Vietstock - VN30 Futures 01/02: Rủi ro tăng cao đối với các vị thế giữ lệnh qua đêm
Với sự biến động khó lường của basic VN30F1802 thì các vị thế giữ lệnh qua đêm của giới đầu tư sẽ đối diện với nhiều rủi ro trong các phiên tới. Do đó, chiến lược trading T+0 vẫn nên được ưu tiên nhằm tận dụng các nhịp giằng co mạnh trong phiên của VN30F1802.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 01/02/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1802 (F1802) đóng cửa giảm 1.81%, đạt 1,085 điểm. Trong khi đó, VN30F1803 (F1803) giảm 1.53%, dừng tại 1,100 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,095.90 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm nhẹ 0.61% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1802 tăng nhẹ 0.94%, đạt 23,687 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1803 đạt 1,010 hợp đồng, giảm 23.95%.
- Khối lượng mở (OI) của F1802 đạt 7,270 hợp đồng, tăng 383 hợp đồng. Basic của F1802 đạt +10.90 điểm trong phiên hôm nay.
- Các hợp đồng tương lai có kỳ hạn ngắn tiếp tục ghi nhận những biến động mạnh trong phiên hôm nay. Biên độ dao động lớn, thị trường thường xuất hiện những nhịp điều chỉnh mạnh trong khoảng thời gian ngắn. Trong đó, F1802 mang “trái đắng” cho các vị thế Long trong phiên ATC ngày hôm qua. F1802 điều chỉnh ngay từ lúc mở cửa phiên và có lẽ nhiều vị thế mua qua đêm đã phải đóng vị thế ngay trong khoảng thời gian ngắn sau đó.
- Basic của F1802 bất ngờ mở rộng trở lại. Basic của hợp đồng này đã biến động mở rộng/thu hẹp khó lường trong nhiều phiên trở lại. Trong các giai đoạn thị trường cơ sở giằng co không rõ xu hướng thì hợp đồng tương lai có kỳ hạn ngắn thường dao động trong biên độ hẹp tương ứng. Tuy nhiên, nếu biên độ giằng co lớn trong thời gian dài thì lại là một vấn đề khác. Điều này cho thấy tâm lý của giới đầu tư có độ nhạy cảm rất cao với các tín hiệu đảo chiều của chỉ số cơ sở. Yếu tố này càng thể hiện rõ nét hơn khi VN30-Index đang ở các mốc đỉnh cao. Có thể thấy đây đã là ngày giao dịch thứ 2 mà F1802 xuất hiện nhịp tăng/giảm với biên độ lớn trong phiên ATC.
- Do đó, hoạt động giằng co mạnh trong phiên sẽ tiếp tục mang lại sức hấp dẫn lớn cho hoạt động trading trong phiên và thúc đẩy thanh khoản duy trì sôi động. Ở chiều ngược lại, các vị thế giữ lệnh qua đêm sẽ gặp nhiều rủi ro trước sự biến động khó lường của basic hợp đồng F1802.
Biến động VN30F1802 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Bollinger Bands co thắt
VN30-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 31/01/2018 sau khi chỉ số thất bại khi thử thách vùng kháng cự 1,110-1,120 điểm.
Hiện tượng rung lắc sẽ còn tiếp tục khi Stochastic Oscillator, MACD giảm mạnh và đều nằm dưới đường signal.
Chỉ số đang hình thành sự tích lũy trong ngắn hạn khi Bollinger Bands co thắt trở lại.
Tuy nhiên, xu hướng tăng ở các khung thời gian trung và dài hạn vẫn duy trì khi chỉ số đóng cửa trên các nhóm MA quan trọng.
Vùng 1,080-1,100 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ trở thành hỗ trợ mạnh nếu chỉ số sụt giảm trở lại.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 31/01/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
