Hôm thứ Hai, UBS đã hạ cấp cổ phiếu của Quidel Corporation (NASDAQ: QDEL) từ Trung lập xuống Bán, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 42 đô la từ 70 đô la trước đó. Công ty trích dẫn một số lo ngại, bao gồm một nhược điểm tiềm năng đối với hướng dẫn và ước tính đồng thuận của công ty, tầm nhìn hạn chế và sự vắng mặt của các chất xúc tác tích cực trong ngắn hạn có thể đẩy giá cổ phiếu đi lên.
Việc hạ bậc diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng của UBS về sự sụt giảm hữu cơ 6% trong hiệu suất của Quidel cho năm 2024, điều này bi quan hơn so với định giá thị trường hiện tại ngụ ý giảm 3%. Phân tích của công ty cho thấy giá cổ phiếu có thể phải đối mặt với sự mất giá hơn nữa. Hướng dẫn của Quidel cho các sản phẩm hô hấp và Savanna phụ thuộc rất nhiều vào kết quả kinh doanh quý IV và sự thiếu rõ ràng trong ngắn hạn được coi là một yếu tố rủi ro có thể dẫn đến các ước tính bị thiếu, với dự báo của UBS thấp hơn 18% so với sự đồng thuận cho cả năm.
Thử nghiệm của Quidel đối với các tình trạng hô hấp, bao gồm COVID, cúm và RSV, dự kiến sẽ giảm tuần tự theo khảo sát độc quyền của UBS. Ngoài ra, việc hoãn sự kiện ngày phân tích, cùng với quá trình chuyển đổi CEO gần đây, đã loại bỏ những gì có thể ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của cổ phiếu. UBS dự đoán rằng bất kỳ điều chỉnh giảm nào đối với số liệu tài chính của công ty đều có khả năng dẫn đến phản ứng tiêu cực trên thị trường chứng khoán.
Sự thay đổi dự kiến trong cơ cấu doanh thu, với tỷ trọng giảm đến từ các sản phẩm hô hấp có tỷ suất lợi nhuận cao, đã khiến UBS ước tính thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) lần lượt thấp hơn 8% và 14% so với sự đồng thuận cho năm 2024 và 2025. Sự điều chỉnh trong dự báo EBITDA này tiếp tục nhấn mạnh triển vọng giảm giá của công ty đối với sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Quidel trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.