Vietstock - Vietstock Daily 06/03: Hoạt động quản trị rủi ro cần thắt chặt
Thị trường bất ngờ giảm mạnh về cuối phiên khiến tâm lý giới đầu tư lo ngại và khả năng thị trường tiếp tục điều chỉnh là khá cao. Tuy nhiên yếu tố cần chú ý đó là dòng tiền lớn và dòng tiền thông minh vẫn hoạt động ổn định trong phiên hôm nay.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 05/03/2018
- Cả hai sàn đồng loạt giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 2.47% còn 1,093.48 điểm; trong khi HNX-Index giảm 2.14% xuống còn 125.51 điểm.
- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 252 triệu đơn vị, tăng 34.43% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng gần 20%, đạt hơn 65 triệu đơn vị.
- Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường tăng 33.76% so với phiên cuối tuần trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt gần 8,000 tỷ đồng, tăng hơn 35%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 1,230 tỷ đồng, tăng 22.77%.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE hơn 195 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với hơn 29 tỷ đồng.
- Thị trường phiên đầu tuần mở cửa với sắc xanh lan tỏa khá rộng, tâm lý thị trường tích cực kèm thanh khoản tăng cao khiến các giao dịch trở nên sôi động, VN-Index có nhiều thời điểm vượt mốc 1,130 điểm với đà tăng rất nhất quán.
- Tuy nhiên, áp lực bán gia tăng đồng loạt vào cuối phiên khiến các chỉ số thị trường bất ngờ giảm sốc, VN-Index rớt khỏi mốc 1,100 điểm và sắc đỏ bao trùm toàn thị trường.
- Thanh khoản phiên hôm nay cải thiện tốt, hoạt động giải ngân duy trì tích cực trong phần lớn thời gian giao dịch. Tuy nhiên với sức ép dồn dập về cuối phiên cùng việc nhiều cổ phiếu lớn giảm sàn như BID, HPG, SSI, HCM, VRE… cho thấy bên bán đã hoàn toàn khống chế dao động trong phiên hôm nay.
- Bên cạnh đó, nếu lấy mốc tham chiếu là mức giá cao nhất trong phiên khi VN-Index vượt khỏi mốc 1,130 điểm thì mức độ tổn hại danh mục ở nhóm VN30 là rất lớn. Có đến hơn 50% cổ phiếu trong nhóm điều chỉnh hơn 4% trong nhịp thoái lui của VN-Index và VN30-Index trong phiên chiều. Do đó, hoạt động quản trị rủi ro cần được thắt chặt ngay trong phiên giao dịch ngày mai trước khả năng gia tăng mức độ rủi ro trên thị trường.
- Một yếu tố quen thuộc khác cần lưu ý, đó là khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh với tâm điểm đến từ nhóm cổ phiếu Large Cap. Đây là yếu tố cần được giới đầu tư quan tâm theo dõi trong các phiên tiếp theo.
- Sức ép điều chỉnh đã kích hoạt tâm lý e ngại trên toàn thị trường. Hàng loạt nhóm ngành bị xả hàng và giảm mạnh trên diện rộng, nổi bật như nhóm cổ phiếu Thép với HSG, HPG, NKG… nhóm Ngân hàng với VPB, VCB, CTG, STB, BID… nhóm Chứng khoán với SSI, HCM, VND, CTS… và nhóm Dầu khí với GAS, PLX, BSR…
- Trong bối cảnh toàn thị trường điều chỉnh khá mạnh, nhóm Xây dựng - Bất động sản là điểm sáng duy nhất khi bất ngờ tiếp tục hút dòng tiền đổ vào và có sự phân hóa cao. Nhiều cổ phiếu tăng điểm khá tốt như CTD, HBC, TCH, DXG, NLG…
- Thị trường bất ngờ giảm mạnh về cuối phiên khiến tâm lý giới đầu tư lo ngại và khả năng thị trường tiếp tục điều chỉnh là khá cao. Tuy nhiên yếu tố cần chú ý đó là dòng tiền lớn và dòng tiền thông minh vẫn hoạt động ổn định trong phiên hôm nay.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Mất mốc 1,100 điểm
Lực chốt lời xuất hiện ở cuối phiên giao dịch ngày 05/03/2018 làm VN-Index điều chỉnh mất mốc 1,100 điểm.
Chỉ số hình thành cây nến Black Closing Marubozu cho thấy xu hướng trong phiên được dẫn dắt bởi bên bán.
Stochastic Oscillator phá vỡ đường signal nên hiện tượng rung lắc có thể tiếp tục trong những phiên tới.
Điểm sáng duy nhất là khối lượng gia tăng vượt bình quân 20 phiên chứng tỏ dòng tiền đang gia nhập tích cực.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là vùng 1,070-1,090 điểm (đường middle của Bollinger Bands).
HNX-Index – Stochastic Oscillator giảm mạnh
HNX-Index có diễn biến tương tự, chỉ số rung lắc mạnh khi tiếp cận vùng đỉnh tháng 01/2018.
Stochastic Oscillator đi xuống sau khi cho tín hiệu bán tại vùng overbought nên rủi ro đang gia tăng.
Các nhóm MA quan trọng (MA 50, MA 100) đi lên hàm ý xu hướng tăng được duy trì.
Vùng 124-125 (đường middle của Bollinger Bands) sẽ là hỗ trợ mạnh nếu chỉ số điều chỉnh.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 05/03/2018, VS-NVI VN đi ngang nhưng VS-NVI VN tiếp tục nằm trên đường EMA 20. Do đó, rủi ro không quá lớn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/03/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/03/2018
Phòng Tư vấn Vietstock
