Vietstock - VN30 Futures Weekly 29/01-02/02/2018: Cơ hội cho hoạt động trading T+0
Basic của VN30F1802 thu hẹp khoảng cách nhanh chóng trong phiên cuối tuần cho thấy quan điểm thận trọng của giới đầu tư về triển vọng tăng trưởng của thị trường cơ sở. Với rủi ro biến động mạnh của VN30-Index, các hoạt động trading T+0 nên được ưu tiên trong tuần giao dịch tới.
Củng cố khả năng dẫn dắt kỳ vọng?
Tín hiệu nổi bật nhất trên thị trường trong tuần qua đến từ sự thu hẹp rất nhanh của basic VN30F1802. Hay nói cách khác, khoảng cách âm của basic hợp đồng này mở rộng rất nhanh trong hai phiên tạm dừng giao dịch của thị trường cơ sở. Thị trường cơ sở cũng khởi động lại với sự hưng phấn tăng cao trên thị trường. Điều này cho thấy vai trò dẫn dắt và phản ánh kỳ vọng cơ sở vẫn được thị trường phái sinh duy trì rất tốt.
Nguồn: VietstockFinance
Basic mở rộng nhanh về cuối tuần
Phiên cuối tuần, basic của VN30F1802 thu hẹp khoảng cách rất nhanh, từ -23.5 điểm chỉ còn -6.6 điểm. Hoạt động giằng co mạnh của VN30-Index với mức basic -23.5 điểm đã khiến hoạt động short sale chiếm ưu thế lớn trên thị trường. Bên cạnh đó, sự thu hẹp khoảng cách basic còn phát ra tín hiệu thận trọng của giới đầu tư về triển vọng của VN30-Index trong các phiên đầu tuần tới. Do đó, với sự giằng co mạnh của VN30-Index trước áp lực chốt lời từ nhóm Bluechip thì hoạt động trading trong phiên sẽ thuận lợi hơn chiến lược giữ lệnh qua đêm.
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/01/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Kiểm định vùng 1,100-1,110 điểm
VN30-Index tăng trưởng tốt trong tuần qua. Chỉ số chính thức chinh phục thành công mốc 1,100 điểm.
Khối lượng có dấu hiệu suy yếu nhẹ vào cuối tuần khi chỉ số kiểm định vùng kháng cự 1,100-1,110 điểm cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư gia tăng.
MACD nằm trên đường signal và Bollinger Bands vẫn bung nén mạnh nên xu hướng tăng tiếp tục được duy trì.
Vùng 1,060-1,075 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ trở thành hỗ trợ mạnh nếu chỉ số sụt giảm trở lại.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
Phòng Tư vấn Vietstock
