Việt Nam chính thức được FTSE Russell nâng hạng lên thị trường mới nổi thứ cấp
Investing.com -- Theo nhà phân tích Ming Chi-Kuo của TF International Securities, thỏa thuận nhiều năm của AMD để cung cấp chip AI cho OpenAI đang tiến hành theo kế hoạch, không có thay đổi đáng kể nào đối với đơn đặt hàng wafer CoWoS năm 2026 của AMD trong hai tuần qua.
Thỏa thuận này, có thể mang lại hàng chục tỷ đô la doanh thu hàng năm cho AMD, bao gồm kế hoạch triển khai 1 gigawatt hệ thống MI450 của AMD bắt đầu từ nửa cuối năm 2026. Việc triển khai này sẽ yêu cầu khoảng 50.000 wafer CoWoS-L, nằm trong kế hoạch đặt hàng hiện tại của AMD là 60.000-80.000 wafer cho năm 2026, với 80-90% được phân bổ cho dòng MI400.
Ông Kuo xác định các nhà cung cấp Bộ nhớ Băng thông Cao (HBM) và công nghệ UALink là những đơn vị hưởng lợi chính từ quan hệ đối tác OpenAI-AMD. Samsung sẽ là nhà cung cấp chính của HBM4 cho chip MI450, trong khi các công ty như Astera Labs liên quan đến công nghệ UALink có thể thấy tác động tích cực đến giá cổ phiếu do tầm nhìn đơn hàng mạnh mẽ.
Thỏa thuận này cho phép OpenAI mua lại tới khoảng 10% cổ phần của AMD và bao gồm việc triển khai hàng trăm nghìn đơn vị xử lý đồ họa của AMD tương đương với sáu gigawatt trong vài năm. AMD dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu khi OpenAI bắt đầu xây dựng cơ sở một gigawatt sử dụng chip dòng MI450 của AMD vào năm tới.
AMD dự đoán thỏa thuận sẽ đóng góp hơn 100 tỷ đô la doanh thu mới trong bốn năm từ OpenAI và các khách hàng khác.
Ông Kuo lưu ý rằng dựa trên những thách thức trong quá khứ của Nvidia với triển khai cấp độ rack, việc OpenAI triển khai 1 gigawatt hệ thống MI450 có thể gặp phải những khó khăn tương tự. Ông bổ sung rằng Nvidia đã làm việc để nâng cao vị thế cạnh tranh của mình trước khi máy chủ cấp độ rack của AMD bắt đầu được vận chuyển với số lượng lớn.
Nhà phân tích kết luận rằng miễn là thị trường điện toán AI tổng thể tiếp tục mở rộng, quan hệ đối tác của OpenAI với AMD sẽ có tác động hạn chế đến Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.