Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 08-12/01/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra
Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/01/2024, toàn thị trường có 70 mã tăng, 96 mã giảm và 57 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.43 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/01/2024, toàn thị trường có 70 mã tăng, 96 mã giảm và 57 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2024, bên bán xuất hiện trở lại nhưng vẫn không quá áp đảo và thị trường liên tục giằng co quyết liệt khiến các mã chứng quyền phân hóa mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền của STB (HM:STB), HPG (HM:HPG) và FPT (HM:FPT) đều có mức giảm nhẹ trung bình dưới 5%. Trái lại, chỉ còn số ít mã thuộc MBB (HM:MBB), TCB (HM:TCB), ACB (HM:ACB) vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng cũng không quá mạnh.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 05/01 đạt 61.25 triệu CW, giảm 13.68%; giá trị giao dịch đạt 46.89 tỷ đồng, giảm 6.22% so với phiên 04/01. Trong đó, CSTB2322 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 6.74 triệu CW, tương đương giá trị 4.94 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 05/01 với tổng mức bán ròng đạt 1.43 triệu CW. Trong đó, CSTB2310 và CVHM2315 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/01/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CFPT2308 và CFPT2305 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2327 và CMWG2307 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
