Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã ra phán quyết có lợi cho George Jarkesy, một nhà quản lý quỹ phòng hộ có trụ sở tại Texas, trong một trường hợp quan trọng thách thức việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) sử dụng các thẩm phán nội bộ để thực thi luật bảo vệ nhà đầu tư. Quyết định, được đưa ra hôm nay, giữ nguyên phán quyết trước đó từ Tòa phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ, đứng về phía Jarkesy sau khi anh ta bị phạt và cấm tham gia ngành chứng khoán vì gian lận chứng khoán theo quyết định của SEC.
Quyết định 6-3 được coi là một đòn giáng mạnh vào cơ quan quản lý của SEC và phản ánh sự hoài nghi liên tục của Tòa án Tối cao đối với tầm với của các cơ quan liên bang. Jarkesy đã phản đối quyết định của SEC, lập luận rằng hệ thống sử dụng thẩm phán nội bộ của cơ quan này để kiện tụng đã mang lại lợi thế không công bằng. Ông được hỗ trợ bởi nhiều thực thể bảo thủ và kinh doanh khác nhau đã lên tiếng lo ngại về phạm vi tiếp cận của "nhà nước hành chính" liên bang trong nhiều lĩnh vực, bao gồm cả quy định tài chính.
Hoạt động của SEC đã bị tấn công pháp lý trong nhiều năm và Tòa án Tối cao trước đó đã đổ lỗi cho quá trình lựa chọn thẩm phán của cơ quan này vào năm 2018. Các phán quyết sau đó đã giúp những người bị SEC nhắm mục tiêu dễ dàng thách thức các hành động của cơ quan này tại tòa án liên bang. Các nhà phê bình cho rằng SEC được hưởng lợi từ việc kiện tụng trước các thẩm phán của chính mình thay vì bồi thẩm đoàn tại tòa án liên bang.
Trong năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng Chín, SEC đã khởi xướng 270 thủ tục tố tụng nội bộ mới, trái ngược với 231 tại tòa án liên bang. Sau phán quyết của Tòa án Tối cao năm 2018, hầu hết các thủ tục hành chính đã được xử lý bởi chính ủy ban, chỉ một số ít được đưa ra trước một thẩm phán luật hành chính.
Jarkesy và công ty tư vấn đầu tư của ông, Patriot28 LLC, đã bị SEC điều tra vào năm 2011. Thẩm phán hành chính SEC đã phát hiện ra chúng vi phạm Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và các luật khác, bao gồm cả việc trình bày sai chi tiết quỹ. SEC đã ra lệnh phạt dân sự 300.000 đô la và gần 685.000 đô la tiền thu lợi bất chính từ Patriot28.
Quyết định của Tòa án Khu vực 5, mà Tòa án Tối cao giữ nguyên, đã nêu bật các vấn đề với quyền lực của SEC trong việc lựa chọn thủ tục tố tụng nội bộ và bảo vệ công việc cho các thẩm phán hành chính có thể vi phạm quyền lực của tổng thống theo Hiến pháp.
Trong các cuộc tranh luận vào tháng 11, các thẩm phán bảo thủ đã bày tỏ lo ngại về sự vắng mặt của bồi thẩm đoàn trong các thủ tục hành chính của SEC đối với các cáo buộc như gian lận. Ngược lại, các thẩm phán tự do đã tham khảo các tiền lệ cho phép Quốc hội ủy thác việc thực thi quy định cho các tòa án hành chính mà không cần bồi thẩm đoàn.
Tòa án Tối cao đã tích cực quyết định về phạm vi thẩm quyền của cơ quan liên bang và gần đây đã duy trì cơ chế tài trợ của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng vào ngày 16 tháng Năm. Quyết định về các trường hợp khác liên quan đến Cơ quan Bảo vệ Môi trường và Dịch vụ Nghề cá Biển Quốc gia được dự đoán trong tương lai gần.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.