S&P Global Ratings điều chỉnh triển vọng của Doha Insurance Group lên tích cực

Investing.com -- S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của Doha Insurance Group Q.P.S.C. (DIG) có trụ sở tại Qatar từ ổn định lên tích cực, đồng thời khẳng định mức xếp hạng sức mạnh tài chính của công ty bảo hiểm và xếp hạng tín dụng dài hạn của tổ chức phát hành ở mức ’A-’. Triển vọng tích cực đối với DIG dựa trên kết quả hoạt động vượt kỳ vọng của công ty trong năm 2024, việc tiếp tục giảm rủi ro danh mục tài sản, và duy trì vốn đệm đáng kể trên mức chuẩn 99,99%, theo mô hình của S&P.

Trong năm 2024, DIG báo cáo doanh thu bảo hiểm tăng lên 1,58 tỷ riyal Qatar (QAR), tăng từ mức 1,37 tỷ QAR trong năm 2023. Sự tăng trưởng này chủ yếu do việc mua lại các tài khoản phi nhân thọ lớn tại Qatar. Các công ty tái bảo hiểm con của tập đoàn, MENA Re và MENA Re Life, đã đóng góp vào sự tăng trưởng và đa dạng hóa của tập đoàn theo khu vực địa lý và lĩnh vực kinh doanh. Trong quý đầu tiên của năm 2025, doanh thu bảo hiểm của DIG đã tăng khoảng 19% so với cùng kỳ năm 2024. S&P Global Ratings dự đoán doanh thu của DIG sẽ tăng khoảng 20%-30% trong năm 2025 khi công ty mở rộng hoạt động quốc tế và trong nước.

Tỷ lệ kết hợp của DIG, một chỉ số khả năng sinh lời quan trọng trong ngành bảo hiểm, dự kiến sẽ duy trì ở mức 80%-85% trong hai năm tới, xuất phát từ việc công ty tập trung vào khả năng sinh lời trong bảo hiểm. Trong năm 2024, DIG đạt tỷ lệ kết hợp khoảng 81,6%, giảm từ 82,7% trong năm 2023, do sự cải thiện trong tỷ lệ tổn thất.

S&P Global Ratings dự báo khả năng đáp ứng vốn của DIG sẽ duy trì ở mức cao hơn đáng kể so với chuẩn 99,99% trong mô hình của họ từ năm 2025 đến 2027. Dự báo này dựa trên lợi nhuận ròng hàng năm dự kiến hơn 180 triệu QAR, phần lớn trong số đó sẽ được giữ lại. Trong năm 2024, DIG báo cáo lợi nhuận sau thuế khoảng 190,4 triệu QAR (khoảng 52,3 triệu USD), tăng từ 150,7 triệu QAR trong năm 2023, dẫn đến việc tăng vốn chủ sở hữu lên khoảng 1,3 tỷ QAR trong năm 2024 từ 1,2 tỷ QAR trong năm 2023.

DIG cũng được kỳ vọng sẽ tiếp tục giảm mức độ tiếp xúc với các tài sản có rủi ro cao để ưu tiên các công cụ thu nhập cố định có xếp hạng cao. Trong năm 2024, công ty đã giảm tổng mức độ tiếp xúc với bất động sản và đầu tư cổ phiếu xuống còn khoảng 37%, giảm từ khoảng 44% trong năm 2023.

Các khoản vay của công ty, được nắm giữ đối với các khoản đầu tư bất động sản tại Đức, đã giảm xuống còn khoảng 33,5 triệu QAR vào cuối năm 2024, giảm từ 65,9 triệu QAR trong năm 2023. Việc giảm này dự kiến sẽ làm giảm chi phí tài chính của công ty.

Triển vọng tích cực cho thấy S&P Global Ratings có thể nâng xếp hạng của DIG trong hai năm tới, với điều kiện công ty tiếp tục mở rộng kinh doanh có lợi nhuận trong khi duy trì vốn đệm đáng kể ở mức chuẩn 99,99%.

Tuy nhiên, triển vọng có thể được điều chỉnh trở lại ổn định nếu việc mở rộng và đa dạng hóa khu vực của DIG dẫn đến kết quả bảo hiểm yếu hơn dự kiến, nếu có những tổn thất bảo hiểm hoặc đầu tư không lường trước gây ra sự suy giảm đáng kể và vĩnh viễn trong khả năng đáp ứng vốn xuống dưới mức chuẩn 99,99%, hoặc nếu có sự gia tăng đáng kể trong khả năng chịu đựng đối với các tài sản có rủi ro cao.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.