Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
S&P Global Ratings đã đặt Dana Inc. (NYSE:DAN) vào CreditWatch tích cực hôm thứ Năm sau khi công ty này đồng ý bán mảng kinh doanh off-highway cho Allison Transmission Holdings với giá 2,7 tỷ USD.
Dana dự định sử dụng khoảng 2 tỷ USD trong tổng số 2,4 tỷ USD thu ròng để trả nợ, điều mà S&P dự đoán sẽ cải thiện đáng kể các chỉ số tín dụng mặc dù mất đi mảng kinh doanh sinh lời nhất. Cơ quan xếp hạng này dự báo rằng sau khi giảm nợ, tỷ lệ dòng tiền hoạt động tự do điều chỉnh trên nợ của Dana sẽ cải thiện lên trên 10% và đòn bẩy điều chỉnh sẽ giảm xuống dưới 4 lần.
Nhà cung cấp phụ tùng ô tô này cũng đã công bố chương trình hoàn vốn trị giá 1 tỷ USD đến năm 2027, với 550 triệu USD dự kiến sẽ được phân phối trong năm 2025. Mặc dù những khoản hoàn trả cho cổ đông này sẽ bù đắp một phần lợi ích từ việc giảm nợ, S&P vẫn dự đoán các chỉ số tín dụng sẽ được cải thiện sau giao dịch.
Bộ phận off-highway của Dana đã tạo ra 2,6 tỷ USD trong tổng doanh thu 9,9 tỷ USD của công ty trong 12 tháng tính đến quý đầu tiên của năm tài chính 2025, với biên EBITDA điều chỉnh theo quản lý là 14,7% so với biên tổng thể của công ty khoảng 8,6%. Công ty đang theo đuổi kế hoạch cắt giảm chi phí 300 triệu USD để bù đắp một phần tác động về biên lợi nhuận từ thương vụ bán này.
Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối quý 4 năm 2025, tùy thuộc vào các phê duyệt quy định và điều kiện đóng cửa. S&P cho biết có ít nhất 50% khả năng họ sẽ nâng xếp hạng của Dana sau khi hoàn tất thương vụ, tùy thuộc vào đánh giá về cơ cấu vốn và các chỉ số tín dụng của công ty sau khi đóng cửa giao dịch.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.