Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Dịch vụ danh mục đầu tư tiêu dùng quý 4 năm 2024 đánh bại dự báo EPS

Dịch vụ Danh mục đầu tư Người tiêu dùng (CPSS) đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,79 đô la so với 0,31 đô la dự báo. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự báo, đạt 105,3 triệu đô la so với dự báo là 103,17 triệu đô la. Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu CPSS tăng 0,74%, đóng cửa ở mức 10,15 đô la.

Bài học chính

• CPSS đã đạt được một nhịp đập EPS đáng kể, với EPS thực tế cao hơn gấp đôi dự báo.
• Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, tăng 14% so với năm trước.
• Tập trung chiến lược của công ty vào các đổi mới AI đã góp phần vào hiệu quả hoạt động và tiết kiệm chi phí.
• CPSS dự kiến tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2025, được hỗ trợ bởi các mô hình tín dụng được thắt chặt và mở rộng mối quan hệ với đại lý.

Hiệu suất công ty

Dịch vụ Danh mục đầu tư Người tiêu dùng đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với doanh thu tăng 14% so với quý 4 năm 2023. Sự tập trung của công ty vào việc nâng cao hiệu suất tín dụng và mở rộng mạng lưới đại lý của mình đã được đền đáp, định vị nó thuận lợi trong thị trường cho vay ô tô dưới chuẩn cạnh tranh. Mặc dù thu nhập ròng giảm so với năm trước, CPSS vẫn cam kết tăng trưởng và đổi mới.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 105,3 triệu USD, tăng 14% so với quý 4 năm 2023.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,79 đô la, giảm từ 1,80 đô la vào năm 2023, nhưng cao hơn đáng kể so với dự báo.
• Thu nhập ròng: 19,2 triệu đô la, so với 45,3 triệu đô la vào năm 2023.
• Danh mục đầu tư giá trị hợp lý: 3,714 tỷ USD, tăng 22%.

Thu nhập so với dự báo

EPS của CPSS là 0,79 đô la vượt xa đáng kể so với 0,31 đô la dự báo, đánh dấu sự bất ngờ hơn 150%. Nhịp đập đáng kể này làm nổi bật các chiến lược quản lý chi phí và tạo doanh thu hiệu quả của công ty. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng 2,13 triệu đô la, củng cố quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của CPSS đã tăng 0,74%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần từ 7,03 đô la đến 12,73 đô la, cho thấy tâm lý nhà đầu tư ổn định bất chấp sự biến động của thị trường.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, CPSS dự đoán tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2025, với kế hoạch tiếp tục thắt chặt các mô hình tín dụng và mở rộng ở các bang hoạt động hàng đầu. Công ty dự kiến cải thiện hiệu suất tín dụng từ năm 2024 và nhằm mục đích tận dụng những đổi mới dựa trên AI để đạt được hiệu quả hoạt động hơn nữa.

Bình luận điều hành

• "Năm 2024 là một năm tăng trưởng thận trọng", Charles Bradley, Giám đốc điều hành cho biết, nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược của công ty trong bối cảnh những thách thức của thị trường.
• "Chúng tôi tiếp tục thắt chặt mô hình tín dụng của mình ngay cả khi đối mặt với những nỗ lực phát triển của chúng tôi," Mike Lavin, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành lưu ý, nhấn mạnh sự tập trung vào chất lượng tín dụng.
• "Hiện tại, danh mục đầu tư đã vượt qua gần 60% từ năm 24 trở đi, tất cả đều có tín dụng tốt hơn trước," Bradley nói thêm, cho thấy hiệu suất tín dụng được cải thiện.

Rủi ro và thách thức

• Suy thoái kinh tế tiềm năng có thể ảnh hưởng đến thị trường cho vay ô tô dưới chuẩn.
• Lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến chi phí đi vay và nhu cầu của người tiêu dùng.
• Cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực cho vay dưới chuẩn có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
• Những thay đổi về quy định trong ngành tài chính có thể đặt ra những thách thức về tuân thủ.

Consumer Portfolio Services vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình, được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024 và các sáng kiến chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường.

Bản ghi đầy đủ - Consumer Portfolio Services Inc (CPSS) Quý 4 năm 2024:

Người điều hành hội nghị: Chào mọi người và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị về Kết quả hoạt động quý IV của Dịch vụ Danh mục Người tiêu dùng. Cuộc gọi hôm nay đang được ghi âm. Trước khi chúng tôi bắt đầu, ban quản lý đã yêu cầu tôi thông báo cho bạn rằng cuộc gọi hội nghị này có thể chứa các tuyên bố hướng tới tương lai. Bất kỳ tuyên bố nào được đưa ra trong cuộc gọi này không phải là tuyên bố về sự kiện lịch sử có thể được coi là tuyên bố hướng tới tương lai. Các tuyên bố liên quan đến định giá hiện tại hoặc lịch sử của các khoản phải thu vì phụ thuộc vào ước tính của các sự kiện trong tương lai cũng là các tuyên bố hướng tới tương lai.

Tất cả các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy đều phải chịu rủi ro có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với những gì dự kiến. Tôi giới thiệu bạn đến báo cáo thường niên của công ty được nộp vào ngày 15 tháng 3 để làm rõ thêm. Công ty không có nghĩa vụ cập nhật công khai bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào cho dù là kết quả của thông tin mới, các sự kiện tiếp theo hay cách khác. Cùng với chúng tôi ở đây là ông Charles Bradley, Giám đốc điều hành, ông

Danny Marwani, Giám đốc Tài chính và ông Mike Lavin, Chủ tịch kiêm Giám đốc Điều hành Dịch vụ Danh mục Đầu tư Người tiêu dùng. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi cho ông Bradley.

Charles Bradley, Giám đốc điều hành, Dịch vụ Danh mục đầu tư Người tiêu dùng: Cảm ơn bạn và chào mừng mọi người đến với cuộc gọi hội nghị quý IV và cuối năm của chúng tôi. Nhìn lại quý IV và cả năm, năm 2024 là một năm mà chúng tôi sẽ gọi là tăng trưởng thận trọng, trong khi chúng tôi chờ đợi để chứng minh những thay đổi trong tín dụng. Như hầu hết mọi người đều biết và chắc chắn là tất cả mọi người trong ngành, năm 2022 là một năm rất khó khăn và thậm chí là một phần của năm 2023 về hiệu suất tín dụng. Và vì vậy, phần lớn, chúng tôi muốn phát triển, nhưng chúng tôi không muốn chạy trốn với tín dụng xấu. Và vì vậy, bây giờ có vẻ như chúng tôi nghĩ rằng năm 2022 đầu tiên chắc chắn không đặc biệt tuyệt vời.

Đầu năm 2023 không đặc biệt tuyệt vời, nhưng cuối năm 2023 hiện đã được chứng minh là tốt hơn nhiều và cả năm 2024 đang được chứng minh là tốt hơn nhiều. Vì vậy, cuối cùng chúng tôi đã thực hiện một thay đổi đặc biệt về cách tiếp cận tín dụng, điều này đã thiết lập cho chúng tôi. Và một phần trong những gì chúng tôi đã làm trong khi chờ đợi sự cải thiện là thiết lập bản thân để có thể phát triển mạnh mẽ hơn trong năm tới. Vì vậy, chúng tôi thực sự đã làm tất cả những điều đó. Bây giờ chúng tôi có hiệu suất tín dụng tốt hơn.

Tăng trưởng nguồn gốc không hoàn toàn mạnh mẽ như năm trước, nhưng vẫn rất tốt. Và một lần nữa, chúng tôi đã tạo tiền đề cho những gì có thể là một năm rất tốt vào năm 2025. Nhưng đó thực sự là trọng tâm của năm 2024. Tôi sẽ đề cập đến một số điểm nổi bật hơn về điều đó sau một chút. Nhưng bây giờ, tôi sẽ chuyển cuộc gọi hội nghị cho Danny Balani.

Danny Marwani, Giám đốc Tài chính, Dịch vụ Danh mục đầu tư Người tiêu dùng: Cảm ơn bạn, Brad. Vì vậy, doanh thu trong quý là 105.300.000 đô la, tăng 5% so với doanh thu 100.600.000 đô la trong quý thứ ba của chúng tôi và tăng 14% so với 92.000.000 đô la cho quý thứ tư của hai mươi ba năm. Trong năm, doanh thu 393,500,000 đô la tăng 12% so với doanh thu 352,000,000 đô la vào năm 2023. Sự gia tăng doanh thu này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các khoản cho vay, Trong quý, chúng tôi đã tạo ra bốn năm mươi tám triệu đô la cho vay mua ô tô mới, tăng 52% so với 3.00 đô la 2.000.000 đô la trong quý IV của hai mươi ba năm. Khoản vay khởi tạo trong năm, 1.680.000.000 đô la tăng 24% so với 1.360.000.000 vào năm 2023.

Điều này sau đó thúc đẩy sự gia tăng trong danh mục đầu tư giá trị hợp lý của chúng tôi, hiện ở mức 3.500.000.000 đô la và đang mang lại lợi nhuận 11,3%, hãy nhớ rằng lợi suất 11,3% này là ròng thua lỗ. Chi phí trong quý là 98.000.000 đô la so với 82.100.000 đô la trong quý IV của năm hai mươi ba. Trong năm, chi phí là 366,100,000 đô la, cao hơn 26% so với 290,900,000 đô la vào năm 2023. Các chi phí trong giai đoạn năm 2024 so với năm 2023 bao gồm các điều chỉnh đối với danh mục đầu tư CECL của chúng tôi đối với các khoản dự phòng cho vay vượt quá lên tới 5.300.000 đô la trong giai đoạn 2024 so với 22.300.000 đô la trong giai đoạn 2023. Vì vậy, có một sự sụt giảm lớn trong các điều chỉnh dự phòng cho vay này đối với danh mục đầu tư CECL kế thừa của chúng tôi từ năm 2023 đến năm 2024.

Động lực lớn khác của chi phí là chi phí lãi vay, vẫn tiếp tục cao hơn năm trước, cả trên cơ sở quý và năm. Điều này phần lớn có thể là do lãi suất cao hơn, nhưng cũng một phần là do tăng trưởng danh mục đầu tư của chúng tôi, điều này đang thúc đẩy sự gia tăng nợ chứng khoán hóa của chúng tôi. Thu nhập trước thuế trong quý 7.400.000 đô la giảm 24% so với 9.800.000 đô la trong quý IV năm ngoái. Trong năm, thu nhập trước thuế là 27,400,000 đô la so với 61,100,000 đô la vào năm 2023. Thu nhập ròng cho quý ’5 điểm ’1 triệu đô la trong quý IV.

Năm ngoái, quý IV ’7 điểm ’2 triệu đô la cho năm thu nhập ròng là 19.200.000 đô la so với 45.300.000 đô la vào năm 2023. Xu hướng tương tự về thu nhập trên mỗi cổ phiếu, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu trong quý là 0,21,0,29 đô la trong quý IV năm ngoái. Trong năm, thu nhập pha loãng 0,79 đô la trên mỗi cổ phiếu so với 1,8 đô la trong năm trước. Chuyển sang bảng cân đối kế toán, tiền mặt không hạn chế và hạn chế tiền mặt của chúng tôi là 137.400.000 đô la vào cuối năm so với 125.500.000 đô la vào năm 2023. Mục lớn nhất khác trên bảng cân đối kế toán của chúng tôi rõ ràng là danh mục đầu tư giá trị hợp lý của chúng tôi.

Đó là 3,714 tỷ DKK vào năm 2024 vào cuối hai mươi bốn, ’20’2% cao hơn 2,723 tỷ DKK vào cuối năm 223. Chuyển sang phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán, tổng nợ của chúng tôi là 3.131.000.000 đô la, cũng cao hơn 22% so với 2.566.000.000 đô la vào cuối năm 223. Vốn chủ sở hữu của cổ đông tiếp tục tăng. Đây là một lĩnh vực thế mạnh trong bảng cân đối kế toán của chúng tôi. Chúng tôi đang ở cấp độ cao nhất mà chúng tôi từng thấy trong lịch sử của công ty.

293.000.000 đô la vốn chủ sở hữu của cổ đông cao hơn 7% so với 275.000.000 đô la vào cuối năm 223. Nhìn vào các số liệu khác, biên lãi ròng là 52.800.000 đô la cho quý IV của hai mươi bốn cao hơn 2% so với 51.700.000 đô la trong quý IV của hai mươi ba. Trong năm, biên lãi ròng là 2,00 đô la, 2,000,000 đô la so với 205,400,000 đô la, chi phí hoạt động cốt lõi trên cơ sở tỷ lệ phần trăm trong quý là 5,4%. Con số này giảm so với 5,9% trong quý IV của năm 223. Trên cơ sở hàng năm trong năm, 5,6% so với 5,7% của năm trước đối với chi phí hoạt động cốt lõi theo tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư được quản lý.

Và cuối cùng, lợi nhuận trên tài sản được quản lý 0,9% trong quý IV giảm nhẹ so với 1,3% trong quý IV năm ngoái. Trong năm, năm 2024 cũng giảm 0,9% so với 2,1 vào năm 2023. Tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Mike.

Mike Lavin, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Dịch vụ Danh mục đầu tư Người tiêu dùng: Cảm ơn, Danny. Tôi sẽ xem qua một số ghi chú hoạt động ở đây. Như Danny đã đề cập, chúng tôi đã có một quý thứ tư thực sự tốt về các đợt khởi tạo và đó là mức tăng 41% so với quý thứ tư của các đợt khởi tạo vào năm 2023. Như Denny cũng đã đề cập, chúng tôi đã có một năm khởi tạo tuyệt vời vào năm 2024, thực sự tăng trưởng 24% so với lần khởi tạo của chúng tôi vào năm 2023. Vì vậy, tăng trưởng 24% là khá tốt.

Chúng tôi kết thúc năm 2024 với số dư danh mục đầu tư là 3.410.000.000 đô la, đây là kỷ lục của công ty, tăng từ 3.320.000.000 đô la vào cuối năm hai mươi ba. Sự tăng trưởng và sự gia tăng nguồn gốc là kết quả của một số yếu tố. Đầu tiên, như Brad đã thuê hoặc như Brad đã đề cập, chúng tôi đã thiết lập sự tăng trưởng vào năm 2024 và 2023 khi chúng tôi thuê khoảng 25 đại diện bán hàng mới vào năm 2023 và mở một số lãnh thổ mới. Thông thường mất khoảng chín tháng để những người đại diện đó nêm nếm và hoàn thành đường ống của họ và phát triển lãnh thổ. Và chúng tôi bắt đầu thấy tác động của những việc tuyển dụng đó vào cuối năm 2023 và chủ yếu là đến năm 2024.

Đáng chú ý, vào năm 2024, chúng tôi đã thuê 42 đại diện bán hàng mới ở các lãnh thổ mới mở để dự đoán các mục tiêu tăng trưởng của chúng tôi cho năm 2025. Vì vậy, chúng tôi đang tăng lên hoặc tăng thị phần và đại diện bán hàng của chúng tôi trước một năm trước kỳ vọng tăng trưởng của chúng tôi. Thứ hai, chúng tôi có thể phát triển cơ sở nhóm đại lý lớn của mình, mà chúng tôi định nghĩa là 10 lô xe cho mỗi đại lý, mười lô xe cộng với mỗi đại lý. Chúng tôi đã đưa nó từ 20% nguồn gốc của chúng tôi lên 28% nguồn gốc của chúng tôi. Chúng tôi đã có thể hạ cánh một số nhóm đại lý lớn với hơn 100 lô xe cho mỗi đại lý và cũng tăng cường kinh doanh với cơ sở nhóm đại lý lớn hiện có của chúng tôi.

Chúng tôi mong muốn tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực này vào năm 2025. Thứ ba, chúng tôi có thể phát triển một cách tự nhiên với lực lượng đại diện bán hàng hiện tại của mình bằng cách tăng số đại lý tài trợ cho mỗi đại diện. Chúng tôi muốn họ có được gần 40 đại lý tài trợ cho mỗi đại diện và chúng tôi đã tăng số lượng đại lý đạt được lời kêu gọi đó vào năm 2024. Chúng tôi cũng tăng tỷ lệ bắt lên 6% và con số này là khoảng 4,5% vào năm 2022. Đó là một lĩnh vực tốt của tăng trưởng hữu cơ.

Và chúng tôi đã tăng gấp đôi số lượng đại diện trong lực lượng bán hàng của mình đang thực hiện hơn 80 hợp đồng mỗi tháng. Thứ tư, chúng tôi có thể dựa vào nhóm phân tích dữ liệu của mình để xác định 22 tiểu bang hoạt động hàng đầu của chúng tôi vào năm 2024 và cung cấp giá tốt hơn cho các đại lý hạng A và B hàng đầu của chúng tôi. Chúng tôi mong muốn làm điều này với phần còn lại của đất nước vào năm 2025. Cuối cùng, chúng tôi đã có thể củng cố quy trình khởi tạo của mình từ các mối quan hệ đối tác của mình, đặc biệt là với đối tác tốt nhất của chúng tôi, Ally. Chúng tôi cũng có thể tăng cường dịch vụ khách hàng của mình với các đại lý của mình, điều này chắc chắn cũng giúp tăng trưởng hữu cơ của chúng tôi bằng cách giảm thời gian tài trợ xuống dưới hai ngày, đây là một sự thay đổi đáng kể so với năm 2022, dao động gần bốn ngày.

Chúng tôi cũng có thể tăng tài trợ trong ngày lên 13% vào năm 2024 so với 7% vào năm 2023. Chúng tôi cũng tương tự, chúng tôi cũng tăng tài trợ ngày thứ hai lên 37% vào năm 2024 so với 20% vào năm 2023. Những số liệu này củng cố thương hiệu của chúng tôi với các đại lý của chúng tôi là một trong những người cho vay tài trợ nhanh nhất, cung cấp dịch vụ khách hàng vượt trội. Và điều này chắc chắn giúp các đại lý nhấp vào CPS để có cái nhìn đầu tiên về các ứng dụng. Chuyển sang hồ sơ rủi ro của chúng tôi, vào năm 2024, chúng tôi đã có thể giữ APR mạnh mẽ mặc dù nhu cầu mạnh mẽ ở mức dưới chuẩn dao động trên 20.

Điều quan trọng là tỷ lệ thu nhập thanh toán và thu nhập nợ của chúng tôi không đổi. Điểm FICO trung bình của chúng tôi là 571. Số tiền tài chính của chúng tôi thực sự tăng 1.000 đô la cho một thỏa thuận lên 22.300 đô la Và một lần nữa, quan trọng hơn, giống như PTI và DTI của chúng tôi, chúng tôi đã có thể giảm LTV của mình xuống còn 119 đô la chuyển sang hiệu suất tín dụng, khoản khấu trừ ròng hàng năm của chúng tôi cho quý 4 hai mươi bốn là 8,02% danh mục đầu tư trung bình so với 7,74% trong quý IV của hai mươi ba năm. Chúng ta vẫn đang thấy những tàn dư mà Brad gọi là nửa sau của hai mươi hai mươi hai và nửa đầu của hai mươi hai mươi ba loại rượu chảy qua danh mục đầu tư. Và chúng tôi chắc chắn hy vọng những con số này sẽ được cải thiện khi các loại rượu năm 2024 chảy qua danh mục đầu tư.

DQ lớn hơn ba mươi ngày, bao gồm cả hàng tồn kho repo, chiếm 14,5% tổng danh mục đầu tư so với 14,55% vào cuối năm 223. Mặc dù DQ đã tăng một tick, nhưng nó chắc chắn không tăng đến mức mong đợi của chúng tôi, đó là một xu hướng tuyệt vời. Và thực sự nhìn lại năm 2024, chúng tôi đã có thể giảm DQ hàng tháng trong bảy trong số mười hai tháng trong năm. Một lần nữa, chúng tôi hy vọng DQ sẽ được cải thiện khi các loại rượu năm 2024 bắt đầu chảy qua danh mục đầu tư. Chúng tôi đang đi đúng hướng, như Brad đã nói, với các niên vụ năm 2024 của chúng tôi vì nửa đầu năm đang hoạt động tốt hơn đáng kể so với năm 2023 với mỗi loại cổ điển hoạt động hết cổ điển này sang cổ điển khác.

Điều này phản ánh hành trình cho vay có trách nhiệm liên tục của chúng tôi và chúng tôi tiếp tục thắt chặt mô hình tín dụng của mình ngay cả khi đối mặt với những nỗ lực phát triển của chúng tôi. Chúng tôi tiếp tục thắt chặt vào năm 2025 như tôi đã nói, tìm kiếm những túi địa lý hoạt động tốt hơn trong 28 tiểu bang còn lại mà chúng tôi đang xem xét và tìm cách đưa ra giá tốt hơn cho các đại lý hoạt động tốt hơn của chúng tôi và tìm cách thắt chặt LTV, PTI, DTI trong các túi không hoạt động của đất nước. Một xu hướng tốt khác mà chúng tôi đang thấy trong lĩnh vực hiệu suất tín dụng là trong nhóm thu gom POTS của chúng tôi. Nhóm thu thập POTS được định nghĩa là nhóm không thể báo cáo từ một đến hai mươi chín ngày của chúng tôi. Lý thuyết là chúng ta càng thu thập tốt hơn trong các nhóm này, chúng ta càng giảm tỷ lệ cuộn tài khoản của mình xuống 30 và 60 trở lên.

Chúng tôi đã đánh bại than trong nồi của mình hầu hết các tháng vào năm 2024 và tôi sẽ thật thiếu sót nếu tôi không lưu ý rằng tháng Hai mươi lăm tháng 1 là tháng thu gom nồi tốt nhất của chúng tôi được ghi nhận. Nhìn vào các tiện ích mở rộng của chúng tôi, chúng đã tăng một chút vào năm 2024 về mặt số lượng so với năm 2023, nhưng trong lịch sử phù hợp với các tiện ích mở rộng của chúng tôi theo tỷ lệ phần trăm trong danh mục đầu tư của chúng tôi và chắc chắn phù hợp với các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi. Các tiện ích mở rộng của chúng tôi được cấp với sự hỗ trợ của mô hình AI độc quyền. Chúng tôi nhận được nhiều tiền hơn từ các tiện ích mở rộng của mình hơn bao giờ hết. Thu hồi đấu giá vẫn khó khăn vì chúng tôi đang chạy quanh mức 30%, thấp hơn một chút so với tiêu chuẩn lịch sử của chúng tôi là 40% đến 45%.

Điều này chủ yếu là do các vấn đề vĩ mô do lạm phát, giá trị xe hơi cao hơn và LTV trong những niên vụ năm 2022 và 2023 gặp khó khăn tự hoạt động thông qua cuộc đấu giá. Chúng tôi cũng nhận thấy rằng các phương tiện có nhiều thiệt hại hơn tại thời điểm bán có thể là do số năm xe cao hơn mà chúng tôi có nguồn gốc từ số dặm cao hơn. Và chúng tôi vẫn đang phải đối mặt với tình trạng khan hiếm các đại lý repo sau COVID, nơi chúng tôi không nhận được xe của mình được thu hồi đúng hạn và họ không đến đấu giá đúng hạn, điều này đang trì hoãn việc bán hàng và giảm bớt thu hồi. Chúng tôi đang thấy các xu hướng sẽ tăng sự phục hồi của họ trong năm nay. Trên một lưu ý tích cực hơn, nhìn vào tất cả tỷ lệ thất nghiệp quan trọng, báo cáo của cơ quan xếp hạng gần đây của chúng tôi trước thỏa thuận ABS tháng Giêng của chúng tôi đã trích dẫn một báo cáo của Bộ Lao động rằng tỷ lệ thất nghiệp vẫn có lợi cho chúng tôi ở mức 4,4% và mở rộng tầm mắt hơn dự kiến chỉ tăng danh nghĩa của tỷ lệ thất nghiệp là 4,6% kéo dài đến năm 2026.

Hướng dẫn mạnh mẽ đó có lẽ là xu hướng vĩ mô quan trọng nhất mà chúng tôi có thể chỉ ra về sức mạnh của khách hàng và sức khỏe của doanh nghiệp của chúng tôi. Và cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, tôi muốn nhấn mạnh rằng hiệu suất tín dụng của chúng tôi khi so sánh với đối thủ cạnh tranh của chúng tôi cho thấy rằng chúng tôi đang tiếp tục vượt trội so với đối thủ cạnh tranh của mình từ 204 điểm cơ bản đối với CNL và DQ thấp hơn. Cuối cùng, chuyển sang hành trình tiếp tục của chúng tôi để nâng cao công nghệ ở front end và back end của doanh nghiệp của chúng tôi. Chúng tôi tiếp tục sử dụng điểm gian lận do AI điều khiển vào năm 2024, giúp loại bỏ các ứng dụng có gian lận tổng hợp ngay từ đầu quy trình đăng ký và chúng tôi đã tiết kiệm được 4.600.000 đô la vào năm 2024 để tiết kiệm gian lận. Chúng tôi đang tìm cách xếp lớp điểm gian lận khác của một trong ba văn phòng tín dụng lớn thực sự không trùng lặp với điểm gian lận hiện tại của chúng tôi, mà chúng tôi nghĩ sẽ giúp chúng tôi tiết kiệm thêm 6.000.000 đến 7.000.000 đô la vào năm 2025 ngoài khoảng 5.000.000 đô la từ điểm còn lại.

Vào cuối năm 2024, chúng tôi đã thử nghiệm một bot giọng nói AI mới đã thành công đáng kinh ngạc khi kết hợp kết quả của con người với lời hứa trả tiền nhận và tỷ lệ gác máy. Tôi sẽ lưu ý rằng hai trong số các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi đã sử dụng điểm thoại AI này trong khoảng một năm. Vì vậy, máy đã học, cách thu thập, các bộ sưu tập dưới chuẩn theo thời gian của người khác. Và chúng tôi hy vọng sẽ triển khai điểm giọng nói AI đó vào tuần tới. Điều này sẽ cho phép chúng tôi thực hiện chiến lược không nhất thiết phải thay thế những người thu gom, nhưng chúng tôi nghĩ rằng việc sử dụng tốt hơn công nghệ AI là phân bổ lại những người thu tiền của chúng tôi từ các tài khoản làm việc dễ dàng hơn và đưa những người thu thập vào các tài khoản khó hơn, điều này chắc chắn cần sự tương tác của con người.

Và chúng tôi tin rằng điều này cuối cùng sẽ giúp ích cho hiệu suất tín dụng của chúng tôi khi chúng tôi tiến tới năm 2025. Vì vậy, với điều đó, tôi sẽ quay lại cuộc gọi cho Brad.

Charles Bradley, Giám đốc điều hành, Dịch vụ Danh mục đầu tư Người tiêu dùng: Cảm ơn, Mike. Vì vậy, nhìn lại, bạn có thể nói rằng chúng tôi đã làm được rất nhiều vào năm 2024 về việc thiết lập cho sự tăng trưởng trong tương lai, mặc dù chúng tôi đã tăng trưởng khá đáng kể vào năm 2024. Một lần nữa, có lẽ trọng tâm chính vào năm 2024 là đảm bảo rằng hiệu suất tín dụng sẽ như chúng tôi mong đợi. Hiện tại, danh mục đầu tư đã vượt qua gần 60% là từ năm 24 trở đi, tất cả đều tín dụng tốt hơn trước. Các niên vụ ’22, có lẽ là yếu nhất, là khoảng 20%.

Khi điều đó bong tróc, cả hai tờ giấy đó đều không hoạt động tốt, nhưng nó cũng đắt đỏ về mặt thị trường vốn. Vì vậy, chúng ta đang trong một xu hướng tốt về mặt biến mất khi giấy mới hoạt động tốt hơn, giấy chi phí quỹ thấp hơn chiếm ngày càng nhiều danh mục đầu tư. Đó thực sự là một phần quan trọng. Nó dường như đã hoạt động thực sự tốt đối với chúng tôi. Như tôi cũng đã đề cập, chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian để chuẩn bị cho sự tăng trưởng trong năm nay.

Điều đó sẽ hoạt động tốt. Vì vậy, về mặt thị trường vốn, chứng khoán hóa đang hoạt động rất tốt. Chúng tôi tiếp tục đạt được thành công rất tốt với tất cả các giao dịch chứng khoán hóa. Thị trường vốn vẫn rất mạnh. Có vẻ như có khả năng tiếp cận tiền rất tốt về vốn tăng trưởng, điều này cần thiết để chúng ta tiếp tục.

Vì vậy, ở nhiều mặt trận khác nhau, chúng tôi đang ở một vị trí rất tốt khi chúng tôi kết thúc năm 2024 và chuyển sang năm 2025. Vì vậy, tôi nghĩ trong tương lai, chúng ta hy vọng sẽ đặt các niên vụ ’22 và hiệu suất của chúng lại phía sau chúng ta gần như vào cuối hai mươi lăm. Chắc chắn, chúng sẽ biến mất và không quan trọng để kéo dài lớp chúng tôi trong một năm tăng trưởng rất tốt khác vào năm 2025. NIM sẽ tiếp tục cải thiện. Chúng tôi sẽ được hưởng lợi từ cấu trúc mà chúng tôi đã đưa ra để khi danh mục đầu tư phát triển, chi phí sẽ còn ít hơn khi chúng tôi tiến về phía trước.

Vì vậy, một lần nữa, trên tất cả các mặt trận, chúng tôi đang ở trong tình trạng rất tốt. Chúng tôi không đặc biệt lo lắng về nền kinh tế, nó vẫn mạnh mẽ. Như Mike đã chỉ ra, tỷ lệ thất nghiệp có vẻ rất thuận lợi trong tương lai, điều mà chúng tôi quan tâm hơn bất cứ điều gì khác. Vì vậy, tất cả đều tốt, tất cả đều hướng về phía trước. Và cùng với đó, chúng tôi mong muốn có cuộc gọi tiếp theo vào tháng Tư, không còn quá xa.

Cảm ơn tất cả các bạn đã tham dự ngày hôm nay và có một ngày tuyệt vời.

Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Điều này kết thúc hội nghị từ xa hôm nay. Một bản phát lại sẽ có sẵn bắt đầu từ hai giờ kể từ bây giờ trong mười hai tháng thông qua trang web của công ty tại www.consumerportfolio.com. Vui lòng ngắt kết nối đường dây của bạn vào thời điểm này và chúc một ngày tuyệt vời.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.