Hôm thứ Năm, TD Cowen đã sửa đổi lập trường của mình đối với Shake Shack (NYSE: SHAK), nâng cổ phiếu của chuỗi cửa hàng burger từ Market Perform lên Outperform và tăng mục tiêu giá lên 125 đô la từ 91 đô la trước đó.
Sự điều chỉnh lạc quan này bắt nguồn từ niềm tin rằng Shake Shack là ứng cử viên có khả năng nhất trong phạm vi bảo hiểm của công ty để vượt qua ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho các năm 2024 đến 2026 theo cung cấp của Consensus Metrix.
Phân tích của TD Cowen cho thấy Shake Shack đang nắm lấy quy mô thương hiệu của mình, dự kiến sẽ đóng góp vào tỷ suất lợi nhuận cao hơn dự đoán. Công ty ước tính rằng Shake Shack sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận nhà hàng lần lượt là 21,0%, 21,6% và 22,0% trong các năm từ 2024 đến 2026. Những dự báo này cao hơn đáng kể so với biên độ đồng thuận là 20,6%, 20,9% và 21,2% trong cùng thời kỳ.
Ngoài việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận, TD Cowen dự đoán chi phí chung và chi phí quản lý được điều chỉnh dưới mức đồng thuận (không bao gồm bồi thường dựa trên cổ phiếu), trái ngược với dự báo đồng thuận dự kiến đòn bẩy tối thiểu vào năm 2025 và 2026. Công ty dự đoán rằng những yếu tố này, kết hợp với một CEO mới ở vị trí lãnh đạo, sẽ dẫn đến một sự thay đổi câu chuyện và tạo cơ hội để tăng cường lưu lượng khách hàng.
Triển vọng tăng giá của công ty được củng cố thêm bởi kịch bản "trường hợp tăng giá", trong đó Shake Shack có khả năng đạt được tỷ suất lợi nhuận nhà hàng 23,0% vào năm 2026. Việc điều chỉnh tăng mục tiêu giá lên 125 đô la cho thấy sự tự tin của TD Cowen vào quỹ đạo tăng trưởng của Shake Shack, định vị công ty là lựa chọn vốn hóa nhỏ đến trung bình hàng đầu của họ và đứng thứ hai về tổng thể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.