Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 18-22/12/2023: Khối ngoại liên tục bán ròng
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/12/2023, toàn thị trường có 33 mã tăng, 155 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.49 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/12/2023, toàn thị trường có 33 mã tăng, 155 mã giảm và 46 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 15/12/2023, nhà đầu tư vẫn giữ tâm lý bi quan khi liên tục bán mạnh khiến thị trường tiếp tục lao dốc không phanh. Cụ thể, nhóm chứng quyền của STB (HM:STB), HPG (HM:HPG), ACB (HM:ACB) đều có mức giảm trung bình trên 5%. Trái lại, chỉ còn số ít mã thuộc FPT (HM:FPT), VIB (HM:VIB) và TCB (HM:TCB) giữ được sắc xanh nhưng mức tăng cũng không đáng kể.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 15/12 đạt 42.67 triệu CW, giảm 3.58%; giá trị giao dịch đạt 28.23 tỷ đồng, giảm 1.29% so với phiên 14/12. Trong đó, CHPG2325 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.48 triệu CW; CHPG2309 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.18 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 15/12 với tổng mức bán ròng đạt 1.49 triệu CW. Trong đó, CVPB2304 và CHPG2307 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 18/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CHDB2303 và CFPT2308 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHDB2303 và CSTB2305 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
