Vào thứ Tư, UBS duy trì xếp hạng Mua trên Flywire (NASDAQ: FLYW), nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp thanh toán và các khoản phải thu toàn cầu, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 34,00 đô la từ 33,00 đô la trước đó.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Flywire công bố kết quả kinh doanh quý IV mạnh mẽ, vượt qua các chỉ số hiệu suất chính (KPI) như khối lượng, doanh thu dịch vụ phụ trợ ít hơn, lợi nhuận gộp đã điều chỉnh và EBITDA đã điều chỉnh.
Kết quả quý 4 của Flywire cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, nhờ vào việc mua lại khách hàng mới ở Anh, kiếm tiền hiệu quả từ khối lượng thanh toán, tăng cường sử dụng các kế hoạch thanh toán và tạm ứng các khoản thanh toán học phí từ Canada, điều này ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu.
Bất chấp hướng dẫn quý 1 thận trọng do giới hạn giấy phép du học sinh Canada, triển vọng cả năm 2024 của Flywire dự kiến sẽ vượt qua ước tính ban đầu, thậm chí xem xét một cơn gió ngược doanh thu từ thị trường Canada.
Hướng dẫn của công ty bao gồm tác động doanh thu triệu đô la tiềm năng từ thị trường Canada, chiếm khoảng 3-4% doanh thu của công ty.
Thách thức này được giảm thiểu nhờ chiến lược của Flywire nhằm phục hồi những tổn thất tiềm ẩn bằng cách phục vụ sinh viên quốc tế tại các trường đại học toàn cầu khác. Giả định này dựa trên cuộc đối thoại của công ty với mạng lưới đại lý Canada và không áp dụng cho sinh viên trình độ sau đại học.
Ban lãnh đạo của Flywire cũng đã đưa ra dự báo EBITDA được điều chỉnh vượt quá kỳ vọng của thị trường ở điểm giữa. Tuy nhiên, việc mở rộng biên độ dự kiến khoảng 320 điểm cơ bản là khiêm tốn so với phạm vi 300-600 điểm cơ bản dự kiến trong ngày đầu tư năm 2022.
Lập trường thận trọng này cho phép công ty điều chỉnh chi phí hoạt động để đáp ứng xu hướng doanh thu đầu năm.
UBS nhấn mạnh nhiều thuộc tính tích cực của Flywire, bao gồm tiềm năng tăng trưởng cao, thị trường mục tiêu linh hoạt, quỹ đạo rõ ràng cho tăng trưởng biên EBITDA, ngành dọc mới nổi với cơ hội tăng giá, cạnh tranh hạn chế trong các lĩnh vực thích hợp và sự hấp dẫn của công ty như một mục tiêu mua lại để đa dạng hóa sự hiện diện của thị trường cuối.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.