Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Amplify Energy Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS

Amplify Energy Corp. (AMPY) đã báo cáo hiệu suất quý IV đáng thất vọng vào năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,19 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,30 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 69,02 triệu đô la, thấp hơn mức 78,46 triệu đô la dự kiến. Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Amplify Energy đã giảm 11,94% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 3,91 đô la, giảm so với mức đóng cửa trước đó là 4,44 đô la.

Bài học chính

• Amplify Energy đã báo cáo khoản lỗ ròng 7,4 triệu đô la cho quý 4 năm 2024.
• Giá cổ phiếu giảm gần 12% sau khi công bố thu nhập.
• Thu nhập ròng cả năm 2024 ở mức 13 triệu đô la, với thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 48% so với năm 2023.
• Công ty có kế hoạch đầu tư đáng kể vào lĩnh vực Beta và các dự án khác cho năm 2025.

Hiệu suất công ty

Amplify Energy đã trải qua một kết thúc đầy thách thức vào năm 2024, với khoản lỗ ròng 7,4 triệu đô la trong quý IV, trái ngược hoàn toàn với thu nhập ròng 22,7 triệu đô la trong quý trước. Bất chấp thất bại này, công ty đã báo cáo thu nhập ròng cả năm là 13 triệu đô la, được hỗ trợ bởi thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 48% lên 35,8 triệu đô la. EBITDA đã điều chỉnh của Amplify Energy trong năm tăng 17% lên 103 triệu đô la, cho thấy sức mạnh hoạt động cơ bản bất chấp khoản lỗ hàng quý.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 69,02 triệu USD (thấp hơn dự báo)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: -0,19 đô la (bỏ lỡ dự báo là 0,30 đô la)
• EBITDA điều chỉnh quý 4: 21,8 triệu USD
• EBITDA điều chỉnh cả năm: 103 triệu USD (tăng 17% so với năm 2023)
• Chi phí hoạt động cho thuê: 35,1 triệu đô la trong quý 4

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 năm 2024 của Amplify Energy là -0,19 đô la thấp hơn đáng kể so với 0,30 đô la dự báo, đánh dấu một sự thất bại đáng kể. Doanh thu 69,02 triệu đô la cũng thấp hơn mức 78,46 triệu đô la dự kiến. Hiệu suất này thể hiện một sự sai lệch đáng chú ý so với xu hướng lịch sử của công ty, nơi trước đây công ty đã đạt được hoặc vượt quá kỳ vọng thu nhập.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của Amplify Energy đã giảm 11,94% trong giao dịch ngoài giờ, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 3,56 đô la, thấp hơn nhiều so với mức cao nhất trong 52 tuần là 8,15 đô la. Sự sụt giảm mạnh này phù hợp với những lo ngại rộng lớn hơn của thị trường về khả năng đáp ứng kỳ vọng thu nhập trong tương lai của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Đối với năm 2025, Amplify Energy có kế hoạch tăng hướng dẫn sản xuất lên 19.000-21.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, thể hiện mức tăng 7% sản lượng dầu vào thời điểm giữa. Công ty đã đặt ngân sách đầu tư vốn từ 70-80 triệu đô la, với 30 triệu đô la được phân bổ cho chương trình phát triển Beta của mình. Amplify Energy cũng đang mở rộng hoạt động của mình vào lưu vực Rocky Mountain thông qua việc sáp nhập với Juniper Capital, dự kiến sẽ kết thúc vào quý 2 năm 2025.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Martin Wilshire bày tỏ sự lạc quan về các sáng kiến chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi vô cùng vui mừng về thỏa thuận này và tin rằng đây là một bước quan trọng trong sự phát triển chiến lược của chúng tôi." Ông cũng nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lĩnh vực Beta, lưu ý, "Amplify vẫn cam kết khai thác tiềm năng giá trị lâu dài của lĩnh vực beta."

Rủi ro và thách thức

• Biến động giá dầu, hiện ở mức 66-67 USD/thùng, có thể ảnh hưởng đến doanh thu.
• Các kế hoạch đầu tư vốn đáng kể của công ty có thể gây căng thẳng cho các nguồn tài chính nếu thu nhập không được cải thiện.
• Việc tích hợp các tài sản mới mua lại từ việc sáp nhập Juniper Capital có thể gây ra những thách thức trong hoạt động.
• Chiến lược phòng ngừa rủi ro của Amplify Energy đối với sản xuất dầu thô và khí đốt có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng từ các điều kiện thị trường thuận lợi.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về hiệu suất của các giếng Sea Sand và D-Sand, với các giám đốc điều hành xác nhận các vị trí khoan rủi ro thấp tại Beta. Các cuộc thảo luận cũng tập trung vào việc duy trì kế hoạch CapEx của công ty bất chấp biến động của giá dầu và khám phá các cơ hội mở rộng cho Magnify Energy Services.