Vietstock - Thị trường chứng quyền 15/12/2023: Vẫn chưa thoát khỏi áp lực bán
Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/12/2023, toàn thị trường có 35 mã tăng, 165 mã giảm và 39 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.45 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/12/2023, toàn thị trường có 35 mã tăng, 165 mã giảm và 39 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 14/12/2023, bên bán tiếp tục chiếm ưu thế áp đảo khiến thị trường ngập tràn sắc đỏ. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như ACB (HM:ACB), HPG (HM:HPG) và FPT (HM:FPT) vẫn chưa thoát khỏi áp lực bán và mức giảm duy trì trên 5%.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 14/12 đạt 44.26 triệu CW, giảm 11.31%; giá trị giao dịch đạt 28.6 tỷ đồng, giảm 25.76% so với phiên 13/12. Trong đó, CMSN2309 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 4.16 triệu CW; CHPG2309 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.28 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 14/12 với tổng mức bán ròng đạt 2.45 triệu CW. Trong đó, CSTB2331 và CSTB2332 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI (HM:SSI), HCM, ACBS, VND (HM:VND) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 15/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CFPT2304 và CMBB2305 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2320 và CHDB2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
