Hôm thứ Hai, Roth / MKM đã bắt đầu bảo hiểm trên SilverBow Energy (NYSE: SBOW), một công ty tập trung vào thăm dò và sản xuất (E &P) ở khu vực Eagle Ford / Austin-Chalk. Công ty đặt xếp hạng Mua cho cổ phiếu, kèm theo mục tiêu giá 41 đô la. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi sự tăng trưởng sản xuất hữu cơ đáng kể của SilverBow, đòn bẩy của nó đối với việc tăng giá khí đốt tự nhiên và diện tích đáng kể bao gồm cả tài nguyên dầu khí. SilverBow được công nhận là công ty đại chúng thuần túy lớn nhất trong lưu vực, tự hào với hơn 220.000 mẫu Anh ròng và tốc độ sản xuất vượt quá 90.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (Boepd), với thành phần 27% dầu và 55% khí đốt, sau khi mua lại tài sản Chesapeake gần đây.
Công ty đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng, với Roth / MKM dự báo sản lượng hữu cơ tăng 6% cho năm 2024 và tăng 5% vào năm 2025. Chiến lược tăng trưởng của SilverBow bao gồm mở rộng thông qua các hoạt động khoan và sáp nhập và mua lại (M & A). Danh mục đầu tư của công ty được cân bằng tốt giữa dầu và khí đốt, mặc dù tính chất dầu của nó đi kèm với chi phí cao hơn một chút so với lưu vực Permian gần đó, nhưng chúng vẫn mang lại lợi nhuận hấp dẫn.
Roth / MKM cũng nhấn mạnh giá trị chiến lược của các tài sản khí đốt của SilverBow do gần các cơ sở LNG của Gulf Coast. Với sản lượng khí đốt ròng gần 300 triệu feet khối mỗi ngày và khoảng 200 địa điểm khoan trong khu vực khí đốt của Hạt Webb, những tài sản này có thể trở thành nguyên liệu quan trọng cho các hoạt động LNG ở Bờ Vịnh.
M & A đóng một vai trò trung tâm trong chiến lược của SilverBow, với công ty đã hoàn thành gần 1,5 tỷ đô la mua lại trong hai năm rưỡi qua. Ngoài ra, SilverBow đang chịu áp lực từ nhà đầu tư hoạt động Riposte Capital, công ty sở hữu khoảng 10% công ty và đang thúc đẩy việc bán. Tâm lý này được chia sẻ bởi Kimmeridge Energy, một cổ đông 13%. Mặc dù SilverBow không ác cảm với việc bán hàng, nhưng công ty đặt mục tiêu nâng cao giá trị của mình trước.
Mặc dù có tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA dự kiến ở mức 1,5x vào năm 2024, cao hơn các công ty cùng ngành, SilverBow vẫn duy trì thanh khoản tài chính vững chắc với khoảng 450 triệu USD năng lực tín dụng quay vòng chưa rút. Hệ số giao dịch hiện tại của công ty đang ở mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành vốn hóa vừa và nhỏ, với bội số gấp 2,5 lần dòng tiền tùy ý (DACF) dự kiến năm 2024 là 788 triệu USD, dựa trên 77 USD/thùng dầu WTI. Mục tiêu giá 41 đô la của Roth / MKM cho SilverBow dựa trên bội số 3.0x của DACF 2024E dự kiến, làm nổi bật lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, ở mức 16% dựa trên ước tính năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của SilverBow Energy (NYSE: SBOW). Với vốn hóa thị trường là 674,9 triệu đô la, SilverBow dường như là một công ty cỡ trung bình trong lĩnh vực thăm dò dầu khí. Tỷ lệ P/E của công ty, ở mức khiêm tốn 2,1, phản ánh nhận thức của thị trường về tiềm năng thu nhập cao hơn so với giá cổ phiếu hiện tại. Được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2023, tỷ lệ này cao hơn một chút ở mức 2,34, điều này vẫn cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành.
Doanh thu của SilverBow trong cùng kỳ là 639,29 triệu đô la, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là doanh thu giảm 9,42%. Sự sụt giảm doanh thu này có thể làm dấy lên lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Mặc dù vậy, biên lợi nhuận gộp đáng kể của công ty là 82,28% cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, điều này rất quan trọng để duy trì lợi nhuận trong các giai đoạn biến động doanh thu.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng SilverBow hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, đây là những cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư. Các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động của công ty có thể gây ra những thách thức về thanh khoản. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán SilverBow sẽ có lãi trong năm nay và công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Đáng chú ý là biến động giá cổ phiếu khá biến động, có thể đại diện cho cả rủi ro và cơ hội cho các nhà đầu tư.
Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, bao gồm sửa đổi thu nhập của nhà phân tích và ý nghĩa định giá đối với lợi suất dòng tiền tự do. Để truy cập các mẹo này và để phân tích sâu hơn, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/SBOW. Hơn nữa, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm các mẹo có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.