Các nhà phân tích tại Wells Fargo dự đoán rằng cổ phiếu ngành ngân hàng có khả năng hoạt động tốt hơn nếu có suy thoái kinh tế nhẹ không dẫn đến suy thoái, đặc biệt là nếu Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, như đã đề cập trong báo cáo mới nhất của họ.
Trong một thông báo gần đây cho khách hàng của họ, tổ chức tài chính tuyên bố rằng trong quá khứ, việc giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, khi không đi kèm với suy thoái, thường dẫn đến sự gia tăng giá trị của cổ phiếu ngành ngân hàng, đặc biệt là ngay sau đó.
"Các trường hợp lịch sử giảm lãi suất mà không có suy thoái (1995, 1998, 2019) đã chứng kiến cổ phiếu ngành ngân hàng tăng giá trị", Wells Fargo báo cáo.
Các nhà phân tích lưu ý rằng trong các tình huống trước đây khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất nhưng không gây ra suy thoái, cổ phiếu ngành ngân hàng thường giảm ngắn khoảng 6% trong khoảng thời gian từ một đến hai tuần.
Tuy nhiên, họ chỉ ra rằng sự sụt giảm này thường được theo sau bởi sự gia tăng đáng kể về giá trị, với cổ phiếu ngành ngân hàng tăng khoảng 21% từ mức thấp nhất sau khi giảm lãi suất.
Wells Fargo cũng nhấn mạnh rằng trong các kịch bản suy thoái kinh tế nhẹ, cổ phiếu ngành ngân hàng hoạt động tốt hơn khoảng 10% so với chỉ số S&P 500 trong ba tháng sau khi giảm lãi suất ban đầu.
Cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào ngày 17-18/9 được coi là rất quan trọng, vì nó có thể tạo điều kiện cho xu hướng quan sát này xảy ra lần nữa.
Ngược lại, Wells Fargo cảnh báo rằng nếu việc giảm lãi suất xảy ra cùng với suy thoái, triển vọng đối với cổ phiếu ngành ngân hàng sẽ kém tích cực hơn.
Các nhà phân tích giải thích rằng trong các lần xuất hiện trước đó như năm 1989, 2001 và 2007, cổ phiếu ngành ngân hàng không chỉ giảm nhẹ sau lần giảm lãi suất đầu tiên mà còn tiếp tục hoạt động kém hơn mức trung bình của thị trường trong ba tháng tiếp theo.
Trong những trường hợp này, cổ phiếu ngành ngân hàng có giá trị thấp hơn khoảng 4% so với chỉ số S&P 500.
Mặc dù có khả năng cải thiện giá trị trong ngắn hạn, Wells Fargo khuyên các nhà đầu tư rằng giai đoạn mà cổ phiếu ngành ngân hàng thường vượt qua mức trung bình của thị trường nói chung là ngắn ngủi.
"Trong 7 trong số 8 chu kỳ giảm lãi suất trước đây, cổ phiếu ngành ngân hàng đã không hoạt động tốt như chỉ số S&P 500 từ ba tháng sau khi giảm lãi suất ban đầu xuống còn mười hai tháng sau đó", các nhà phân tích nhấn mạnh. Do đó, các nhà đầu tư có thể cần đưa ra quyết định kịp thời để hưởng lợi từ sự gia tăng giá trị ban đầu trước khi nó giảm đi.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.