Vietstock - Vietstock Daily 30/01: Thận trọng trước rủi ro điều chỉnh T+3
Rủi ro điều chỉnh đang gia tăng cao hơn khi bên bán chiếm ưu thế trên thị trường. Khối ngoại cũng đã chuyển hướng bán ròng ở nhóm cổ phiếu Large Cap. Do đó, giới đầu tư cần duy trì sự thận trọng khi ra quyết định giải ngân trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 29/01/2018
- Chỉ số thị trường ở hai sàn có diễn biến trái chiều. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.52% đạt 1,109.8 điểm; HNX-Index tăng 0.42% đứng tại 127.35 điểm.
- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 263 triệu đơn vị, tăng 0.87% so với phiên giao dịch tuần trước. Trong khi đó trên HNX, khối lượng khớp lệnh tăng 6.49%, đạt hơn 78 triệu đơn vị.
- Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường giảm 0.55% so với phiên trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 7,500 tỷ đồng, giảm 0.8%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 1,250 tỷ đồng, tăng 1%.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE hơn 262 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với hơn 4.5 tỷ đồng.
- Sau những phút giao dịch đầu phiên đầy hưng phấn của thị trường, các nhịp rung lắc mạnh bắt đầu diễn ra, chủ yếu vẫn tập trung ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Mặc dù thanh khoản vẫn duy trì ở mức ổn định, lực cầu vẫn duy trì ở các nhịp giảm điểm trong phiên nhưng bên bán lại chiếm ưu thế ở một số cổ phiếu Large Cap như BVH, GAS, MSN, VCB, VNM, BHN, SAB, PLX,… khiến sắc đỏ lan tỏa rộng trên thị trường.
- Thanh khoản thị trường giữ vững ổn định. Nổi bật nhất trong phiên giao dịch hôm nay là nhóm cổ phiếu ngân hàng với STB, BID, CTG, EIB, MBB, VPB, HDB… giữ xanh tốt. Nhóm chứng khoán với HCM, SSI, VND, SHS… cũng đồng thuận tăng tốt. Trong đó, STB và HCM nổi bật với phiên tăng kịch trần.
- Có thể thấy sức ép điều chỉnh gia tăng đáng kể ở nhóm cổ phiếu Large Cap. Ngoại trừ BID, STB thì các cổ phiếu trụ còn lại đều thoái lui nhanh trước áp lực bán gia tăng về cuối phiên. Một yếu tố cảnh báo quen thuộc, đó là không có nhiều cổ phiếu Large Cap vượt qua hoàn toàn các vùng kháng cự của mình. Khả năng dẫn dắt của nhóm ngân hàng cũng không chắc chắn khi khối ngoại bán ròng trở lại ở nhóm cổ phiếu này.
- Trước đà giảm của nhóm dẫn dắt, các cổ phiếu nhóm Mid Cap, Small Cap và Micro Cap cũng chịu ảnh hưởng tiêu cực trong phiên giao dịch hôm nay. Sắc xanh chiếm ưu thế ở đầu phiên nhưng đã thay thế bằng sắc đỏ về cuối phiên ở những nhóm cổ phiếu này.
- Phiên giao dịch ngày mai là phiên mà lượng lớn cổ phiếu khớp lệnh trong ngày 25/01 về tới tài khoản. Sức ép từ bên cung sẽ gia tăng mạnh hơn. Nếu thị trường có thể trụ vững qua phiên giao dịch ngày mai thì lượng hàng sinh lời sẽ được phân bổ đồng đều hơn. Ngược lại nếu VN-Index đánh rơi mốc 1,100 điểm, thị trường có thể phải trải qua những nhịp điều chỉnh lớn hơn trong ngắn hạn.
- Rủi ro điều chỉnh đang gia tăng cao hơn khi bên bán chiếm ưu thế trên thị trường. Khối ngoại cũng đã chuyển hướng bán ròng ở nhóm cổ phiếu Large Cap. Do đó, giới đầu tư cần duy trì sự thận trọng khi ra quyết định giải ngân trong các phiên tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Rung lắc mạnh tại mốc 1,120 điểm
VN-Index điều chỉnh dưới áp lực bán tại mốc 1,120 điểm trong phiên giao dịch ngày 29/01/2018.
Khối lượng suy giảm dưới bình quân 20 phiên cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư đang gia tăng trở lại.
Stochastic Oscillator phá vỡ đường signal tại vùng overbought nên hiện tượng rung lắc có thể còn tiếp tục.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là vùng tâm lý 1,090-1,100 điểm. Tuy nhiên, mục tiêu giá trong ngắn hạn của VN-Index vẫn là đỉnh cao lịch sử năm 2007 (vùng 1,150-1,200 điểm).
HNX-Index – ADX duy trì đà tăng
HNX-Index tăng trưởng 3 phiên liên tiếp, tuy nhiên chỉ số hình thành các cây nến Inverted Hammer có thân nhỏ hàm ý về sự giằng co mạnh trong tâm lý nhà đầu tư.
ADX vẫn đi lên và đạt mốc 43 cho thấy xu hướng tăng đang rất mạnh.
MACD và khối lượng giao dịch tăng trưởng nên rủi ro ở mức thấp.
Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 122-125 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong các phiên tới.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 29/01/2018, VS-NVI VN đi ngang nhưng VS-NVI VN vẫn nằm trên đường EMA 20. Do đó, rủi ro đang ở mức thấp.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/01/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 29/01/2018
Phòng Tư vấn Vietstock
