản phẩm và sự hiện diện trên thị trường đã góp phần vào kết quả này. Tuy nhiên, khoản lỗ ròng 25,8 triệu USD và việc không đạt được chỉ tiêu EPS cho thấy những thách thức tài chính đang diễn ra. Việc mua lại ProVise dự kiến sẽ củng cố mảng đường tiêu hóa của công ty, mặc dù tác động doanh thu ngay lập tức không được dự đoán.
Điểm Nổi Bật Về Tài Chính
- Doanh thu: 88 triệu USD, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước
- Doanh thu điều chỉnh: 87,2 triệu USD, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước
- Biên lợi nhuận gộp: 49,2% (GAAP), 81,2% (Điều chỉnh)
- Lỗ ròng: 25,8 triệu USD
- Vị thế tiền mặt: 275,2 triệu USD
Thu Nhập So Với Dự Báo
Castle Biosciences báo cáo EPS -0,20 USD, thấp hơn nhiều so với mức dự báo -0,06 USD. Điều này thể hiện một bất ngờ tiêu cực đáng kể, phản ánh những thách thức trong quản lý chi phí hoặc hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, doanh thu vượt kỳ vọng, đạt 88 triệu USD so với dự báo 80,58 triệu USD, một bất ngờ tích cực 9,2%.
Phản Ứng Thị Trường
Sau khi công bố kết quả kinh doanh, cổ phiếu của Castle Biosciences giảm 5,12% trong giao dịch sau giờ, đóng cửa ở mức 17,79 USD. Động thái này phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về việc không đạt được EPS và khoản lỗ ròng, bất chấp kết quả doanh thu tích cực. Sự sụt giảm của cổ phiếu đưa nó gần hơn với mức thấp trong 52 tuần là 16,97 USD, cho thấy sự thận trọng của thị trường.
Triển Vọng & Hướng Dẫn
Castle Biosciences đã nâng hướng dẫn doanh thu năm 2025 lên mức 287-297 triệu USD, thể hiện sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng. Công ty dự đoán mức tăng trưởng một chữ số cao trong khối lượng xét nghiệm melanoma và tiếp tục mở rộng dòng sản phẩm TissueCypher. Việc tích hợp ProVise dự kiến sẽ nâng cao các sản phẩm về đường tiêu hóa, mặc dù đóng góp doanh thu đáng kể không được kỳ vọng trong ngắn hạn.
Bình Luận Của Ban Lãnh Đạo
Ông Derek Mashold, CEO, bày tỏ sự lạc quan, tuyên bố: "Chúng tôi đã có một khởi đầu xuất sắc trong năm nay." Ông nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của việc mua lại ProVise và cam kết của công ty trong việc duy trì danh mục xét nghiệm dựa trên bằng chứng mạnh mẽ. Ông Matthew Goldberg, SVP Y tế, nhấn mạnh công dụng lâm sàng của DecisionDx Melanoma, nói rằng: "DecisionDx Melanoma đã được chứng minh là có liên quan đến việc cải thiện tỷ lệ sống sót của bệnh nhân."
Rủi Ro và Thách Thức
- Thách thức về hoàn trả: Các vấn đề đang diễn ra với việc hoàn trả Medicare cho các xét nghiệm SCC có thể ảnh hưởng đến dòng doanh thu.
- Rủi ro tích hợp: Việc tích hợp thành công ProVise là rất quan trọng để hiện thực hóa các hiệp lực dự kiến.
- Cạnh tranh thị trường: Sự cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực chẩn đoán chính xác có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận và thị phần.
- Điều kiện kinh tế: Các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu chăm sóc sức khỏe và đầu tư vào chẩn đoán.
- Thay đổi quy định: Những thay đổi tiềm ẩn trong quy định chăm sóc sức khỏe có thể ảnh hưởng đến việc phê duyệt sản phẩm và động lực thị trường.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về lý do chiến lược đằng sau việc mua lại ProVise, với các giám đốc điều hành giải thích về tính chất bổ sung của nó đối với TissueCypher. Những lo ngại đã được nêu ra về việc tiếp tục cung cấp xét nghiệm SCC trong bối cảnh thách thức về hoàn trả, mà ban lãnh đạo đã nhấn mạnh lại cam kết của họ đối với việc chăm sóc bệnh nhân dựa trên bằng chứng mạnh mẽ. Trọng tâm vào việc duy trì hiệu quả lực lượng bán hàng cũng được nhấn mạnh là ưu tiên trong thời gian tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.