Vietstock - VN30 Futures Weekly 04-06/05/2018: Cân nhắc các vị thế mua trong phiên?
Với việc VN30-Index vẫn đang giữ vững ngưỡng 1,000 điểm, các vị thế mua trading T+0 có thể được tăng cường trong tuần giao dịch tới. Trong khi đó, hoạt động giữ vị thế mua qua đêm vẫn chưa được khuyến khích khi giới đầu tư cần chờ đợi tín hiệu hồi phục vững chắc hơn trên thị trường cơ sở.
Tận dụng các nhịp hồi kĩ thuật
VN30-Index tiếp tục lao dốc trong tuần qua. Mức điều chỉnh rất lớn khiến chiến lược đầu cơ giá xuống đạt sự nhất quán lớn trên thị trường phái sinh. Thanh khoản thị trường phái sinh cũng tăng trưởng rất mạnh trước sự gia tăng của cả nhu cầu đầu cơ và phòng hộ rủi ro.
Với việc VN30-Index giữ vững ngưỡng 1,000 điểm nhờ lực cầu bắt đáy trên thị trường cơ sở trong phiên cuối tuần, sức ép điều chỉnh có thể hạ nhiệt phần nào trong tuần giao dịch tới. Việc thị trường sẽ trải qua 02 ngày nghỉ lễ đầu tuần cũng sẽ hỗ trợ cho tâm lý của giới đầu tư. Do đó, các vị thế Long trong phiên có thể được cân nhắc trong tuần giao dịch tới.
Đối với các nhà đầu tư ưu thích hoạt động nắm giữ vị thế qua đêm, việc giữ vị thế mua vẫn chưa được khuyến khích khi nhịp hồi phục của VN30-Index chưa có đủ tín hiệu xác nhận vững chắc. Do đó quan điểm hồi phục kĩ thuật vẫn được bảo lưu trên thị trường cơ sở. VN30-Index cần thêm tín hiệu kiểm định thành công vùng 1,050 điểm trước khi cân nhắc đến khả năng nắm giữ vị thế qua đêm lâu hơn đối với VN30F1805.
Một tín hiệu khác cần lưu ý, dòng tiền lớn đã đổ bộ vào thị trường phái sinh nhiều hơn. Khả năng giao dịch theo xu hướng có thể bị ảnh hưởng từ các quyết định mở/đóng vị thế của dòng tiền lớn trên thị trường. Basic VN30F1805 cũng sẽ bị nhiễu động phần nào từ hoạt động giao dịch của dòng tiền lớn. Do đó, giới đầu tư cần cẩn trọng với những tác động khó lường kể trên đối với các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai.
Nguồn: VietstockFinance
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/05/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Hỗ trợ mạnh quanh mốc 1,000 điểm
VN30-Index điều chỉnh mạnh, mất 5.6% giá trị trong tuần qua, chỉ số liên tục phá vỡ những hỗ trợ quan trọng cho thấy tín hiệu không tích cực về xu hướng.
Stochastic Oscillator phá vỡ đường signal đi lên và MACD sắp cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro giảm sâu không lớn.
Chỉ số đóng cửa dưới hầu hết các nhóm MA quan trọng và Bollinger Bands đang đi xuống nên giai đoạn điều chỉnh có thể được xác nhận.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là mốc 1,000 điểm trong khi vùng 1,050 điểm (đường middle) sẽ là kháng cự mạnh trong phiên tới.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
Phòng Tư vấn Vietstock
