Vietstock - Thị trường chứng quyền 22/12/2023: Rủi ro vẫn còn hiện hữu
Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 85 mã giảm và 87 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.08 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 85 mã giảm và 87 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 21/12/2023, thị trường xuất hiện tình trạng giằng co quyết liệt khiến các mã chứng quyền tăng giảm đan xen nhau. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như HPG (HM:HPG), MWG (HM:MWG), TCB (HM:TCB) và FPT (HM:FPT) đều có mức tăng trung bình dưới 5%. Trái lại, các chứng quyền của MBB (HM:MBB), VIB (HM:VIB), ACB (HM:ACB) vẫn gặp phải áp lực bán nhưng mức giảm cũng không quá mạnh.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 21/12 đạt 40.41 triệu CW, tăng 9.73%; giá trị giao dịch đạt 18.6 tỷ đồng, giảm 6.77% so với phiên 20/12. Trong đó, CSTB2321 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 12.36 triệu CW, tương đương giá trị 1.77 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 21/12 với tổng mức mua ròng đạt 2.08 triệu CW. Trong đó, CSTB2331 và CNVL2304 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 22/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMWG2304 và CMBB2305 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHDB2303 và CSTB2305 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
