Hôm thứ Tư, Northland đã nâng cấp ADTRAN (NASDAQ: ADTN) từ Market Perform lên Outperform, tăng đáng kể mục tiêu giá lên 750 đô la từ 7 đô la trước đó. Công ty dự đoán công ty sẽ đạt mức hòa vốn hoạt động ngay cả khi không có tăng trưởng doanh thu đáng kể, với lý do doanh thu cố định khoảng 225 triệu đô la cho quý 2 năm 2024 và thay đổi biên lợi nhuận hoạt động từ -3% đến 2%.
Việc nâng cấp phản ánh triển vọng tích cực trong nửa cuối năm khi thị trường sợi nông thôn Hoa Kỳ mở rộng và nguồn tài trợ trở nên sẵn có, cùng với việc giảm bớt các vấn đề về hàng tồn kho và chiến thắng của khách hàng mới.
Kết quả tài chính của ADTRAN trong quý 1/2024 cho thấy doanh thu đạt 226 triệu USD, vượt ước tính và duy trì ổn định so với quý trước, bất chấp sự sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc Truy cập và Tổng hợp chứng kiến sự gia tăng tuần tự, trong khi Truyền tải quang có sự sụt giảm đáng kể.
Công ty đã cố gắng tăng dự trữ tiền mặt thêm 20 triệu đô la lên 107 triệu đô la trong quý 1, bất chấp bảng cân đối kế toán đầy thách thức với khoản nợ 195 triệu đô la. Giảm hàng tồn kho và bán bất động sản liên tục là một phần trong chiến lược cải thiện tình hình tài chính của ADTRAN.
Biên lợi nhuận gộp phi GAAP của công ty được báo cáo ở mức 41,6%, giảm nhẹ so với quý 4/2023 nhưng cao hơn kỳ vọng, được thúc đẩy bởi cơ cấu sản phẩm thuận lợi và chi phí thấp hơn. Chi phí hoạt động cao hơn dự kiến ở mức 102,7 triệu đô la nhưng dự kiến sẽ giảm xuống mức trung bình 90 triệu đô la.
Lợi ích về thuế đã giúp thu hẹp khoản lỗ EPS không phải GAAP xuống còn 0,02 đô la, tốt hơn mức lỗ ước tính là 0,06 đô la. Trong quý 2 năm 2024, ADTRAN đã hướng dẫn doanh thu từ 215 triệu đến 235 triệu đô la, với những cải tiến khiêm tốn ở một số phân khúc nhất định nhưng tiếp tục giảm trong truyền tải quang.
Nhìn về nửa cuối năm 2024, Northland dự báo doanh thu cải thiện khiêm tốn và thu nhập hoạt động tích cực trở lại vào quý 4, với EPS tích cực đáng kể hơn dự kiến trong cùng quý. Đánh giá của công ty cho thấy cổ phiếu của ADTRAN có tiềm năng giao dịch gần hơn với doanh thu gấp 1 lần, có thể định giá cổ phiếu ở mức hơn 10 đô la mỗi cổ phiếu, dựa trên số liệu doanh thu hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi ADTRAN (NASDAQ: ADTN) điều hướng qua một giai đoạn biến đổi, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 426,43 triệu đô la, tỷ lệ Giá trên sổ sách hiện tại của ADTRAN ở mức 1,6, phản ánh khả năng định giá thấp khi xem xét tài sản của công ty.
Mặc dù doanh thu giảm 12,01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, công ty đã cho thấy khả năng phục hồi bằng cách duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định là 30,48%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh lợi nhuận đáng kể của ADTRAN trong tuần qua và cam kết về giá trị cổ đông thông qua việc chi trả cổ tức nhất quán trong 21 năm qua, mang lại 6,68%.
Hơn nữa, trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, họ lạc quan về việc công ty trở lại có lãi. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của ADTRAN, InvestingPro cung cấp thêm 6 mẹo trên nền tảng của họ. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời khám phá đầy đủ thông tin chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.