Vietstock - VN30 Futures 30/01: Kỳ vọng điều chỉnh trên thị trường cơ sở?
Basic của VN30F1802 chuyển đổi nhanh chóng sang trạng thái mở rộng (+3.80 điểm) cho thấy tâm lý thận trọng của giới đầu tư về khả năng nối dài xu hướng điều chỉnh trên thị trường cơ sở. Do đó, các vị thế mua sẽ đối diện với nhiều rủi ro hơn trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 30/01/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1802 (F1802) đóng cửa giảm 1.62%, đạt 1,093 điểm. Trong khi đó, VN30F1803 (F1803) giảm 1.31%, dừng tại 1,115 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,096.78 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm 13.38% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1802 giảm 16.05%, đạt 18,590 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1803 đạt 1,005 hợp đồng, tăng 58.27%.
- Khối lượng mở (OI) của F1802 đạt 7,428 hợp đồng, tăng 1,242 hợp đồng. Basic của F1802 đạt +3.80 điểm trong phiên hôm nay.
- Xu hướng short sale là xu hướng chủ đạo của thị trường phái sinh trong phiên hôm nay. Đỉnh điểm của hoạt động bán trên thị trường đến từ thời điểm cuối phiên sáng. F1802 và VN30-Index hoàn toàn lệch pha trong khoảng thời gian giao dịch còn lại của thị trường.
- Hoạt động short sale hôm nay phản ánh rõ nét sự chuyển đổi kỳ vọng của thị trường về kịch bản tăng trưởng của VN30-Index trong các phiên sắp tới. Basic chuyển đổi rất nhanh từ trạng thái thu hẹp sang mở rộng chỉ trong 3 phiên trở lại. Nhóm cổ phiếu dẫn dắt vấp phải nhiều khó khăn trước sự duy trì ổn định của lực cung. Do đó, các vị thế short nên được lưu tâm và giới đầu tư cần hạn chế hoạt động mua đuổi giá trong các phiên tới.
- Một điểm khác cần lưu ý, đó là thị trường đã xuất hiện nhiều hơn sự lệch pha giữa giá close của VN30-Index và giá thanh toán cuối ngày của F1802. Đây là kết quả của sự hiệu chỉnh basic trong các phiên gần đây. Điều này cảnh báo khả năng thị trường sẽ có những biến động mạnh khi VN30-Index đang xác lập tín hiệu điều chỉnh ngắn hạn.
Biến động VN30F1802 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Mất mốc 1,100 điểm
VN30-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 29/01/2018, chỉ số mất mốc 1,100 điểm.
Khối lượng suy giảm (dưới bình quân 20 phiên) cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang thận trọng với xu hướng hiện tại.
Stochastic Oscillator và MACD đi xuống phá vỡ đường signal nên rủi ro có thể gia tăng trở lại.
Bollinger Bands co thắt trở lại nên hiện tượng rung lắc có thể xuất hiện trong phiên.
Vùng 1,080-1,100 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ trở thành hỗ trợ mạnh nếu chỉ số sụt giảm trở lại.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 29/01/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
