Vietstock - VN30 Futures 06/07: Cẩn trọng với kịch bản giằng co của VN30F1807
Sự mở rộng lớn của VN30F1807 cho thấy giới đầu tư đang kỳ vọng lớn vào kịch bản điều chỉnh của VN30-Index. Hoạt động trading T+0 nhiều khả năng sẽ tạo nhiều khó khăn cho giới đầu tư trước sự giằng co của VN30F1807 trong phiên cuối tuần.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 05/07/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. VN30F1807 (F1807) giảm 3.02%, đạt 866 điểm. VN30F1808 (F1808) giảm 2.74%, dừng ở mức 866.80 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 883.77 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh giảm 5.57% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1807 giảm 5.6%, có 140,761 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1808 đạt 720 hợp đồng, tăng 7.95%. Basic của F1807 đạt +17.77 điểm.
- Vị thế short tiếp tục mang lại thành quả cho giới đầu tư trong phiên hôm nay. Sự yếu kém của thanh khoản đi cùng trạng thái giằng co đi ngang buồn chán tại vùng giá xanh của VN30-Index đã trở thành điểm bán hấp dẫn trên thị trường. Yếu tố vượt ngoài kỳ vọng đến từ sự mở rộng khoảng cách basic của VN30-Index diễn ra mạnh hơn kỳ vọng.
- Basic của F1807 đạt khoảng cách lên đến +17.77 điểm, cho thấy sự e ngại rất cao trước diễn biến của thị trường cơ sở. Dù vậy với khoảng cách basic lớn như hiện tại, VN30-Index phải đạt mức chiết khấu lớn tương tự phiên hôm nay mới tạo được sự hấp dẫn cho các vị thế bán. Ở chiều ngược lại, sự mở rộng của basic sẽ tạo đòn bẩy lớn cho vị thế mua tuy nhiên kịch bản này không được đánh giá cao. Do đó phiên ngày mai nhiều khả năng sẽ chứng kiến sự giằng co khó chịu của F1807 trong phiên.
- Như vậy, sự mở rộng lớn của VN30F1807 cho thấy giới đầu tư đang kỳ vọng lớn vào kịch bản điều chỉnh của VN30-Index. Hoạt động trading T+0 nhiều khả năng sẽ tạo nhiều khó khăn cho giới đầu tư trước sự giằng co của VN30F1807 trong phiên cuối tuần.
Biến động VN30F1807 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Áp lực bán tăng cao
Nguồn cung cổ phiếu gia tăng làm VN30-Index điều chỉnh mạnh gần 2%, chỉ số mất mốc 900 điểm.
Stochastic Oscillator và MACD đều đi xuống nên rủi ro ở hiện tại vẫn ở mức cao.
Giai đoạn điều chỉnh trên khung thời gian lớn được xác nhận khi MA 20 phá vỡ MA 200.
Hỗ trợ tốt trong phiên tới là mốc 850, trong khi kháng cự là vùng 900-910 điểm.
Đồ thị biến động của VN30 theo ngày
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 05/07/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
