Vietstock - Vietstock Daily 12/04: Chờ đợi thị trường cân bằng trở lại
Rủi ro điều chỉnh của nhóm cổ phiếu Large Cap sẽ khiến nỗ lực hồi phục của thị trường tiếp tục gặp nhiều khó khăn. Dù được sự hỗ trợ của dòng tiền nhưng sự đồng thuận trong tâm lý sẽ là yếu tố quyết định khả năng hồi phục của thị trường trong các phiên tiếp theo.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 11/04/2018
- Các chỉ số thị trường tiếp tục đồng loạt giảm điểm mạnh phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 2.59% còn 1,167.11 điểm; trong khi HNX-Index giảm 2.15% dừng ở mức 133.74 điểm.
- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt gần 246 triệu đơn vị, giảm 0.32% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX lại tăng 10.09%, đạt gần 72 triệu đơn vị.
- Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường giảm 1.06% so với phiên trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 7,500 tỷ đồng, giảm 3.46%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 1,300 tỷ đồng, tăng 15.54%.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE gần 138 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với gần 109 tỷ đồng.
- TTCK Mỹ hồi phục do nỗi lo về cuộc chiến thương mại được giảm bớt đã hỗ trợ cho VN-Index mở cửa tăng điểm nhẹ. Tuy vậy, áp lực bán chốt lời vẫn tiếp tục đeo bám khiến chỉ số nhanh chóng quay trở lại với xu hướng giảm điểm. Mặc dù có những nỗ lực hồi phục nhưng trước sức ép bán tháo diễn ra trên diện rộng, VN-Index bốc hơi hơn 30 điểm trong phiên hôm nay.
- Thị trường trải qua phiên giao dịch tồi tệ tương tự như các phiên diễn ra vào đầu tháng 02 và tháng 03/2018. Sắc đỏ bao trùm toàn thị trường và nhiều mã cổ phiếu rơi vào tình trạng điều chỉnh sâu. Mặc dù thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức cao nhưng giao dịch tập chủ yếu vào cuối phiên ATC và khớp lệnh ở mức Low trong ngày cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế toàn diện trên thị trường.
- Là nhóm trụ dẫn dắt và có mức tăng khá tốt trong thời gian qua nên nhóm Large Cap và BlueChip VN30 dễ dàng trở thành tâm điểm thoát hàng, áp lực chốt lời khiến nhiều cổ phiếu đóng cửa ở mức thấp nhất trong phiên. Có tới 24/30 cổ phiếu giảm điểm trong rổ VN30. Trong đó, có đến 50% cổ phiếu giảm hơn 2%. Điều này cho thấy lực cung hoàn toàn áp đảo và chi phối diễn biến giao dịch.
- Nhóm Mid Cap, Small Cap và Micro Cap như thường lệ vẫn duy trì tình trạng đồng thuận tăng thì kém nhưng đồng thuận giảm lại cao.
- Rủi ro xuất hiện phiên điều chỉnh mạnh đã được dự báo từ trước. Khi thị trường phụ thuộc nhiều vào sự dẫn dắt của một số cổ phiếu đơn lẻ, đòn bẩy điều chỉnh trên chỉ số sẽ là rất lớn nếu nhóm cổ phiếu này bước vào giai đoạn điều chỉnh cũng như khả năng hoán đổi trụ không còn được duy trì. Có thể thấy chỉ riêng VIC đã tạo ra những ảnh hưởng lớn lên thị trường. Điểm tích cực là thanh khoản được duy trì rất tốt. Quá khứ đã cho thấy thị trường sẽ nhanh chóng vượt qua thời điểm bán tháo nếu dòng tiền được duy trì tốt trên thị trường.
- Với phiên bốc hơi hơn 30 điểm, VN-Index còn đối mặt với một rủi ro khác đó là khả năng xuyên thủng hàng loạt các ngưỡng hỗ trợ kĩ thuật, trong đó có mốc đỉnh năm 2007. Do đó, thị trường cần một phiên hồi phục tích cực vào ngày mai để lấy lại niềm tin và kỳ vọng từ giới đầu tư. Dù dòng tiền hỗ trợ là một yếu tố quan trọng nhưng sự đồng thuận của tâm lý thị trường mới là yếu tố quyết định khả năng hồi phục của các chỉ số.
- Rủi ro điều chỉnh của nhóm cổ phiếu Large Cap sẽ khiến nỗ lực hồi phục của thị trường tiếp tục gặp nhiều khó khăn. Dù được sự hỗ trợ của dòng tiền nhưng sự đồng thuận trong tâm lý sẽ là yếu tố quyết định khả năng hồi phục của thị trường trong các phiên tiếp theo.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán
Lực bán tăng tại mốc 1,200 điểm làm VN-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 11/04/2018.
Chỉ số hình thành cây nến Black Closing Marubozu hàm ý bên bán dẫn dắt xu hướng trong phiên.
Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán tại vùng overbought và đi xuống nên hiện tượng rung lắc sẽ còn tiếp tục.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là vùng 1,120-1,150 điểm (đường MA 50).
HNX-Index – MACD cho tín hiệu bán
HNX-Index điều chỉnh mạnh, chỉ số mất mốc 135 điểm (đỉnh cũ tháng 03/2018).
MACD phá vỡ đường signal và cho tín hiệu bán hàm ý không tích cực về rủi ro gia tăng trở lại.
Nếu chỉ số phá vỡ đường middle của Bollinger Bands trong phiên tới thì xu hướng giảm có thể được xác nhận.
Khối lượng gia tăng vượt bình quân 20 phiên có thể là tín hiệu tích cực trong ngắn hạn.
Vùng 129-131 điểm (ngưỡng tâm lý và đường MA 50) sẽ là hỗ trợ mạnh nến chỉ số tiếp tục điều chỉnh.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 11/04/2018, VS-NVI VN giảm mạnh, chỉ báo đã phá vỡ đường EMA 20. Do đó, rủi ro gia tăng trở lại.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 11/04/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 11/04/2018
Phòng Tư vấn Vietstock
