Vietstock - VN30 Futures Weekly 09-13/07/2018: Basic mở rộng là rủi ro hay cơ hội cho vị thế mua?
Basic của VN30F1807 đạt mức mở rộng lớn +10.6 điểm cho thấy giới đầu tư vẫn thận trọng về sức mạnh hồi phục trên thị trường cơ sở. Tuy vậy, với sự hồi sinh mạnh mẽ của nhóm ngân hàng thì sự mở rộng của basic được kỳ vọng sẽ trở thành lợi thế cho vị thế mua trong tuần giao dịch tới.
Cửa ăn nào cho mức basic +10.6 điểm của VN30F1807?
Xu hướng giảm điếm tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường cơ sở trong tuần qua. Với áp lực thoát hàng ồ ạt từ giới đầu tư tại nhóm Bluechip VN30, các vị thế bán đã mang lại thành quả lớn cho giới đầu tư trong các phiên giảm điểm. Dòng tiền theo đó duy trì ở mức cao ở các hợp đồng tương lai kỳ hạn ngắn.
Phiên cuối tuần, xu hướng hồi phục đã phần nào vững vàng hơn khi lực cầu gia tăng rất mạnh tại nhóm cổ phiếu ngân hàng. Đây chính là rủi ro ngoài dự đoán đối với các vị thế bán khi tất cả các yếu tố khác đều ủng hộ cho kịch bản nối dài đà giảm điểm.
Rủi ro này cũng chính là yếu tố quan trọng nhất giới đầu tư cần cẩn trọng trong tuần giao dịch tới. Basic của F1807 vẫn duy trì khoảng cách mở rộng +10.6 điểm cho thấy dòng tiền đầu cơ thận trọng rõ rệt về sức mạnh hồi phục. Tuy vậy sự đánh thốc rất mạnh nhóm ngân hàng nhiều khả năng sẽ tiếp tục mang lại hiệu ứng dài hơi hơn trên thị trường. Các vị thế mua vẫn nên được tính đến trong các phiên đầu tuần tới.
Nguồn: VietstockFinance
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/07/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Test vùng hỗ trợ và hồi phục nhẹ
VN30-Index giằng co và rung lắc mạnh trong tuần qua với các cây nến xanh đỏ xen kẽ.
Khối lượng giao dịch có dấu hiệu tăng cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là vùng 860-895 điểm. Vùng này đã hỗ trợ rất tốt trong thời gian qua và có nhiều lần test thành công trong quá khứ.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily
Phòng Tư vấn Vietstock
