Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 15-19/01/2024: Xuất hiện tình trạng phân hóa mạnh
Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/01/2024, toàn thị trường có 59 mã tăng, 111 mã giảm và 53 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.65 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/01/2024, toàn thị trường có 59 mã tăng, 111 mã giảm và 53 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch 12/01/2024, bên bán xuất hiện trở lại nhưng vẫn không quá áp đảo và thị trường liên tục giằng co quyết liệt khiến các mã chứng quyền phân hóa mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền của FPT (HM:FPT), HPG (HM:HPG) và MWG (HM:MWG) đều có mức giảm nhẹ trung bình dưới 5%. Trái lại, một số mã thuộc MBB (HM:MBB), STB (HM:STB) và TCB (HM:TCB) có mức tăng mạnh trung bình trên 5%.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 12/01 đạt 67.21 triệu CW, tăng 10.73%; giá trị giao dịch đạt 57.7 tỷ đồng, tăng 28.22% so với phiên 11/01. Trong đó, CHPG2309 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.77 triệu CW, tương đương giá trị 5.77 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 12/01 với tổng mức bán ròng đạt 1.65 triệu CW. Trong đó, CSTB2310 và CHPG2313 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 15/01/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMWG2308 và CMSN2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2327 và CHPG2325 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
