Hôm thứ Hai, Societe Generale đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho K+S AG (SDF: GR) (OTC: KPLUY), một nhà sản xuất kali toàn cầu. Nhà phân tích của công ty đã giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống € 15,00 từ € 17,00 trước đó nhưng đã chọn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh các yếu tố thị trường khác nhau ảnh hưởng đến ngành công nghiệp kali.
Nhà phân tích quan sát thấy rằng giá kali ở Brazil, thường là tiền thân của xu hướng giá toàn cầu, đã có dấu hiệu phục hồi, tăng tuần thứ tư liên tiếp lên 310 USD/tấn. Bất chấp tín hiệu tích cực này, có kỳ vọng về sự sụt giảm giá hơn nữa ở thị trường sơ cấp của K+S, châu Âu. Điều này rất quan trọng vì xu hướng thị trường châu Âu có thể ảnh hưởng đến doanh thu của công ty.
K+S cũng được dự đoán sẽ phải đối mặt với chi phí vốn cao hơn trong ba năm tới do các dự án lớn, bao gồm cả việc chuyển đổi nhà máy Werra và tăng cường hoạt động tại Bethune. Sự gia tăng chi tiêu này là mối quan tâm đặc biệt vì nó xảy ra trong giai đoạn thị trường kali vẫn đang ổn định và một số nhà đầu tư đang ủng hộ việc bảo toàn tiền mặt.
Thị trường kali dự kiến sẽ vẫn cân bằng đến khoảng năm 2024, với nhu cầu dự kiến tăng khoảng 4 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn sẽ được cân bằng bởi nguồn cung bổ sung từ Liên Xô cũ (FSU) và Lào. Điều này phù hợp với đánh giá của Societe Generale.
Về thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) cho năm 2024, K+S đã hướng dẫn phạm vi từ 500 triệu euro đến 650 triệu euro. Mức thấp hơn của hướng dẫn này không tính đến việc cải thiện thêm ở Brazil với giá ở mức 300 đô la mỗi tấn và giảm từ 20 đến 30 euro mỗi tấn theo giá châu Âu. Tuy nhiên, mức cao hơn giả định giá của Brazil có thể gần 350 USD/tấn.
Cuối cùng, nhà phân tích lưu ý bình luận của K+S về đường cong chi phí, nhấn mạnh rằng một số nhà sản xuất nhất định, cụ thể là Uralkali và Belarus, không muốn chấp nhận giá dưới 300 USD/tấn, dường như là ranh giới dưới của chu kỳ hiện tại. Cái nhìn sâu sắc về hành vi của nhà sản xuất có thể chỉ ra một mức sàn cho giá kali trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh động lực thay đổi của thị trường kali, K+S AG (OTC: KPLUY) trình bày một bức tranh tài chính hỗn hợp. Ban lãnh đạo của công ty đã chủ động trong việc phân bổ vốn, bằng chứng là việc mua lại cổ phiếu tích cực, một chiến lược thường phản ánh niềm tin vào giá trị của công ty. Ngoài ra, mức giá/sổ sách hiện tại của K+S AG ở mức khiêm tốn 0,36, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tài sản của công ty.
Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định có thể thấy tỷ suất cổ tức đáng kể của K+S AG là 5,33% hấp dẫn, đặc biệt là khi công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Lợi nhuận này, cùng với cam kết của ban lãnh đạo trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, có thể khiến K+S AG trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập. Mức nợ vừa phải của công ty cũng góp phần vào sự ổn định tài chính của nó, điều này rất quan trọng trong thời kỳ biến động của thị trường.
Đối với những người đang xem xét đầu tư vào K+S AG, điều đáng chú ý là công ty đang giao dịch dưới mức ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 9,66 đô la, hiện đang ở mức giá đóng cửa là 7,18 đô la. Sự khác biệt này có thể cho thấy tiềm năng tăng giá. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên nhận thức được sự sụt giảm doanh thu gần đây, với sự thay đổi -31,78% trong mười hai tháng qua, điều này có thể phản ánh những thách thức lớn hơn trong ngành.
Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của K+S AG, bao gồm các Mẹo InvestingPro bổ sung, hãy truy cập InvestingPro. Có 7 mẹo khác có sẵn, cung cấp một phân tích toàn diện để ra quyết định sáng suốt. Đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.