Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Algonquin Power bỏ lỡ EPS quý 4 năm 2024, cổ phiếu giảm

Algonquin Power & Utilities Corp (AQN) đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo. Công ty đã công bố EPS là 0,06 đô la, thấp hơn 0,09 đô la dự báo, trong khi doanh thu đạt 584,8 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 643,7 triệu đô la. Cổ phiếu đã phản ứng tiêu cực, giảm 8,04% xuống còn 4,79 đô la trong giao dịch trước thị trường.

Bài học chính

• EPS và doanh thu quý 4 của Algonquin Power không đạt kỳ vọng.
• Giá cổ phiếu giảm 8,04% sau báo cáo thu nhập.
• Công ty đang chuyển đổi sang mô hình tiện ích được quy định thuần túy.
• Giám đốc điều hành mới Rod West sẽ vạch ra các chiến lược trong tương lai trong 90 ngày.
• Algonquin đang tập trung vào hiệu quả hoạt động và quản lý chi phí.

Hiệu suất công ty

Algonquin Power & Utilities Corp phải đối mặt với một quý 4 năm 2024 đầy thách thức, với thu nhập và doanh thu không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường. Công ty đang trải qua quá trình chuyển đổi đáng kể, tập trung vào việc trở thành một tiện ích được quản lý thuần túy. Quá trình chuyển đổi này, cùng với việc thoái vốn chiến lược, nhằm mục đích hợp lý hóa hoạt động và cải thiện hiệu quả tài chính. Bất chấp những nỗ lực này, công ty đã báo cáo thu nhập ròng được điều chỉnh hàng quý giảm xuống còn 45,2 triệu đô la từ 81,3 triệu đô la trong năm trước, làm nổi bật những trở ngại mà công ty phải đối mặt trong nỗ lực tái cấu trúc của mình.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 584,8 triệu USD, giảm so với dự báo 643,7 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,06 đô la, so với dự báo là 0,09 đô la và con số năm trước là 0,12 đô la.
• EBITDA điều chỉnh hợp nhất quý 4: 248,6 triệu đô la, giảm 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EBITDA hợp nhất đã điều chỉnh cả năm: 1,04 tỷ USD, tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập ròng đã điều chỉnh cả năm: 232,1 triệu đô la, giảm từ 279,4 triệu đô la vào năm 2023.

Thu nhập so với dự báo

Kết quả quý 4 năm 2024 của Algonquin Power phản ánh sự thiếu hụt đáng kể về cả EPS và doanh thu. EPS là 0,06 đô la thấp hơn 33% so với 0,09 đô la dự báo, trong khi doanh thu giảm khoảng 9,2%. Điều này đánh dấu một sự sai lệch đáng chú ý so với hiệu suất lịch sử của công ty, nơi nó thường đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng thu nhập.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Algonquin đã giảm mạnh, giảm 8,04% xuống còn 4,79 đô la. Điều này đặt cổ phiếu gần hơn với mức thấp nhất trong 52 tuần là 4,19 đô la, cho thấy lo ngại của nhà đầu tư về khả năng đáp ứng các mục tiêu tài chính của công ty trong bối cảnh tái cấu trúc đang diễn ra.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Algonquin Power coi năm 2025 là một năm chuyển tiếp quan trọng. Công ty đặt mục tiêu nâng cao thu nhập trên mức trung bình của các công ty ngang hàng bằng cách tập trung vào cải tiến hoạt động và quản lý cấu trúc chi phí. Bất chấp những thách thức hiện tại, Algonquin đang đặt mục tiêu tỷ lệ chi trả cổ tức từ 60-70% trong những năm tới. Giám đốc điều hành mới, Rod West, dự kiến sẽ đưa ra triển vọng chiến lược chi tiết trong vòng 90 ngày tới.

Bình luận điều hành

• Brian Chin, Giám đốc tài chính tạm thời, cho biết, "Chúng tôi là một công ty có thu nhập thấp, nhưng lần đầu tiên trong lịch sử của công ty, chúng tôi hiện chỉ tập trung vào một mô hình kinh doanh duy nhất."
• Rod West, Giám đốc điều hành sắp tới, nhấn mạnh, "Mọi quyết định chúng tôi đưa ra sẽ được đánh giá thông qua lăng kính tác động của nó đối với khả năng tạo ra giá trị bền vững của chúng tôi."
• Chris Huskelson, Giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm, nhận xét, "Chúng tôi tin chắc rằng điều này sẽ tốt hơn cho trải nghiệm khách hàng của chúng tôi về lâu dài."

Rủi ro và thách thức

• Hoạt động kém hiệu quả về thu nhập và doanh thu so với dự báo có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư.
• Việc chuyển đổi sang một tiện ích được quản lý thuần túy liên quan đến rủi ro hoạt động và tài chính.
• Những thách thức về quy định ở các thị trường trọng điểm như Missouri và Arizona có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.
• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hiện tại của công ty thấp hơn đáng kể so với mức cho phép, đòi hỏi phải điều chỉnh chiến lược.
• Biến động thị trường và điều kiện kinh tế có thể ảnh hưởng hơn nữa đến hiệu quả tài chính.

Tổng quan toàn diện về hiệu suất quý 4 năm 2024 của Algonquin Power nêu bật những thách thức hiện tại và định hướng chiến lược của công ty khi điều hướng giai đoạn chuyển đổi quan trọng.