Vietstock - Từ khi thành lập, Quỹ VOF của VinaCapital đã thoái vốn 137 khoản đầu tư, mang về 975 triệu USD
Theo thông tin từ Hội nghị thường niên các nhà đầu tư 2017 của VinaCapital tổ chức ngày 12-13/10/2017, Quỹ ấn tượng nhất là VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF) đã thoái vốn 137 khoản đầu tư, mang về nguồn thu 975 triệu USD kể từ khi thành lập 2003 đến nay.
Quỹ VOF thành lập năm 2003, chuyển niêm yết lên sàn giao dịch chính của TTCK London vào tháng 3/2016. Từ khi thành lập, VOF đã đầu tư 1.4 tỉ USD vào 172 khoản đầu tư. Quỹ đã thoái vốn 137 khoản đầu tư, mang về nguồn thu 975 triệu USD.
VOF chủ yếu đầu tư vào các doanh nghiệp cổ phần hóa, cổ phần tư nhân và các cơ hội đầu tư thương lượng. Trong đó, hai lĩnh vực quỹ tham gia nhiều nhất là hàng tiêu dùng chiếm 33% tổng các khoản đầu tư, và các ngành công nghiệp, vật liệu chiếm tỷ trọng 28%.
Trong năm tài chính 2016-2017, VOF có nguồn thu 100 triệu USD từ việc thoái vốn các công ty chưa và đã niêm yết cùng các tài sản ở nước ngoài. Từ đầu năm tài chính 2017-2018 đến nay, VOF thu về 4.5 triệu USD.
Bên cạnh đó, VOF cũng thu về 126 triệu USD từ việc thoái vốn các dự án bất động sản. Tính đến 30/09/2017, VOF còn 8 khoản đầu tư bất động sản trong danh mục, chiếm dưới 5% NAV.
Giá trị các khoản đầu tư mới của VOF gồm các công ty tư nhân, công ty niêm yết, các thương vụ đầu tư thương lượng và trái phiếu đạt 220 triệu USD.
Tính đến cuối năm tài chính 2016-2017 (30/06/2017), danh mục đầu tư của VOF gồm cổ phiếu niêm yết 58.2% với các khoản đầu tư mới VJC, Coteccons, Tasco, Viglacera; cổ phần chưa niêm yết 11.8% với khoản đầu tư mới vào ngân hàng; cổ phần tư nhân 6.5% với khoản đầu tư mới vào FPT Retail và đầu tư trực tiếp vào bất động sản 6% (không có khoản đầu tư mới, đã thoái vốn 4 dự án năm 2016-2017).
Trong đó, danh mục thị trường vốn (niêm yết và chưa niêm yết) chiếm 70% NAV của VOF có 30 khoản đầu tư phần lớn tham gia từ giai đoạn đầu tư thương lượng hoặc trước IPO. Danh mục này đem lại lợi nhuận bình quân 23.4%/năm trong 3 năm và 26%/năm trong 5 năm gần nhất.
Các khoản đầu tư liên quan đến cổ phần tư nhân có tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) đạt 20.1%.
|
Danh mục đầu tư năm tài chính 2017 của VOF
|
Riêng về các khoản đầu tư vào doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa, từ năm 2003, VOF đầu tư tổng cộng 367 triệu USD vào 65 doanh nghiệp Nhà nước và thoái vốn hoàn toàn khỏi 56 công ty, với tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) đạt 11%.
Về chiến lược phát triển trong tương lai, VOF hướng đến các lĩnh vực tiêu dùng và tài chính, dự kiến đạt mục tiêu IRR 15-20% cho danh mục thị trường vốn và cổ phần hóa, 20-25% cho các khoản đầu tư tư nhân, đầu tư thương lượng.
Về các quỹ khác của VinaCapital, Quỹ Forum One – VCG Partners Vietnam Fund (VVF) thành lập vào giữa tháng 07/2015. Tính đến 30/09/2017, VVF có NAV đạt 77 triệu USD với tỷ suất sinh lợi kể từ lúc thành lập là 37%. VVF đầu tư vào 9 cổ phiếu mảng cơ sở hạ tầng, dịch vụ tiện ích (chiếm 26.6% NAV); 7 cổ phiếu mảng hàng tiêu dung, bán lẻ (21% NAV) và 5 cổ phiếu ngành xây dựng, vật liệu xây dựng (19.3% NAV).
Quỹ Vinaland Limited (VNL) có giá chứng chỉ quỹ tăng từ 0.41 USD vào tháng 11/2012 lên 0.82 USD vào 30/09/2017.
Về đầu tư mạo hiểm, Quỹ DFJ VinaCapital được thành lập năm 2007 do VinaCapital và Tập đoàn Draper Fisher Jurvetson đồng quản lý có quy mô hiện tại 30 triệu USD, quy mô đầu tư 0.5-2 triệu USD cho mỗi khoản đầu tư series A (tài trợ vốn khi công ty bắt đầu bán hàng và tài trợ hoạt động sản xuất). DFJ VinaCapital có giá trị tài sản trên chi phí đầu tư là 2.39x và vốn hoàn lại cho nhà đầu tư là 60%.
Minh Hằng