Hôm thứ Ba, Alkermes plc (NASDAQ: ALKS) đã bị UBS hạ xếp hạng cổ phiếu từ 'Trung lập' xuống 'Bán', trong khi mục tiêu giá được duy trì ở mức 25,00 đô la. Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh lo ngại về việc cập nhật đường ống và hiệu suất ra mắt của công ty.
Alkermes hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Tuy nhiên, UBS chỉ ra rằng có một kịch bản rủi ro / phần thưởng tiêu cực đang diễn ra, được thúc đẩy bởi hiệu suất cập nhật và khởi chạy đường ống của công ty. Theo UBS, định giá cổ phiếu hiện tại dường như đang bao gồm khoảng 2,2 tỷ đô la doanh thu dự kiến cho năm 2029, điều này lạc quan so với dự báo trường hợp cơ sở của UBS là 1,6 tỷ đô la. Sự khác biệt này cho thấy kỳ vọng về kết quả lâm sàng hoàn hảo cho chương trình orexin của họ và tăng trưởng mạnh mẽ cho Lybalvi.
UBS bày tỏ sự thận trọng về việc đọc giai đoạn 1 sắp tới của ALKS-2680, chất chủ vận orexin của Alkermes, dự kiến vào nửa đầu năm 2024. Khả năng dung nạp đáng kể các vấn đề với liều cao hơn trong giai đoạn 1 chứng ngủ rũ loại 2 (NT2) và nghiên cứu Hypersomnia vô căn là một điểm quan tâm đặc biệt đối với UBS.
Ngoài ra, có những dấu hiệu cho thấy sự phát triển của Lybalvi, thuốc của Alkermes để điều trị tâm thần phân liệt và rối loạn lưỡng cực I, đang bắt đầu chậm lại. UBS dự đoán rằng từ năm tài chính 2024 đến 2027, doanh số bán hàng của Lybalvi có thể thấp hơn khoảng 12% so với ước tính đồng thuận, điều này có thể dẫn đến kỳ vọng của thị trường được điều chỉnh giảm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.