Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Bỏ lỡ thu nhập quý 4 năm 2024 của Southside Bancshares

Southside Bancshares Inc. (SBSI) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt nhẹ về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,71 đô la, chỉ thấp hơn mức dự kiến 0,72 đô la và doanh thu 66 triệu đô la, thấp hơn dự báo 68,16 triệu đô la. Tin tức này dẫn đến giá cổ phiếu giảm 4,6% trong giao dịch trước khi mở cửa, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư mặc dù thu nhập ròng và EPS cả năm tăng trưởng tích cực.

Bài học chính

• Southside Bancshares đã bỏ lỡ cả dự báo EPS và doanh thu cho quý 4 năm 2024.
• Giá cổ phiếu của công ty giảm 4,6% sau khi công bố thu nhập.
• Thu nhập ròng và EPS cả năm 2024 cho thấy sự tăng trưởng so với năm 2023.
• Tập trung chiến lược vào việc mở rộng cho vay C&I và tăng trưởng thị trường khu vực.
• Dự kiến tăng chi phí phi lãi vay và tỷ lệ hiệu quả.

Hiệu suất công ty

Southside Bancshares đã báo cáo thu nhập ròng cả năm tăng 2,1% lên 88,5 triệu đô la và EPS pha loãng tăng 3,2% lên 2,91 đô la so với năm 2023. Công ty tiếp tục tập trung vào việc mở rộng danh mục cho vay C&I, tận dụng tiềm năng tăng trưởng của nền kinh tế Texas, dự kiến sẽ vượt xa tốc độ tăng trưởng quốc gia.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 66 triệu đô la (bỏ lỡ dự báo là 68,16 triệu đô la)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,71 đô la (bỏ lỡ dự báo là 0,72 đô la)
• Thu nhập ròng quý 4: 21,8 triệu đô la (tăng 6,1% quý liên kết)
• Biên lãi ròng tương đương thuế: 2,83% (giảm 12 điểm cơ bản trong quý liên kết)

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 năm 2024 của Southside Bancshares là 0,71 đô la đã trượt dự báo 0,01 đô la, một sai lệch nhỏ phản ánh hiệu suất kém hơn một chút. Doanh thu là 66 triệu đô la, thấp hơn dự kiến 68,16 triệu đô la, đánh dấu mức giảm khoảng 3,2%.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu giảm 4,6% sau khi công bố thu nhập, giao dịch ở mức 31,18 đô la, gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,3 đô la. Sự sụt giảm này cho thấy sự thất vọng của nhà đầu tư, có thể là do thu nhập bị bỏ lỡ và lo ngại về chi phí tăng.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Southside Bancshares đang lập ngân sách cho tăng trưởng cho vay ở mức trung bình một con số và dự đoán doanh thu tăng 16% trong mảng quản lý tài sản của mình. Công ty dự kiến khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025, cùng với việc mở rộng biên lãi ròng dự kiến từ quý 2 đến quý 4 năm 2025.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Lee Gibson bày tỏ sự lạc quan cho năm 2025, nói rằng, "Chúng tôi bước vào năm 2025 một cách lạc quan" và nhấn mạnh sức khỏe của các thị trường mà công ty phục vụ. Gibson cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng dự kiến trong cho vay C&I.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về các động lực tăng trưởng cho vay và trọng tâm chiến lược của công ty. Ban lãnh đạo nhấn mạnh nhu cầu của khách hàng là những yếu tố chính và tái khẳng định sự tập trung của họ vào việc mở rộng cho vay C&I.

Rủi ro và thách thức

• Công ty phải đối mặt với những thách thức tiềm ẩn từ chi phí không lãi vay tăng và tỷ lệ hiệu quả tăng lên.
• Sự không chắc chắn của thị trường do dự kiến cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.
• Tiếp xúc với rủi ro ngành dầu khí, mặc dù giới hạn ở mức 2,5% danh mục cho vay, vẫn là một mối quan tâm.
• Cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực ngân hàng có thể gây áp lực lên lợi nhuận và triển vọng tăng trưởng.

Bản ghi đầy đủ - Southside Bancshares Inc (SBSI) Quý 4 năm 2024:

Người điều hành hội nghị: Một ngày tốt lành và cảm ơn bạn đã chờ đợi. Chào mừng bạn đến với Cuộc gọi thu nhập quý 4 và cuối năm 2024 của Southside Bancshares. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đang ở chế độ chỉ nghe. Sau phần trình bày của diễn giả, sẽ có phần hỏi đáp. Xin lưu ý rằng hội nghị hôm nay đang được ghi lại.

Bây giờ tôi muốn trao hội nghị cho diễn giả của bạn hôm nay, Lindsey Bales, Phó Chủ tịch, Quan hệ Nhà đầu tư. Xin hãy tiếp tục.

Lindsey Bales, Phó Chủ tịch, Quan hệ Nhà đầu tư, Southside Bancshares: Cảm ơn Victor. Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với cuộc gọi thu nhập quý 4 cuối năm 2024 của Southside Bancshares. Bản ghi của cuộc gọi hôm nay sẽ được đăng trên southside.com trong Quan hệ Nhà đầu tư. Trong cuộc gọi hôm nay và các tiết lộ và thuyết trình khác, tôi sẽ nhắc bạn rằng bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào đều có rủi ro và sự không chắc chắn. Các yếu tố có thể thay đổi đáng kể các giả định hướng tới tương lai hiện tại của chúng tôi được mô tả trong bản phát hành thu nhập và Mẫu 10 k của chúng tôi.

Tham gia cùng tôi hôm nay là Lee Gibson, Giám đốc điều hành và Julie Schamberger, Giám đốc tài chính. Đầu tiên, Lee sẽ chia sẻ nhận xét của mình về quý và sau đó Julie sẽ đưa ra một cái nhìn tổng quan về kết quả tài chính của chúng tôi. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Lee.

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Cảm ơn Lindsey và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hôm nay. Trong năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, thu nhập ròng tăng 1.800.000 đô la lên 88.500.000 đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng tăng 0,09 đô la lên 2,91 đô la so với năm 2023. Trong quý liên kết, thu nhập ròng của chúng tôi tăng 1.300.000 đô la lên 21.800.000 đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 0,03 đô la lên 0,71 đô la Trong quý 4, các khoản vay tăng 83 500.000 đô la hoặc 7,3% hàng năm, hầu hết trong số đó xảy ra trong tháng 12. Các khoản vay trung bình quý liên kết giảm 9.000.000 đô la do các khoản thanh toán đầu quý 4 và tăng trưởng khoản vay cuối quý 4. Trong quý liên kết, biên lãi ròng của chúng tôi giảm 12 điểm cơ bản do các khoản thanh toán trước nhanh hơn đối với chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp cao cấp do môi trường lãi suất dài hạn thấp hơn trong quý 3, điều chỉnh và khấu hao lãi suất liên quan đến phòng ngừa rủi ro và giảm số dư cho vay trung bình.

Khi lãi suất dài hạn gần mức cao nhất trong 30 ngày qua, chúng tôi đã cơ cấu lại khoảng 120.000.000 đô la danh mục chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp cao cấp, điều này sẽ làm giảm sự biến động khấu hao cho danh mục đầu tư này và tăng lợi suất trung bình tổng thể. Sự biến động thu nhập lãi ròng liên quan đến phòng ngừa rủi ro trong quý 4 sẽ giảm dần trong năm 2025 do việc tái cấu trúc danh mục đầu tư chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp và tốc độ thay đổi lãi suất của Fed chậm hơn dự kiến. Quy trình cho vay của chúng tôi lành mạnh và cho năm 2025, chúng tôi đang lập ngân sách tăng trưởng khoản vay ở mức trung bình một con số. Những thay đổi này cùng với tăng trưởng cho vay cuối quý 4 và sự trở lại đường cong lợi suất dốc dương dẫn đến kỳ vọng biên lãi ròng tích cực trong năm 2025. Các chỉ số chất lượng cho vay vẫn vững chắc.

Các thị trường chúng tôi phục vụ vẫn khỏe mạnh và nền kinh tế Texas được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn tốc độ tăng trưởng dự kiến chung của Hoa Kỳ. Các lĩnh vực quản lý tài sản và ủy thác của chúng tôi đang có sự tăng trưởng tốt nhờ việc tuyển dụng chiến lược trong 18 tháng qua và chúng tôi dự đoán doanh thu trong lĩnh vực này sẽ tăng ít nhất 16% vào năm 2025. Tôi mong được trả lời câu hỏi của bạn và bây giờ chúng tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Julie Schamberg.

Julie Schamberger, Giám đốc tài chính, Southside Bancshares: Cảm ơn bạn, Lee. Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với cuộc gọi cuối năm quý 4 của chúng tôi. Chúng tôi vui mừng báo cáo thu nhập ròng là 88.500.000 đô la, tăng 1.800.000 đô la hoặc 2,1% so với năm 2023 và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 2,91 đô la, tăng 0,09 đô la hoặc 3,2% so với năm 2023. Chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng quý 4 là 21.800.000 đô la, tăng 1.300.000 đô la hoặc 6,1% trên cơ sở quý liên quan và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,71 đô la, tăng 0,03 đô la hoặc 4,4 phần trăm. Chúng tôi kết thúc năm với các khoản vay là 4.660.000.000 đô la, tăng 83.500.000 đô la hoặc 1,8% và tăng 137.100.000 đô la hoặc 3% trong năm.

Mức tăng quý liên kết được thúc đẩy bởi sự gia tăng 157.100.000 đô la cho vay bất động sản thương mại, được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm 48.000.000 đô la cho vay xây dựng, 15.000.000 đô la cho các khoản vay nhà ở gia đình từ 1 đến 4 và 11.100.000 đô la cho các khoản vay thành phố. Sự gia tăng bất động sản thương mại xảy ra chủ yếu vào tháng 12. Lãi suất trung bình, lãi suất trung bình của các khoản vay được tài trợ trong quý 4 là khoảng 7,1%. Tính đến ngày 31 tháng 12, các khoản vay của chúng tôi với ngành dầu khí là 117.000.000 đô la hoặc 2,5% tổng số tiền vay. Khoản dự phòng tổn thất tín dụng của chúng tôi đã tăng lên 48.000.000 đô la cho quý liên quan từ 47.600.000 đô la vào ngày 30 tháng 9.

Các chỉ số chất lượng tài sản vẫn vững chắc. Tài sản xấu vẫn ở mức thấp và giảm trên cơ sở quý liên quan đến 4.100.000 đô la hoặc 53,1% do khoản vay bất động sản thương mại đã hoàn trả trong quý 4. Tài sản xấu là 0,04% tổng tài sản vào ngày 31 tháng 12, giảm so với 0,09% vào ngày 30 tháng 9 và 0,05% vào ngày 31 tháng 12 năm 2023. Vào ngày 31 tháng 12, dự phòng tổn thất cho vay của chúng tôi tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng các khoản vay đã giảm nhẹ trong quý liên kết xuống còn 0,96% so với 0,97% vào ngày 30 tháng 9 và 0,94% vào ngày 31 tháng 12 năm 2023. Danh mục đầu tư chứng khoán của chúng tôi là 2.810.000.000 đô la vào ngày 31 tháng 12, tăng 116.300.000 đô la hoặc 4,3% so với 2.701.000.000 đô la trong quý trước.

Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi việc mua chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp trong quý. Không có chuyển nhượng chứng khoán AFS nào trong quý 4. Và tính đến ngày 31 tháng 12, chúng tôi đã có khoản lỗ ròng chưa thực hiện trong danh mục đầu tư chứng khoán AFS là 53.500.000 đô la, tăng 28.900.000 đô la so với 24.700.000 đô la trong quý trước. Tại ngày 31 tháng 12, lợi nhuận chưa thực hiện từ các khoản phòng ngừa rủi ro giá trị hợp lý đối với chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản thành phố và thế chấp là khoảng 16.600.000 đô la so với 3.500.000 đô la trong quý liên kết. Lợi nhuận chưa thực hiện này bù đắp một phần các khoản lỗ chưa thực hiện trong danh mục đầu tư chứng khoán AFS.

AOCI của chúng tôi vào ngày 31 tháng 12 năm 2024 là khoản lỗ ròng là 124.900.000 đô la so với khoản lỗ ròng là 118.500.000 đô la vào ngày 30 tháng 9. Khoản lỗ ròng bao gồm các khoản lỗ ròng đối với chứng khoán và các công cụ phái sinh hoán đổi của chúng tôi là 105 $ 900.000 $ 19.000.000 liên quan đến kế hoạch hưu trí của chúng tôi. Tính đến ngày 31 tháng 12, thời hạn của tổng danh mục đầu tư chứng khoán là 8,2 năm và thời hạn của danh mục đầu tư AFS là 5,7 năm, giảm nhẹ so với 8,3 năm và 5,9 năm lần lượt vào ngày 30 tháng 9. Vào cuối quý, sự kết hợp của các khoản cho vay và chứng khoán của chúng tôi lần lượt là 62% 38%, một sự thay đổi nhẹ so với 63% 37% trong quý trước. Tiền gửi tăng 218.500.000 đô la hoặc 3,4% trên cơ sở quý liên kết.

Sự gia tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng tiền gửi quỹ công là 156.800.000 đô la hoặc 14,6% trong tháng 12 do phần lớn là do tính thời vụ trong một vài mối quan hệ mới. Tiền gửi của khách hàng tăng 72.500.000 đô la được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm tiền gửi môi giới là 10.700.000 đô la Tỷ lệ vốn của chúng tôi vẫn mạnh mẽ với tất cả các tỷ lệ vốn cao hơn nhiều so với mức an toàn vốn và ngưỡng vốn tốt. Các nguồn thanh khoản vẫn vững chắc với 2.230.000.000 đô la trong các hạn mức thanh khoản có sẵn tính đến ngày 31 tháng 12. Chúng tôi đã không mua bất kỳ cổ phiếu phổ thông nào trong quý 4 hoặc kể từ ngày 31 tháng 12. Tuy nhiên, chúng tôi có khoảng 583.000 cổ phiếu còn lại trong ủy quyền mua lại hiện tại.

Biên lãi ròng tương đương thuế của chúng tôi giảm 12 điểm cơ bản trên cơ sở quý liên kết xuống 2,83% từ 2,95%. Chênh lệch lãi ròng tương đương thuế trong cùng kỳ giảm 11 điểm cơ bản xuống 2,12%, giảm từ 2,23%. Trong 3 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12, chúng tôi đã giảm thu nhập lãi ròng là 1.800.000 đô la hoặc 3,2% so với quý liên kết. Thu nhập ngoài lãi, không bao gồm lỗ ròng từ việc bán chứng khoán AFS tăng 2.200.000 đô la tương đương 21,6% trong quý liên kết, chủ yếu do sự gia tăng thu nhập từ phí hoán đổi và thu nhập từ phí dịch vụ thế chấp. Chi phí phi lãi vay tăng 1.800.000 đô la hoặc 5% trên cơ sở quý liên kết lên 38.200.000 đô la chủ yếu do tăng lương và phúc lợi nhân viên, chi phí phi lãi vay và phí chuyên môn khác.

Sự gia tăng chi phí phi lãi vay khác bao gồm 540.000 đô la tổn thất liên quan đến việc đóng cửa chi nhánh. Chúng tôi đã lập ngân sách tăng 5.7% chi phí phi lãi vào năm 2025 so với thực tế năm 2024, chủ yếu liên quan đến tiền lương và phúc lợi của nhân viên, chi phí liên quan đến hưu trí, chi phí phần mềm và khoản phí một lần là 1.000.000 đô la liên quan đến việc phá dỡ dự kiến chi nhánh hiện đang bị chiếm đóng sau khi hoàn thành cơ sở chi nhánh mới. Tỷ lệ hiệu quả tương đương chịu thuế hoàn toàn của chúng tôi đã tăng lên 54% vào ngày 31 tháng 12 từ 51,9% vào ngày 30 tháng 9. Chúng tôi ghi nhận chi phí thuế thu nhập là 4.700.000 đô la, tăng 269.000 đô la so với quý 3. Thuế suất hiệu quả của chúng tôi vẫn ổn định ở mức 17,6% trên cơ sở quý liên kết và chúng tôi hiện đang ước tính mức thuế hiệu quả hàng năm là 17,7% cho năm 2025.

Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Điều này kết thúc các nhận xét của chúng tôi và chúng tôi sẽ mở dòng cho các câu hỏi của bạn.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ dòng của Woody Lee từ KBW. Đường dây của bạn đang mở.

Woody Lee, Nhà phân tích, KBW: Này, cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Tôi muốn bắt đầu trên mặt trận tăng trưởng cho vay. Thật đáng khích lệ khi thấy sự tăng trưởng, đặc biệt là khi nó có trọng lượng hơn vào tháng 12. Bạn có thể nói về những cơ hội mà bạn đã thấy trong quý không? Và có phải là sự phục hồi vào tháng 12, đó có phải là sự phản ánh của sự tăng nhu cầu của khách hàng?

Hay đó chỉ là một chút kéo qua?

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Đó là một số yêu cầu bổ sung từ khách hàng. Đó chỉ là rất nhiều nhà tài trợ đầy đủ. Chúng tôi đã thực sự tập trung vào 6 tháng qua và hầu hết trong số đó xảy ra vào tháng 12 rằng chúng tôi sẽ làm việc trên một số cơ hội cho vay tài trợ đầy đủ. Và có một số đã đóng cửa và tất cả đều tình cờ đóng cửa ngay gần cuối năm. Trên thực tế, tôi nghĩ chúng tôi đã đóng cửa trong vài ngày cuối năm.

Vì vậy, nó khá nhiều trên bảng, các loại cơ hội CRE khác nhau. Và một phần của sự tăng trưởng CRE là mọi thứ chuyển từ xây dựng sang CRE. Vì vậy, đó là khoảng 40 triệu đô la của mức tăng đó.

Woody Lee, Nhà phân tích, KBW: Được rồi, hiểu rồi. Điều đó rất hữu ích. Và sau đó với sự tăng trưởng được cân nhắc vào cuối quý, nó sẽ là một điều tích cực đối với NIM trong tương lai. Ông nghĩ thế nào về mức độ mở rộng NIM mà chúng ta có thể thấy trong vài quý tới?

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Tôi nghĩ phần lớn việc mở rộng NIM mà chúng ta sẽ thấy có thể sẽ diễn ra trong quý thứ hai đến quý thứ 4. Chúng tôi có một số phòng ngừa rủi ro, hàng rào dòng tiền sẽ giảm bớt, phần lớn trong số đó sẽ có một số tác động tiêu cực sẽ bù đắp một phần tác động tích cực tổng thể của tăng trưởng khoản vay và tái cấu trúc danh mục chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp. Nhưng chúng tôi dự đoán một số mức tăng trong quý 1, nhưng cơ hội thực sự để mở rộng biên lợi nhuận sẽ là trong ba quý cuối năm nay.

Woody Lee, Nhà phân tích, KBW: Vâng. Và sau đó về mặt tiền gửi, khi bạn nghĩ về việc mở rộng NIM đó, bạn nghĩ thế nào về xu hướng beta tiền gửi đến năm 2025?

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Giả sử Fed hạ thêm 2 lần nữa, ngay cả khi họ không hạ xuống, chúng ta có rất nhiều đĩa CD sẽ đáo hạn trong năm. Chúng tôi có một số khoản tài trợ bổ sung mà chúng tôi sẽ có thể định giá lại trong năm và giả sử chúng thấp hơn và chúng tôi dự đoán có thể cắt giảm 2 lần, 1 loại giữa năm và một vào cuối năm, thì tôi cho rằng chúng tôi sẽ có thể giảm lãi suất tiền gửi tổng thể.

Woody Lee, Nhà phân tích, KBW: Hiểu rồi. Được. Đó là tất cả đối với tôi. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi.

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: Được rồi. Cám ơn

Người điều hành hội nghị: bạn. Một giây phút cho câu hỏi tiếp theo của chúng tôi. Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng Jordan Gant từ Stephens. Đường dây của bạn đang mở.

Jordan Gant, Nhà phân tích, Stephens: Này, chào buổi sáng. Tôi

Nhà điều hành hội nghị: vừa có

Jordan Gant, Nhà phân tích, Stephens: một câu hỏi về sổ chứng khoán. Tôi biết bạn đã đề cập đến việc tái cấu trúc, nhưng có vẻ như lợi suất của những người đó đã giảm khoảng 30 điểm cơ bản trong một quý liên kết. Kỳ vọng của bạn đối với sổ sách chứng khoán nói chung là gì khi phát triển nó và lợi nhuận mà bạn mong đợi sẽ đạt được như thế nào? Cảm ơn.

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Được rồi. Tôi hy vọng chúng tôi sẽ bù đắp được rất nhiều điều đó, mức giảm điểm cơ bản đó và điều đó sẽ quay trở lại gần hơn với vị trí cũ. Về cơ bản, những gì chúng tôi đã làm là chúng tôi có một số khoản thế chấp có giá cao hơn, phiếu giảm giá cao hơn bắt đầu trả trước khá nhanh. Khi tỷ lệ dài hạn gần đạt đỉnh trong 30 ngày qua. Chúng tôi đã thay thế chúng bằng một số gần bằng mệnh giá có lợi suất tương tự như các khoản phí bảo hiểm đó nếu chúng trả trước ở mức mà chúng tôi coi là tốc độ thanh toán trước bình thường hơn.

Vì vậy, thứ nhất, tôi hy vọng lợi suất tổng thể sẽ tăng lên và chủ yếu là do chi phí khấu hao giảm liên quan đến cả phòng ngừa rủi ro và khấu hao của chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp cao cấp vì chúng tôi đã mua nhiều chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp kiểu par ish hơn. Vì vậy, tôi sẽ dự đoán tóm lại, dự đoán rằng nó sẽ quay trở lại gần hơn với vị trí cuối quý 3.

Jordan Gant, Nhà phân tích, Stephens: Hoàn hảo. Và sau đó chỉ cần một câu hỏi nữa về các khoản phí. Tôi tin rằng có vẻ như nó đã có một số tăng trưởng tốt và được thúc đẩy bởi thu nhập hoán đổi đó. Các bạn có coi đây là một tỷ lệ chạy tốt mà bạn đã thấy trong quý tiếp theo là một tỷ lệ chạy tốt không?

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Tôi không nhất thiết phải coi đó là một tốc độ chạy tốt. Về cơ bản, chúng tôi đã lấy thu nhập hoán đổi mà chúng tôi nhận được vào năm 2024 và chúng tôi chỉ lập ngân sách một phần trăm cho năm 2025. Sự thay đổi độ dốc của đường cong lợi suất làm cho một số giao dịch hoán đổi đó kém hấp dẫn hơn. Nhưng nếu ai đó muốn một khoản vay lãi suất cố định và các khoản vay trên 2.500.000 đô la, có khả năng chúng tôi sẽ yêu cầu hoán đổi nếu nó đáo hạn quá một năm. Vì vậy, chúng tôi dự đoán một số thu nhập phí tốt từ nó, nhưng tôi sẽ không coi quý 4 là một tỷ lệ chạy.

Chúng tôi đang dự đoán một số lượng nhỏ hơn.

Jordan Gant, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi. Và sau đó có thể

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: chỉ một câu hỏi nữa.

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Tiếp tục.

Jordan Gant, Nhà phân tích, Stephens: Vì vậy, tôi chỉ có một câu hỏi nữa thực sự về việc mua lại. Sự thèm ăn của bạn từ đây là gì? Có vẻ như hoạt động của nó đã chậm lại trong vài quý qua. Và nếu bạn có thể đưa ra bất kỳ màu sắc nào về điều đó, điều đó sẽ rất tuyệt.

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Vâng. Tại thời điểm này, chúng tôi không và mọi thứ có thể thay đổi dựa trên giá cả. Chúng tôi không dự đoán sẽ tích cực trong việc mua lại cổ phiếu vào thời điểm này. Chúng tôi có một số khoản nợ phụ sắp đến hạn vào cuối năm nay và về cơ bản chúng tôi đang giữ lại tiền mặt để chúng tôi có thể mở các lựa chọn của mình như những gì chúng tôi làm với việc chúng tôi chỉ giữ nó tại chỗ và để nó chảy, cho dù chúng tôi phát hành lại hay chúng tôi trả hết và phát hành lại. Vì vậy, về cơ bản, chúng tôi chỉ cố gắng giữ cho các lựa chọn của mình mở tại thời điểm này.

Jordan Gant, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Tôi sẽ nhảy trở lại hàng đợi.

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Được rồi.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Một giây phút cho câu hỏi tiếp theo của chúng tôi. Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ câu nói của Tim Mitchell từ Raymond James. Đường dây của bạn đang mở.

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: Xin chào buổi sáng, mọi người.

Julie Schamberger, Giám đốc tài chính, Southside Bancshares: Chào buổi sáng.

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: Mark, tôi muốn quay trở lại tăng trưởng cho vay và đi sâu hơn vào sáng kiến C và I mà các bạn đang thực hiện. Bạn có thể thảo luận về bất kỳ cập nhật nào của bạn đối với các nhân viên mà bạn đã thực hiện trong nhóm đó không? Bất kỳ kế hoạch nào cho năm nay và sau đó là những gì bạn đang mong đợi về sự tăng trưởng của danh mục đầu tư đó

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: cho năm 2025? Ok. Chúng tôi bắt đầu sáng kiến đó vào quý 3. Chúng tôi đã thuê một cá nhân. Tôi tin rằng kể từ đó anh ấy đã thuê 2 cá nhân liên quan đến điều đó.

Nó diễn ra chậm hơn một chút so với chúng tôi dự đoán về số lượng nhân viên bổ sung. Nhưng chúng tôi mong muốn bổ sung thêm vào đội đó trong năm 2025. Và chúng tôi đang dự đoán một số tăng trưởng khoản vay C và I mà chúng ta sẽ bắt đầu thấy vào năm 2025, hy vọng bắt đầu vào quý 1, nhưng chắc chắn là vào quý 2 năm nay.

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: Hiểu. Điều đó rất hữu ích. Và sau đó về mức cho phép, có vẻ như bạn đã giảm một điểm cơ bản trong quý này. Các chỉ số tín dụng khá nguyên sơ. Tôi biết bạn đang lập ngân sách cho tăng trưởng khoản vay trung bình một con số.

Nhưng nếu tín dụng vẫn như vậy và nền kinh tế được cải thiện trong năm, ý tôi là, chúng ta nên nghĩ như thế nào về chi phí dự phòng trong năm? Hay bạn thậm chí có khả năng tìm cách giải phóng một số dự trữ?

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Để giải phóng dự trữ? Đó có phải là phần cuối cùng của câu hỏi? Có. Ok. Tôi không dự đoán với mức dự trữ của chúng tôi sẽ giải phóng dự trữ, đặc biệt nếu chúng tôi đạt được mục tiêu tăng trưởng cho vay dự kiến ở mức trung bình một con số.

Đó sẽ nằm trong khoảng 250.000.000 đến 300.000.000 đô la. Nhưng tôi dự đoán tỷ lệ phần trăm sẽ vẫn ổn định. Nó có thể di chuyển một vài điểm cơ bản theo cách này hay cách khác, nhưng chúng tôi không tìm kiếm một sự giải phóng lớn của dự trữ. Chúng tôi cảm thấy nó phù hợp ở nơi nó ở. Và một ngày nào đó bạn có thể thực sự cần một số dự trữ đó.

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: Hiểu. Và cuối cùng, bạn có thể nhắc nhở chúng tôi về số tiền đô la và lãi suất của khoản nợ phụ mà bạn sẽ gọi ở đây không?

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Lợi suất tổng thể, tôi nghĩ trong quý 4 là 4,09%. Có. Và vì vậy nếu nó bắt đầu chảy dựa trên vị trí lưu huỳnh ngày nay, nó sẽ ở đâu đó vào giữa những năm 7. Và nếu chúng tôi phát hành lại nó, tôi ghét suy đoán vào thời điểm này điều đó sẽ xảy ra vào tháng 11 khi điều đó xảy ra.

Julie Schamberger, Giám đốc tài chính, Southside Bancshares: Đó là 92.000.000 đô la

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Vâng, đó là 92.000.000 đô la

Tim Mitchell, Nhà phân tích, Raymond James: 92.000.000 đô la đã nhận được nó. Được. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi.

Woody Lee, Nhà phân tích, KBW: Bạn cá vậy.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Và tôi không đưa ra bất kỳ câu hỏi nào nữa trong hàng đợi. Tôi chỉ cần chuyển cuộc gọi trở lại cho Lee Gibson, Giám đốc điều hành để nhận xét kết thúc.

Lee Gibson, Giám đốc điều hành, Southside Bancshares: Cảm ơn mọi người đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Chúng tôi đánh giá cao sự quan tâm của bạn đối với Southside Bancshares cùng với cơ hội trả lời các câu hỏi của bạn. Chúng tôi bước vào năm 2025 một cách lạc quan và mong muốn báo cáo kết quả quý 1 cho bạn trong cuộc gọi báo cáo thu nhập tiếp theo của chúng tôi vào tháng Tư. Điều này kết thúc cuộc gọi. Cảm ơn bạn.

Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn đã tham gia hội nghị hôm nay. Điều này kết thúc chương trình. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối. Mọi người, chúc một ngày tuyệt vời.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.