Vietstock - VN30 Futures 03/04: Bay cao cùng thị trường cơ sở?
Các tín hiệu giao dịch trên thị trường cơ sở đang củng cố cho khả năng kịch bản tăng trưởng của VN30-Index. Một tín hiệu khác đáng chú ý là khối ngoại cũng đã gia tăng mua ròng VN30F1804 trong phiên hôm nay.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 02/04/2018
- Các hợp đồng phái sinh đều tăng điểm rất tốt trong phiên hôm nay. VN30F1804 (F1804) tăng 1.47%, đạt 1,162 điểm. VN30F1805 (F1805) tăng 1.26%, đạt 1,169 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,171.21 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng mạnh, lên tới 18.2% so với phiên tuần trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1804 tăng 15.5%, đạt 17,198 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1805 đạt 425 hợp đồng, tăng 112.5%.
- Khối lượng mở (OI) của F1804 đạt 6,736 hợp đồng, giảm 787 hợp đồng. Basic của F1804 đạt 9.21 điểm.
- Với sự bùng nổ của thị trường chứng khoán cơ sở khi các mã cổ phiếu bứt phá mạnh mẽ, thị trường chứng khoán phái sinh cũng có phiên giao dịch khá sôi động, đặc biệt là các hợp đồng kỳ hạn ngắn là F1804 và F1805.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng khá tốt hôm nay. VN30-Index bứt phá mạnh trong phiên sáng và duy trì tình trạng giằng co quanh mốc 1,170 điểm trong phiên chiều. Trong khi đó, F1804 và F1805 tăng nhẹ hơn khiến basic tiếp tục mở rộng. Kết phiên basic của F1804 tăng thêm 1.33 điểm, dừng tại +9.21 điểm.
- Mặc dù thị trường cơ sở có phiên tăng trưởng bùng nổ và chinh phục dứt khoát vùng đỉnh cũ năm 2007 nhưng basic lại mở rộng. Đây là điều khá bất hợp lý khi đúng lý ra basic phải được hiệu chỉnh mạnh khi tín hiệu vượt đỉnh được xác lập trên chỉ số cơ sở. Bên cạnh đó, khối ngoại đã mua ròng rất mạnh F1804 trong phiên hôm nay. Nguyên nhân giải thích hợp lý nhất hiện tại chỉ đến từ việc giới đầu tư vẫn đang lo ngại rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn.
- Sự lệch pha của basic và xu hướng thị trường cơ sở sẽ khiến giới đầu tư đối diện với độ nhiễu khi lựa chọn chiến lược đầu tư trong các phiên tới. Tuy nhiên, rõ ràng là các tín hiệu giao dịch của VN30-Index được duy trì tốt, khối ngoại cũng đã gia tăng mua ròng VN30F1804 do đó sự mở rộng basic đang mang lại cơ hội hấp dẫn cho vị thế mua trên thị trường.
- Các tín hiệu giao dịch trên thị trường cơ sở đang củng cố cho khả năng kịch bản tăng trưởng của VN30-Index. Một tín hiệu khác đáng chú ý là khối ngoại cũng đã gia tăng mua ròng VN30F1804 trong phiên hôm nay.
Biến động VN30F1804 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Chinh phục mốc 1,170 điểm
VN30-Index bứt phá mạnh mẽ trong phiên giao dịch ngày 02/04/2018, chỉ số chinh phục mốc 1,170 điểm.
Chỉ số đóng cửa trên đường middle và Bollinger Bands bung nén cho thấy xu hướng tăng đang quay lại.
Stochastic Oscillator đi vào vùng overbought nên sự rung lắc trong phiên vẫn còn, tuy nhiên MACD đi lên và nằm trên đường signal nên rủi ro không quá lớn.
Hỗ trợ tốt là mốc 1,145-1,165 điểm (MA 50, đường middle). Trong khi mốc 1,200 điểm là kháng cự tâm lý trong phiên tới.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 02/04/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
