Vietstock - VN30 Futures 08/02: Basic của VN30F1802 tiếp tục mở rộng
Dù VN30-Index hồi phục mạnh nhưng basic của VN30F1802 lại gia tăng khoảng cách nhanh chóng (+10.91 điểm). Điều này cho thấy giới đầu tư chưa thực sự tin tưởng vào khả năng nối dài xu hướng hồi phục trên thị trường cơ sở.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 07/02/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1802 (F1802) đóng cửa tăng 2%, đạt 1,020 điểm. Trong khi đó, VN30F1803 (F1803) tăng 2.78%, dừng tại 1,030 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,030.91 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm 20.07% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1802 giảm 21.42%, đạt 27,374 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1803 đạt 3,507 hợp đồng, giảm 0.82%.
- Khối lượng mở (OI) của F1802 đạt 5,778 hợp đồng, tăng 156 hợp đồng. Basic của F1802 đạt +10.91 điểm trong phiên hôm nay.
- Diễn biến trên thị trường phái sinh nhìn chung có sự đồng thuận tốt với thị trường cơ sở. Các hợp đồng tương lai có kỳ hạn ngắn đều tăng điểm trở lại với biên độ tăng khá mạnh.
- Điểm nhấn quan trọng nhất trong phiên hôm nay vẫn đến từ trạng thái basic của F1802. Bất chấp xu hướng hồi phục diễn ra rất nhanh chóng từ lúc mở cửa phiên cơ sở nhưng các lệnh Long vẫn tỏ ra chùn tay. Phiên chiều nay lại chứng khiến sự suy yếu và lực Short gia tăng mạnh hơn trong phiên ATC, điều này khiến F1802 giảm hơn 9 điểm và kéo giãn basic lên gần +11 điểm.
- Nếu tin tưởng hoàn toàn vào khả năng hồi phục của VN30-Index thì thị trường không thể nào chấp nhận một mức chênh lệch basic lớn như vậy, chưa kể chỉ còn 4 ngày là F1802 sẽ đáo hạn. Hoạt động hiệu chỉnh basic phải diễn ra trong phiên hôm nay mới là điều hợp lý. Do đó, chỉ có một hướng kỳ vọng hợp lý đó là giới đầu tư đang nhìn nhận nhịp hồi phục của VN30-Index mang tính kỹ thuật hơn là khởi đầu cho một sóng tăng trưởng mới. giới đầu tư cần lưu ý đến tình hình biến động của basic để đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý trong phiên giao dịch ngày mai.
Biến động VN30F1802 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – MACD và Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua
VN30-Index tăng trưởng ấn tượng trong phiên giao dịch ngày 07/02/2018. Chỉ số lấy lại mốc 1,030 điểm.
Stochastic Oscillator và MACD đi lên và phá vỡ đường signal cho tín hiệu mua trở lại điều này cho thấy rủi ro có dấu hiệu suy yếu.
Khối lượng có dấu hiệu suy yếu thấp hơn bình quân 20 phiên hàm ý không tích cực về sự thận trọng của dòng tiền với triển vọng ngắn hạn.
Hỗ trợ trong ngắn hạn là 970-990 điểm (đỉnh cũ tháng 12/2017). Trong khi vùng 1,040-1,060 điểm (đường MA 50) sẽ là kháng cự mạnh trong phiên tới.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 07/02/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
