Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 25-29/12/2023: Sự bi quan vẫn còn
Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/12/2023, toàn thị trường có 59 mã tăng, 102 mã giảm và 70 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 393,900 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/12/2023, toàn thị trường có 59 mã tăng, 102 mã giảm và 70 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 22/12/2023, bên bán liên tục gia tăng áp lực ở thời điểm cuối phiên qua đó khiến thị trường sụt giảm khá mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền của HPG (HM:HPG), FPT (HM:FPT), MWG (HM:MWG) đều có mức giảm nhẹ trung bình dưới 5%. Trái lại, chỉ còn số ít mã thuộc MBB (HM:MBB), VIB (HM:VIB) và ACB (HM:ACB) vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng cũng tương đối yếu.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 22/12 đạt 39.1 triệu CW, giảm 3.23%; giá trị giao dịch đạt 23.95 tỷ đồng, tăng 28.79% so với phiên 21/12. Trong đó, CVPB2309 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.66 triệu CW; CHPG2321 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 0.98 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 22/12 với tổng mức bán ròng đạt 393,900 CW. Trong đó, CSTB2310 và CVPB2304 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 25/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CPDR2304 và CMWG2304 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CSTB2305 và CNVL2304 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
