Vietstock - VN30 Futures 18/01: Tiếp tục đặt cửa cho vị thế short?
Dù VN30F1801 sẽ đáo hạn trong phiên ngày mai nhưng basic của hợp đồng này vẫn duy trì mức mở rộng lớn (+6 điểm). Điều này cho thấy giới đầu tư đang kỳ vọng và khả năng nối dài xu hướng điều chỉnh trên thị trường cơ sở.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 17/01/2018
- Sắc đỏ chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh. VN30F1801 (F1801) đóng cửa giảm 3.21%, đạt 1,024 điểm. Trong khi đó, VN30F1802 (F1802) giảm 3.03%, dừng tại 1,040 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,030 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm 14.14% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1801 giảm 25.57%, đạt 11,550 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1802 đạt 4,297 hợp đồng, tăng 48.63%. Dòng tiền đang có sự tăng trưởng rất mạnh ở kỳ hạn tháng 02/2018.
- Khối lượng mở (OI) của F1801 đạt 4,633 hợp đồng, sụt giảm 57 hợp đồng. Basic của F1801 đạt +6 điểm trong phiên hôm nay.
- Trước hoạt động thoát hàng ồ ạt trên thị trường cơ sở, tất cả các hợp đồng tương lai đều bị short rất mạnh trong phiên hôm nay. Lực short diễn ra mạnh nhất trong phiên chiều khi các lệnh bán khối lượng lớn xuất hiện dày đặc. Với cường độ short rất lớn, F1801 giảm đến 34 điểm và đóng cửa ở mức thấp nhất phiên.
- Không có nhiều yếu tố nổi bật trên thị trường phái sinh. Xu hướng thị trường cơ sở diễn ra đồng nhất theo một chiều hướng đi xuống. Do đó, hoạt động short đơn giản là chiến lược phải thực hiện. Với đà giảm giá rất nhanh và mượt cùng thanh khoản gia tăng mạnh thì nhiều khả năng nguyên nhân cho nhịp gãy đổ của F1801 trong phiên chiều đến từ sự gia tăng ồ ạt của các lệnh short MP.
- Yếu tố cần lưu ý duy nhất ở F1801 đó là basic của hợp đồng này nới rộng từ khoảng +1 điểm duy trì trong phiên lên +6 điểm khi kết phiên ATC. Trong bối cảnh hợp đồng này sẽ đáo hạn trong phiên ngày mai, basic mở rộng như hiện tại đang phản ánh kỳ vọng của giới đầu tư về việc VN30-Index sẽ giữ nhịp điều chỉnh và đóng vai trò hiệu chỉnh basic của F1801 trong phiên đáo hạn.
Biến động VN30F1801 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
- Về hợp đồng tương lai kỳ hạn tháng 02/2018, dòng tiền sẽ tiếp tục đổ vào hợp đồng này trong thời gian tới. Với lợi nhuận hấp dẫn cho các vị thế short, basic của F1802 đạt -10 điểm so với mức thu hẹp -16 điểm của phiên hôm qua. Bất cứ khi nào thị trường xuất hiện khả năng điều chỉnh trong các phiên tới, khoảng cách basic hiện tại sẽ mang lại cơ hội lớn cho giới đầu cơ giá xuống.
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Áp lực chốt lời gia tăng
Áp lực chốt lời gia tăng làm VN30-Index điều chỉnh mạnh trong ngày 17/01/2018. Chỉ số mất mốc 1,050 điểm.
VN30-Index hình thành cây nến Black Marubozu và phá vỡ đường middle của Bollinger Bands cho tín hiệu bán trong ngắn hạn.
Chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator giảm mạnh và nằm dưới đường signal nên rủi ro trong phiên gia tăng trở lại.
Khối lượng tăng mạnh cuối giờ giao dịch (vượt bình quân 20 phiên) là điểm tích cực hàm ý dòng tiền vẫn có xu hướng hỗ trợ thị trường.
Vùng tâm lý 1,000-1,010 điểm sẽ trở thành hỗ trợ mạnh nếu chỉ số tiếp tục sụt giảm.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 17/01/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
