Thị trường chứng khoán dự kiến sẽ trải qua những biến động và thay đổi không thể đoán trước trong một phạm vi nhất định trong những tháng tới, như dự đoán của Wells Fargo.
Kể từ khi thị trường chạm đáy vào ngày 5/8, thị trường chứng khoán đã phục hồi đáng kể, với việc các nhà đầu tư lấy lại niềm tin sau báo cáo việc làm tháng 7. Báo cáo này ban đầu gây ra lo lắng vì số lượng việc làm được thêm vào ít hơn đáng kể so với những gì được mong đợi.
Báo cáo đã dẫn đến những lo ngại về sự giảm tốc nhanh chóng của nền kinh tế và khiến một số người tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã chậm trễ trong việc giảm lãi suất. Bất chấp những lo ngại này, tình hình thực tế ít nghiêm trọng hơn so với nhận thức. Một số nhà phân tích tài chính thậm chí còn cho rằng Cục Dự trữ Liên bang nên khẩn trương giảm lãi suất 0,75%.
Tuy nhiên, các chiến lược gia tại Wells Fargo khẳng định rằng không cần thiết phải giảm lãi suất khẩn cấp như vậy và những lo ngại đã bị phóng đại.
Họ đề cập rằng dữ liệu kinh tế gần đây xác nhận quan điểm của họ, cho thấy rằng mặc dù tăng trưởng kinh tế đang giảm tốc, xác suất suy thoái kinh tế vẫn còn thấp. Ngoài ra, dự báo về thu nhập của công ty cho phần còn lại của năm 2024 và năm 2025 đã tăng nhẹ trong ba tháng qua, dựa trên dữ liệu của Bloomberg. Triển vọng tích cực hơn này đã dẫn đến sự gia tăng niềm tin vào thị trường, với cả cổ phiếu và trái phiếu đều tăng giá.
Tuy nhiên, Wells Fargo khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng và không trở nên lạc quan quá mức, vì chỉ số S&P 500 (SPX) đã tăng lên chỉ 1,5% dưới mức cao nhất vào giữa tháng 7 từ trước đến nay. Mặc dù chỉ số này có tiềm năng tăng trưởng hướng tới mục tiêu cuối năm 2025 là 6.000 điểm, nhưng hiện đang được định giá cao hơn mục tiêu cuối năm là 5.400 điểm cho năm nay.
"Nói cách khác, chúng tôi tin rằng thị trường có thể đang tiến quá nhanh, đặc biệt nếu chỉ số tiếp cận mức cao kỷ lục 5.667 điểm", các chiến lược gia viết.
Một khía cạnh khác cần xem xét là hiệu suất lịch sử của thị trường trong tháng Chín, theo truyền thống có lợi nhuận trung bình yếu nhất cho SPX kể từ năm 1950, như đã lưu ý trong Niên giám của nhà giao dịch chứng khoán. Mặc dù Wells Fargo không khuyên bạn nên đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên các mô hình theo mùa này, nhưng họ dự đoán một số biến động và thay đổi không thể đoán trước trên thị trường trong tương lai gần.
Nếu S&P 500 gần mức cao nhất từ trước đến nay, Wells Fargo khuyến nghị các nhà đầu tư giảm đầu tư vào các cổ phiếu thị trường mới nổi và trong các lĩnh vực như Tiêu dùng tùy ý, Hàng tiêu dùng thiết yếu, Bất động sản và Tiện ích, mà họ đánh giá là kém thuận lợi hơn.
"Chúng tôi khuyên bạn nên phân bổ lại các khoản đầu tư này vào các lĩnh vực mà chúng tôi đánh giá thuận lợi nhất, bao gồm các lĩnh vực vốn hóa lớn như Năng lượng, Dịch vụ Truyền thông, Tài chính, Vật liệu và Công nghiệp."
Các chiến lược gia cũng đề xuất điều chỉnh đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong nước về mức trung lập trong danh mục đầu tư và coi bất kỳ sự giảm giá nào về mức thấp gần đây là cơ hội để mua vào trong các lĩnh vực ưa thích của họ.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản & Điều kiện của chúng tôi.